二期股票終止期權激勵

『壹』 一隻股票終止股票期權計劃，將對該只股票的價格產生什麼影響

要看該公司的股權結構怎樣 如果公司領導/員工是大股東 終止股票期權可能會導致股價在短期內下跌 如果其他機構/個人是大股東 這項計劃的終止對股票價格完全沒有任何影響 該怎麼走就怎麼走

『貳』 擬終止股票期權激勵計劃什麼意思

上市公司拿出一部分股權激勵上市公司高級管理人員，是很正常的事情。
終止的話，就是放棄該計劃了，
可能會有別的計劃替代吧。

『叄』 002024股票期權激勵計劃到期終止是利好嗎

『肆』 終止實施股權激勵計劃 對於股權怎麼辦

看協議約定，一般終止後，未行權的股權不可享有，已享有股份保留 或適當溢價由公司或大股東進行回購

『伍』 601766終止期權計劃啥意思

中國南車股份有限公司
關於終止《中國南車股份有限公司股票期權計劃》
的公告

本公司董事會及全體董事保證公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或
者重大遺漏，並對其內容真實、准確、完整承擔個別及連帶責任。
中國南車股份有限公司（以下簡稱「公司」）於 2015 年 1 月 20 日召開第三
屆董事會第八次會議，審議通過了《關於終止<中國南車股份有限公司股票期權
計劃>的議案》，同意公司在本次合並完成的前提下終止《中國南車股份有限公司
股票期權計劃》（以下簡稱「本次股票期權計劃」或「本激勵計劃」）。
一、 本次股票期權計劃的制定及實施情況
1、 2010 年 9 月 27 日，公司召開第一屆董事會第二十次會議，審議通過了
《中國南車股份有限公司股票期權計劃（草案》（以下簡稱"《股票期權計劃（草
案）》」 ）等與本次股票期權計劃相關的議案，公司獨立董事就《股票期權計劃（草
案）》發表了獨立意見。
2、 2010 年 9 月 27 日，公司召開第一屆監事會第十三次會議，通過了公司
股票期權激勵對象名單。
3、 2010 年 11 月 15 日，國務院國有資產監督管理委員會（以下簡稱「國務
院國資委」 ）作出《關於中國南車股份有限公司建立股票期權計劃的批復》 （國資
分配[2010]1298 號），原則同意公司實施股票期權計劃。
4、 公司根據中國證券監督管理委員會（以下簡稱「中國證監會」）的反饋意
見對《股票期權計劃（草案）》進行了相應修改，並在經中國證監會審核無異議
後，於 2011 年 3 月 7 日召開第一屆董事會第二十三次會議和第一屆監事會第十
六次會議，審議通過了《中國南車股份有限公司股票期權計劃（草案修訂稿）》
（以下簡稱「 》） 《股票期權計劃（草
《股票期權計劃（草案修訂稿）」（以下簡稱「
》）
案修訂稿）」。公司獨立董事就《股票期權計劃（草案修訂稿）》發表了獨立意
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見。
5、 2011 年 4 月 26 日，公司召開 2011 年第一次臨時股東大會、2011 年第一
次 A 股類別股東會、2011 年第一次 H 股類別股東會，審議通過了《股票期權計
》
劃（草案修訂稿）。
6、 2011 年 4 月 27 日，公司召開第二屆董事會第三次會議、第二屆監事會
第二次會議，審議通過了《關於調整<公司股票期權計劃>中激勵對象的議案》，
決定孫克先生因當選為公司監事不再屬於激勵對象范圍，取消其授予資格及擬授
予的 13 萬份股票期權；審議通過了《關於確定<公司股票期權計劃>中期權授予
日的議案》，確定股票期權的授予日為 2011 年 4 月 27 日。公司獨立董事就調整
公司股票期權計劃中激勵對象、確定股票期權授予日等事宜發表了獨立意見。
7、 公司自 2011 年 4 月 27 日起分別與激勵對象簽訂了《中國南車股份有限
公司股票期權授予協議》。截至 2011 年 4 月 29 日，公司與全部 327 名激勵對象
簽訂了《股票期權授予協議》，共授予股票期權 3,660.50 萬份，已完成股票期權
授予。上述股票期權授予後，自授予日起兩年禁售期屆滿後，在本次股票期權計
劃規定的所有生效條件皆獲滿足的前提下，分三批行權。
8、 2013 年 4 月 27 日，公司發布《關於第一批股票期權未滿足生效條件並
注銷的公告》。根據該公告，因公司 2012 年度業績未達到設定的營業收入增長條
件，故第一批股票期權未生效；根據《股票期權計劃》的規定，未滿足生效條件
的股票期權將全部作廢，並由公司統一注銷。
9、 2014 年 4 月 26 日，公司發布《關於第二批股票期權未滿足生效條件並
注銷的公告》。根據該公告，因公司 2013 年度業績未達到設定的財務業績條件，
故第二批股票期權未生效；根據公司股票期權計劃的規定，未滿足生效條件的股
票期權將全部作廢，並由公司統一注銷。
10、 公司目前已授予但未生效的股票期權數量為 11,766,546 份，在符合行
權條件的情況下，激勵對象可認購 11,766,546 股公司 A 股。
二、 關於公司本次股票期權計劃終止的事由及方案
根據公司與中國北車股份有限公司（以下簡稱「中國北車」）簽署的《中國
南車股份有限公司與中國北車股份有限公司之合並協議》，公司擬與中國北車進
行合並，且公司與中國北車同意本次合並完成後，合並後新公司將按照有關規定
重新制定股權激勵方案並履行相應審批程序。為保證本次合並的順利推進，根據
2
本次合並的需要並結合本激勵計劃的相關規定及實施情況，公司擬在本次合並完
成的前提下終止本次股票期權計劃。本次股票期權計劃的相關激勵對象已向公司
出具書面確認，同意在本次合並完成的前提下放棄其根據本次股票期權計劃已獲
授予但尚未生效的股票期權。
本次股票期權計劃經公司股東大會、A 股類別股東會、H 股類別股東會以特
別決議批准終止後，自本次合並完成日終止。本次股票期權計劃終止後，相關激
勵對象根據本次股票期權計劃已獲授予但尚未生效的股票期權終止生效並相應
注銷。
三、 本次股票期權計劃終止的授權和批准
1、2015 年 1 月 20 日，公司召開第三屆董事會第八次會議，審議通過了《關
於終止<中國南車股份有限公司股票期權計劃>的議案》，同意公司在本次合並完
成的前提下終止本次股票期權計劃。董事鄭昌泓、劉化龍、傅建國因屬於股票期
權激勵計劃的激勵對象，作為關聯董事迴避表決，由非執行董事劉智勇和三位獨
立董事對該議案進行審議和表決。
2、2015 年 1 月 20 日，公司召開第三屆監事會第六次會議，審議通過了《關
於終止<中國南車股份有限公司股票期權計劃>的議案》，同意公司在本次合並完
成的前提下終止本次股票期權計劃。
本次股票期權計劃終止的相關議案尚需提交公司股東大會、A 股類別股東
會、H 股類別股東會審議。
四、 獨立董事意見
（1）公司終止本激勵計劃符合《上市公司股權激勵管理
公司獨立董事認為：
辦法 （試行） 》等法律法規和規范性文件以及《中國南車股份有限公司章程》、《中
國南車股份有限公司股票期權計劃》等相關規定。就終止本激勵計劃事項，本激
勵計劃相關激勵對象已向公司出具書面確認，同意在本次合並完成的前提下放棄
其根據本激勵計劃已獲授權但尚未生效的股票期權；（2）董事會對本議案進行表
決時，關聯董事鄭昌泓、劉化龍、傅建國迴避表決，本議案的審議及表決程序符
合《中華人民共和國公司法》等法律法規、規范性文件和《中國南車股份有限公
司章程》的有關規定；（3）公司終止本激勵計劃是為了保證與中國北車合並事項
的順利推進，符合公司的發展規劃及實際需要，符合公司及全體股東的利益，不
存在損害公司及全體股東利益特別是中小股東利益的情形。
綜上，獨立董事同意公司在本次合並完成的前提下終止本激勵計劃，並同意
將該事項提交公司股東大會及 A 股類別股東會、H 股類別股東會審議。
五、 備查文件
1、中國南車股份有限公司第三屆董事會第八次會議決議；
2、中國南車股份有限公司獨立董事意見；
3、中國南車股份有限公司第三屆監事會第六次會議決議；
4、北京市嘉源律師事務所《關於中國南車股份有限公司終止股票期權計劃
的法律意見書》。
特此公告。
中國南車股份有限公司
二〇一五年一月二十日

『陸』 諾普信 終止股票期權及限制性股票勵 為什麼產生費用

諾普信同時公告，擬終止股票期權與限制性股票激勵計劃。今年3月，諾普信完成股票期權與限制性股票的授予工作。授予日為2015年12月29日，授予股票期權數量為3045.7萬股，授予對象共580人；授予限制性股票44人，授予股票數量為1002.4萬股，授予價格為8.42元/股。

諾普信表示，公司在推出股權激勵計劃後，宏觀經濟和市場環境發生較大變化，導致公司原有的股權激勵計劃激勵作用減弱，公司認為若繼續實施本次股權激勵計劃，將很難達到預期的激勵目的和效果。經審慎考慮，公司決定提前終止股權激勵計劃。公司將注銷已授予的股票期權共計 3045.7萬份；回購限制性股票共計 964.9萬股，按 8.32 元/股的價格，回購總價款為8027.97萬元。

『柒』 為什麼終止股權激勵

一方面可能是公司的業績達不到行權條件，另一方面也可能是行權價過高，達不到激勵的效果。

『捌』 請教陳版，關於股權激勵終止的問題

取消股權激勵的相關會計規定
根據相關會計規定，取消所授予的權益性工具可作為加速可行權處理。

《企業會計准則解釋第3號》（財會[2009]8號）規定，在等待期內，如果取消了授予的權益工具，企業應當對取消所授予的權益性工具作為加速行權處理，將剩餘等待期內應確認的金額立即計入當期損益，同時確認資本公積。

《企業會計准則講解（2010）》指出，如果企業在等待期內取消了所授予的權益工具或結算了所授予的權益工具（因未滿足可行權條件而被取消的除外），企業應當將取消或結算作為加速可行權處理，立即確認原本應在剩餘等待期內確認的金額。

中國證監會會計部在《2011年上市公司執行企業會計准則監管報告》針對取消股權激勵計劃的會計處理時，也指出企業會計准則要求應當將取消或結算作為加速可行權處理，立即確認原本應在剩餘等待期內確認的金額。

根據《財政部關於做好執行企業會計准則的企業2012年年報工作的通知》（財會[2012]25號）的規定，在等待期內，如果取消了授予的權益性工具的（因未滿足可行權條件而被取消的除外），企業應當對取消所授予的權益性工具作為加速可行權處理。

根據《企業會計准則》、《企業會計准則解釋第3號》、《企業會計准則講解2010》的規定，等待期指可行權條件得到滿足的期間。企業根據國家有
關規定實施股權激勵的，股份支付協議中確定的相關條件，不得隨意變更。其中，可行權條件指能夠確定企業是否得到職工或其他方提供的服務、且該服務使職工或
其他方具有獲取股份支付協議規定的權益工具或現金等權利的條件；反之，為非可行權條件。可行權條件包括服務期限條件和業績條件。服務期限條件指職工或其他
方完成規定服務期限才可行權的條件。業績條件指職工或其他方完成規定期限且企業已經達到特定業績目標才可行權的條件，具體包括市場條件和非市場條件。市場
條件指行權價格、可行權條件以及行權可能性與權益工具的市場價格相關的業績條件，如股份支付協議中關於股價至少上升至何種水平職工可相應取得多少股份的規
定。非市場條件指除市場條件之外的其他業績條件，如股份支付協議中關於達到最低盈利目標或銷售目標才可行權的規定。對於可行權條件為業績條件的股份支付，
只要職工滿足了其他所有非市場條件（如利潤增長率、服務期限等），企業就應當確認已取得的服務。股份支付存在非可行權條件的，只要職工或其他方滿足了所有
可行權條件中的非市場條件（如服務期限等），企業應當確認已得到服務相對應的成本費用。

股權激勵取消的兩種會計處理方法

對未達到行權條件的處理，分為兩種情況：未達到非市場條件和達到市場條件。如果因為達到市場條件而未行權，則不調整已經確認的費用，如果因為未達到非市場條件（如業績）而不能行權，則應調整已經確認的費用。

1、不能滿足非市場條件而取消或終止股權激勵計劃

若激勵對象未能達到非市場條件（服務期限條件、業績條件等），則激勵對象實際最終沒有被授予權益工具，相應的與該股權激勵計劃相關的累計成本、
費用為零。在會計處理上，應將原已確認的費用沖回。即在權益結算的股份支付中，服務期限條件和非市場業績條件是決定授予權益工具的數量的。如果激勵對象未
滿足服務期限條件和非市場業績條件，則最終被授予的權益工具數量為零，相應的，與該股份支付計劃相關的累計成本、費用也就為零，需要把以前期間就該股份支
付計劃已確認的成本、費用全部在當期沖回。這是由股份支付的基本原理決定的。

分析

案例一

2012年1月1日，甲企業授予20名激勵對象每人100份股票期權，公司每個會計年度對公司財務業績指標進行考核，以達到公司財務業績指標作
為激勵對象行權的必要條件，其可行權條件為兩年內公司凈利潤增長均達10%，每份期權在2012年1月1日的公允價值是10元。

2012年末，甲企業凈利潤增長為12%，並且企業預計下一年會有相同幅度的增長。因此，企業在這一資產負債表日確認費用10,000元。

借：管理費用等10,000

貸：資本公積——其他資本公積10,000（20×100×10×1/2）。

2013年末，由於市場發生變化，公司凈利潤增長為8%，未能達到非市場的業績條件，不能行權。應將原已確認的費用沖回。

借：以前年度損益調整-10,000

貸：資本公積——其他資本公積-10,000。

2、能夠滿足非市場條件下取消或終止股權激勵計劃

能夠滿足非市場條件，即預計激勵對象能夠滿足服務期限條件、業績條件等指標。此時，激勵對象將因為能夠滿足激勵指標而被視為將被授予權益工具。
但是由於權益工具價格低於行權價格，行權將產生負收益。在這一情況下，很多上市公司考慮到權益工具價格可能長時間低於行權價格，激勵對象不能得到正常的激
勵收入而直接取消激勵計劃。取消股權激勵計劃通常源於公司或者員工主動的行為。會計處理結果視同加速行權，將剩餘等待期內應確認的金額立即計入當期損益，
同時確認資本公積。

具體的處理方法（是作為沖回處理還是加速行權處理、沖回全部還是部分、沖回的損益影響確認在哪一年度等），都需要根據具體的股權激勵計劃條款進
行分析，不能一概而論。如果取消的僅是其中某一期解鎖的股票而不是全部標的股票，並且取消的原因是沒有實現可行權條件中的非市場條件，則所沖回的費用也僅
限於截至目前累計已經確認的與該期取消解鎖的股權相關的費用，其他各期不受影響。國際財務報告准則（IFRS）規定，在這種分期解鎖的情況下，分不同期限
解鎖的各期視作不同的股份支付，分別在其各自的等待期內攤銷計入費用。沖回的損益影響確認在哪一個年度，取決於何時可以確定非市場條件不再得到滿足。

案例二

甲公司為上市公司，2012年1月10日，甲公司向30名公司高級管理人員授予了3,000萬股限制性股票，授予價格為6元，授予後鎖定3年。
2012年、2013年、2014年為申請解鎖考核年，每年的解鎖比例分別為30%、30%和40%，即900萬股、900萬股和1,200萬股。經測
算，授予日限制性股票的公允價值總額為30,000萬元。該計劃為一次授予、分期行權的計劃，費用在各期的分攤見文尾表。

各期解鎖的業績條件：

第一期：2012年凈利潤較2010年增長率不低於25%。

第二期：2012年和2013年兩年凈利潤平均數較2010年增長率不低於30%。

第三期：2012年～2014年三年凈利潤平均數較2010年增長率不低於40%。

2012年11月30日，甲公司公告預計2012年全年凈利潤較2010年下降20%～50%。2012年12月13日，甲公司召開董事會，由
於市場需求大幅度萎縮，嚴重影響了公司當年以及未來一兩年的經營業績，公司預測股權激勵計劃解鎖條件中關於經營業績的指標無法實現，故決定終止實施原股權
激勵計劃，激勵對象已獲授的限制性股票由公司回購並注銷。2012年12月28日，甲公司股東大會審議通過上述終止及回購方案。甲公司終止實施原股權激勵
計劃應該如何進行會計處理？

解析

1、第一期解鎖部分未能達到可行權條件，即「2012年凈利潤較2010年增長率不低於25%」而導致職工不能解鎖相應的限制性股票，屬於不能
滿足非市場條件（業績條件）而取消或終止股權激勵計劃，2012年度不確認與這一部分相關的股權激勵費用9,000萬元，不進行任何會計處理。

2、第二期和第三期由於市場原因而取消股份支付計劃，應按照加速行權處理，將剩餘的授予日權益工具的公允價值全部在取消當期確認。即在取消日加速確認第二期、第三期的費用21000萬元。

借：管理費用等21,000
貸：資本公積——其他資本公積21,000（9,000＋12,000）。