反向市場

❶ 反向市場的特徵

反向市場牛市套利的市場特徵有：現貨價格高於期貨價格；只要價差擴大，就可獲利；獲利潛力巨大，風險有限。 反向市場熊市套利的市場特徵有：供給過旺，需求不足；較近月份合約價格高於遠期合約價格。

❷ 期貨正向市場和反向市場的區別到底是什麼

一、性質不同

1、正向市場：在正常情況下，期貨價格高於實貨價格，或者合約價格低於遠期月份合約價格，基差為負值。正向市場是套期保值交易的理想環境。

2、反向市場：交易者在期貨市場上的同一個交易日內進行的與起初買入(或賣出)的期貨合約在品種、數量、交割日期都完全相同、但方向相反的操作。

二、形成的原因

1、正向市場：期貨價格高出現貨價格的部分與持倉費的大小有關，持倉費體現的是期貨價格形成中的時間價值。持倉費的高低與持有商品的時間長短有關，距離交割的期限越近，持有商品的成本就越低，期貨價格高出現貨價格的部分就越少。

2、反向市場：因為基金持股量大和資金雄厚，看似投機的倒差價既有可能導致不公平交易和利益輸送，又可能造成股市巨幅波動。

三、應用不同

1、正向市場：如果市場中供給過剩，需求相對不足，則會導致近期月份合約價格的下降幅度大於遠期月份合約，或近期月份合約價格的上升幅度小於遠期月份合約，或者，此時可進行在近月合約做空，而在遠月上建立同等頭寸的多頭合約的套利操作。

2、反向市場：交易者通過反向交易對沖平倉，即可完成一個完整的交易過程，了結手中持有的交易頭寸，退出市場。

❸ 期貨正反方向市場的概念

正向市場是期貨價格比現貨價格高，反向市場是現貨價格比期貨價格高，在正向市場做多頭的投機者宜買入近期月份合約；做空頭的投機者應該賣出較遠月的合約 ；反向市場做多頭的投機者宜買入交割月份較遠的遠期月份合約，做空頭的投機者宜賣出交割月份較近的近期月份合約，行情下跌時可以獲得較多的利潤。提交回答

❹ 期貨上正向市場和反向市場是什麼意思

現貨價格低於期貨引價格或近期月份合約價格低於遠期月份合約價格，稱為正向市場。正向市場又稱為正常市場。

反向市場，又稱逆向市場或現貨溢價，是指在特殊情況下，現貨價格高於期貨價格或者近期月份合約價格高於遠期月份合約價格，基差為正值。

(4)反向市場擴展閱讀：

1、形成的原因

遠期市場：期貨價格高於現貨價格的部分與持倉費有關，持倉費反映了期貨價格形成的時間價值。持倉費與持有商品的時間長短有關。交割期限越近，持有該商品的成本就越低，期貨價格相對於現貨價格的溢價也就越低。

反向市場：由於基金持有量大，資金充裕，看似投機的反向價差不僅會導致不公平交易和利潤傳遞，還會造成股市的劇烈波動。

2、應用不同

正向市場：如果市場中供給過剩，需求相對不足，則會導致近期月份合約價格的下降幅度大於遠期月份合約，或近期月份合約價格的上升幅度小於遠期月份合約，或者，此時可進行在近月合約做空，而在遠月上建立同等頭寸的多頭合約的套利操作。

反向市場：交易者通過反向交易對沖平倉，即可完成一個完整的交易過程，了結手中持有的交易頭寸，退出市場。

❺ 期貨問題！求高手解答：反向市場和正向市場形成的原因

在正常情況下，現貨價格低於期貨引價格或近期月份合約價格低於遠期月份合約價格，稱為正向市場。正向市場又稱為正常市場。
反向市場是指在特殊情況下，現貨價格高於期貨價格（或者近期月份合約價格高於遠期月份合約價格），基差為正值。
形成的原因有很多，通常情況下是正向市場，也就是說通常是期貨價格高於現貨價格，因為期貨價格要包括持倉費用，但是當供給不足，需求旺盛的時候也會產生投資者瘋狂買入的局面，這時候現貨價格高於期貨價格，形成反向市場。
開展套利行為也是需要對未來價格有所判斷的，不是所有的套利都會盈利，也是會有風險的。
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❻ 反向市場的定義

在反向市場上，隨著時間的推進，現貨價格與期貨價格如同在正向市場上一樣，到交割月份會逐步趨向一致。 在反向市場中，由於需求遠大於供給，現貨價格高於期貨價格，合約價格相對於遠期合約價格升幅更大時，就可以入市做牛市套利。但是反向市場牛市套利的獲利潛力巨大而風險卻有限。另外，無論在正向市場還是反向市場，熊市套利的做法都是賣出合約同時買入遠期合約。

❼ 什麼是期貨的正向市場、反向市場

期貨市場的正向市場是：當現貨價格低於期貨引價格或近期月份合約價格低於遠期月份合約價格,稱為正向市場.
期貨反向市場,又稱逆向市場或現貨溢價,是指在特殊情況下,現貨價格高於期貨價格（或者近期月份合約價格高於遠期月份合約價格）。

❽ 反向市場的原因

出現這種情況有兩個原因：一個對某種商品的需求非常迫切，遠大於產量及庫存量；二是預計將來該商品的供給會大幅度增加。 總之，反向市場的出現是由於人們對現貨商品的需求過於迫切，價格再高也願意承擔，從而造成現貨價格劇升，合約價格也隨之上升，遠期月份合約則因未來供給將大量增加的預測，價格相對平穩。

❾ 什麼是期貨貼水，期貨升水，正向市場和反向市場

對於外匯而言，就是即期匯價和遠期價格的差異；
對於大宗商品期貨而言，就是現貨價格和期貨價格的差異；
即期匯價/現貨價格高於遠期匯價/期貨價格稱之為貼水；反之稱之為升水。
傳統的定義是：現貨價格低於期貨價格或者短期的期貨價格低於長期的期貨價格（因現貨有庫存費），則為正向市場；期貨價格低於現貨價格，則為反向市場。
個人觀點：從市場最主要的兩種風險偏好上看——正向市場就是即期匯價/現貨價格和遠期匯價/期貨價格向著靠攏的趨勢走，有抹平升貼水甚至逆轉的可能；反向市場就是背道而馳，升水或貼水越來越大——這是最主流的兩種風險偏好，前者為套利占據主流後者為避險占據主流。

❿ 期貨中什麼叫反向市場

反向市場分為兩種
1，現貨價格高於期貨價格
2，近期合約價格高於遠期