一隻股票的資本配置線

『壹』 如果存在賣空機制,資本配置線會是如何

已經有做空機制了，不是如果存在呀。期權，融資融券都是做空呀。至於資本配置線早就有定論了，看書就行了。

『貳』 資本市場線與資本配置線區別

主要區別是，性質不同、所需因素不同、表達式不同，具體如下：

一、性質不同

1、資本市場線

資本市場線（Capital Market Line，簡稱CML）是指表明有效組合的期望收益率和標准差之間的一種簡單的線性關系的一條射線。

2、資本配置線

資本配置線是引入無風險借貸後，將一定量的資本在某一特定的風險資產組合與無風險資產之間分配，描述所有可能的新組合的預期收益與風險之間關系的線條。

二、所需因素不同

1、資本市場線

是沿著投資組合的有效邊界，由風險資產和無風險資產構成的投資組合。

2、資本配置線

是在期望收益-標准差平面坐標中標出投資組合的特徵（作為y的一個函數）。由於無風險資產的標准差為0，無風險資產F應該出現在豎軸上，截距為無風險收益率。當y在0~1之間的時候，就出現了風險資產和無風險資產組合的問題。

三、表達式不同

1、資本市場線

表達式：總期望報酬率=無風險利率+[（風險組合的期望報酬率－無風險利率）/風險組合的標准差]×總標准差。

2、資本配置線

表達式：r=r(f)+[r(m)-r(f)]*σ/σ（m）。

『叄』 根據資本配置線，一個風險厭惡系數3.5的投資者最優解是多少

首先,求最優組合.假設A證券比例為x,B就為1-x.我們需要max (ER-rf)/sigma 我們求出 x = 2/3.所以,預期收益率為2/3*0.1+1/3*0.15 = 11.67%.相對應,標准差為11.55%.
你已經會了.
最優資產配置比例為 (0.1167 - 0.05)/(4*0.1155^2) = 1.25.也就是說投資者應該借入25%的資金.這種投資組合的預期收益率為 0.25*5% + 1.25*11.67% = 15.84% 標准差為 1.25*11.55% = 14.44%

『肆』 求解！！1.股票的價值和市場價格如何影響投資者的投資決策。2.資本配置線解釋什麼情形下它會出現向下拐折

完成魏晨魏晨魏晨魏晨魏晨范圍成為

『伍』 什麼是資本配置線其斜率是多少

資本配置線（CAL）——任意風險資產與無風險資產的投資組合
其中：E(RP) = y Rf + (1-y) E(RA)
sp = (1-y)
sA
（公式適用於資產組合中處於均衡狀態的證券組合）首先，在已經得到有效邊界的前提下，資本配置線（CAL）是無風險資產與有效集上任意資產組合構造的投資組合，因為無風險資產的標准差為0，因此可以發現這些投資組合最終會落在一條直線上，這條直線就是資本配置線；

其次，通過比較不同的資本配置線會發現，斜率越高的資本配置線，在相同風險水平下預期收益率更高，而在相同預期收益率下則風險更低，也就是說，資本配置線斜率越高越好，於是我們可以找到斜率最高的一條資本配置線，就是與有效邊界相切的一條線，我們將這條線稱作資本市場線（CML），將資本市場線與有效邊界的切點稱作市場組合；

『陸』 有效邊界、資本配置線、資本市場線

說到資產配置，幾乎所有人都聽過「國外著名學者指出，投資收益的91.5%由資產配置決定，擇時只佔1.8％！」

所謂客戶的資產配置，就是根據客戶的實際情況，如想賺多少錢，能虧多少，土豪還是屌絲，年輕人還是老年人，多久要用錢等，在「有效邊界」上找出最適合客戶的配置比例。

（資料來自博道投資官微）

『柒』 資本配置線由直線變成曲線，是什麼原因造成的

資本配置線由直線變成曲線，是借款利率高於貸款利率造成的。當借貸款利率不相等時，資本配置線將發生彎折。

資本配置線是引入無風險借貸後，將一定量的資本在某一特定的風險資產組合與無風險資產之間分配，描述所有可能的新組合的預期收益與風險之間關系的線條。

(7)一隻股票的資本配置線擴展閱讀：

在二維坐標系中，資本配置線就是無風險資產回報的點（出現在縱軸上）與風險資產的點（風險資產在二維坐標內，收益比無風險資產高）的連線。

當投資人強調安全性時，會增加無風險資產的持有；當投資人強調收益性時，會增加對風險資產的持有，對應的組合點就在資本配置線上移動。

『捌』 在哪裡能看到一隻股票的「成本均線」

大智慧里有成本均線，K線圖->籌碼，包含籌碼分布、平均成本（你也可以移動滑鼠左鍵選擇某個交易日前的平均成本）、獲利比例、獲利盤、浮籌比例等。

這些都只能作為參考，在一個股票漲跌過程中，一個人不是只進去過一次，特別是莊家在不停地進出，如果股票高位，它的成本價遠低於這個區間，所以即使看到獲利比例極小的情況也不要認為就沒有人賺錢了。走勢不好，該出貨的還是要出的。

僅供參考！

『玖』 資本市場線就是最優的資本配置線嗎

在風險資產的有效邊界上任意選擇一點，與無風險資產連接就是資本配置線(CAL)，風險資產與無風險資產組合，其中與有效邊界相切的叫資本市場線(CML).CML是CAL中的特例,也是理論上最優的一條. 資本市場線是無風險資產和市場組合的組合，資本配置線是無風險資產和任意風險資產的組合。
資本配置線（CAL)描述引入無風險借貸後，將一定量的資本在某一特定的風險資產組合m與無風險資產之間分配，從而得到所有可能的新組合的預期收益與風險之間的關系。它是在期望收益-標准差平面坐標中標出投資組合的特徵（作為y的一個函數）。由於無風險資產的標准差為0，無風險資產F應該出現在豎軸上，截距為無風險收益率。當y在0~1之間的時候，就出現了風險資產和無風險資產組合的問題。
此線的實質就是在不同y值得情況下產生的可能的投資組合的期望收益和標准差的配對集合。在給定的區間內y越大，風險越大則期望收益越大。此直線表示的圖像上就是一個單調遞增的直線。

『拾』 資本配置線與有效邊界的切點為什麼一定是市場證券

親，您好，在有效邊界上的投資組合較其右方與之風險相同的投資組合有較高的收益率，而較其左方與之收益相同的投資組合有較低的風險。資本配置線（CAL)描述引入無風險借貸後，將一定量的資本在某一特定的風險資產組合m與無風險資產之間分配，從而得到所有可能的新組合的預期收益與風險之間的關系。在有效市場假定下，市場組合是最優風險證券組合，資本配置線與有效邊界的切點在圖形和數理上可以理解為最優點，這一切點就是市場證券組合！

你也可以參考資本市場線和證券市場線進行相關內容理解！資本市場線就是資本配置線！這是投資學上的內容，也可以找這本書進行學習理解！