奇異期權

『壹』 奇異期權的特徵

到期收益不僅取決於基本指數，還取決於合同期間幾個時間的值。在亞洲期權里，到期收益取決於平均值；在回望期權里，到期收益取決於最大值或最小值；在障礙期權里，在達到一定水平或達不到基本水平的條件下則合同終止。另外還有數字期權，范圍期權，等等。
它可以依靠一個以上的指數。比如籃子期權，喜馬拉雅期權及其他山脈范圍期權，超越期權，等等。 有贖回權和賣出權。 涉及外匯市場。通過不同的方式，如匯率連、復合期權。
即便是場內交易的產品也可能有奇異期權的特徵，比如可轉債（它的價值取決於標的資產的價格和波動率，信用評級，利率水平和波動率，以及這些因素的相關性）。

『貳』 奇異型期權有哪些

按類型分，可以分為路徑依賴型、時間依賴型、多資產型。按照出現時間先後分，90年代為第一代奇異期權，主要是一些比較原始的奇異期權，包括障礙期權等古老品種；2000年以後為第二代奇異期權，主要為多資產奇異期權；近幾年開始出現第三代奇異期權，當然第三代奇異期權在學術界並沒有統一認識，主要是實務界這樣稱謂，比第二代奇異期權更復雜。

『叄』 奇異期權的分類

奇異期權的分類：
一、障礙期權：是指期權的回報依賴於標的資產的價格在一段特定時間內是否達到了某個特定的水平(臨界值)，這個臨界值就叫做「障礙」水平；
其中障礙期權在此次「期權門」中上鏡率比較高。例如，導致中信泰富虧損的主要衍生產品是「含敲出（Knock Out）障礙期權及看跌期權的澳元/美元累計遠期合約」，以及更復雜的「含敲出障礙期權及看跌期權的歐元-澳元/美元雙外匯累計遠期合約」。
由於敲出障礙條款的存在，使得中信泰富在澳元高於0.87美元/澳元的行權價格時利潤空間受到限制，據說利潤最多隻能達到4億多港元。換個角度來說，作為對手的投行，其最大風險可能也就是4億多港元。而中信泰富由於沒有敲出條款的保護，相反還受到累計期權條款的約束，即使在嚴重虧損的情況下，也不得不繼續增加投入擴大虧損。在這個交易中，敲出障礙條款是造成投行和中信泰富風險收益比不對稱的重要因素。
另外一個容易造成虧損無限放大的就是累計期權條款。例如根據08年10月27日發布的公告，香港上市公司寶利達資產與同集團的九龍建業因為投資累計期權失敗，共虧損48億港元，恰好等於24日停牌前兩家公司的總市值。
二、亞式期權：是當今金融衍生品市場上交易最為活躍的奇異期權之一。它最重要的特點在於：其到期回報依賴於標的資產在一段特定時間(整個期權有效期或其中部分時段)內的平均價格。它屬於強式路徑依賴期權，因為這一平均價格將成為定價公式中的一個獨立狀態變數；
三、打包期權：由常規的歐式期權，遠期合約，現金和標的資產等構成的證券組合；
四、回溯期權：回溯期權的收益依附於標的資產在某個確定的時段(稱為回溯時段)中達到的最大或最小價格(又稱為回溯價)，根據是資產價還是執行價採用這個回溯價格。
五、復合期權

『肆』 奇異型期權都有哪些

你好
你這個問題哪來的？
以下來自網路關於奇異型期權的說明:
有的期權合約具有兩種起初資產，可以擇優執行其中一種（任選期權）；有的可以在規定的一系列時點行權（百慕大期權）....

所以，百慕大期權屬於奇異型期權

『伍』 為什麼會有奇異期權這種東西存在

首先，奇異期權可以翻出許多花樣兒，比如二元期權、回溯期權、障礙期權等等。它可以滿足投資者更加個性化的需求。其次，越是個性化的東西，信息就越不對稱，專業人士賺錢就越容易。所以投行喜歡不斷開發新的奇異期權出來（這東西沒有版權保護，所以一旦開發出來就得趕緊大量賣），你可以說他是「銳意創新滿足客戶需求」，也可以說他是「變著花樣騙投資者的錢」，這取決於你的角度。

『陸』 跳擴散模型下幾種奇異期權的保險精算定價研究

（略）於利用保險精算方法對跳擴散模型下幾種奇異期權的定價問題進行研究,做了以下幾方面工作:
1、介紹了期權定價的保險精算方法,針對股票價格服從跳擴散過程且跳過程為Poisson過程的情況下歐式期權,給出了利用保險精算方法推導其定價公式的過程；
2、對只允許再裝一次的再裝期（略）股票期權的長期激勵因素以及在股市低迷時經理股票期權的重置特徵的再裝期權定價給予了研究,給出了它們的定價公式；
3、以看漲期權的看漲期權為例,對復合期權定價給予了研究,給出了它們的定價公式；4、利用保險精（略）選期權定價給予了研究,給出了它的定價公式.

『柒』 場外期權和奇異期權的區別和聯系

期權按是否在交易所上市，分為場內期權和場外期權。 按是否為常見的合約，分為普通期權和奇異期權。打個比方吧，人按性別區分，可以分為男人和女人，這好比場內期權和場外期權。 然後按否犯罪，可以分為正常人和罪犯，好比普通期權和奇異期權。 罪犯大部分是男人，但不等於男人都是罪犯。 奇異期權基本上都是場外期權，但不等於場外期權都是奇異期權，場外期權還有很多普通的常見期權。
我覺得場外期權和奇異期權談不上區別和聯系，兩者只是按不同的方法，進行了不同的分類。目前在中國，較常見的奇異期權應當是 障礙型的鯊魚鰭期權，常用在某些固收類的理財產品上，保證本金前提下，預計准指數會帶來較高的收益，受到投資者的喜愛。

『捌』 奇異期權的名詞解釋

奇異期權也可以稱為「新型期權」（exotic options），奇異期權花樣繁多，他們通常都是在傳統期權的基礎上加以改頭換面，或通過各種組合而形成 。

『玖』 奇異型期權包括什麼

你好
結構性金融產品

結構性金融產品是固定收益產品的一個特殊種類。它將固定收益產品（通常是定息債券）與金融衍生交易（如遠期、期權、掉期等）合二為一，增強產品收益或將投資者對未來市場走勢的預期產品化。

在結構性金融產品中，金融衍生交易將產品的還本金額和/或付息金額與某一特定資產的價格波動聯系在一起。市場上較為典型的聯系方式有：與利率掛鉤，與匯率掛鉤，與股票（股票指數或單支股票）掛鉤，與信用掛鉤及與商品（商品交易指數或單個商品價格，如石油、黃金等）掛鉤。隨著金融衍生市場的發展，結構性產品也越來越多地將一些非標准化的混合型和奇異型期權（嵌入其中或與一些新的資產種類（如保險風險、通貨膨脹風險等）相掛鉤。

『拾』 什麼叫做奇異期權

奇異期權是比常規期權(標準的歐式或美式期權 )更復雜的衍生證券，這些產品通常是場外交易或嵌入結構債券。比如執行價格不是一個確定的數，而是一段時間內的平均資產價格的期權，或是在期權有效期內如果資產價格超過一定界限，期權就作廢。