股票期權操作

1. 股票期權如何交易 其交易流程是怎樣的

個股期權交易規則
投資者參與期權交易門檻限制，個人不低於50萬、機構不低於100萬規則中對於個人投資者需要達到至少兩點：（1）託管在券商的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金）合計不低於人民幣50萬元（2）有6個月以上交易經歷並具備融資融券業務參與資格或者金融期貨交易經歷；或者在期貨公司開戶6個月以上並具有金融期貨交易經歷對於機構投資者需要達到至少兩點要求：（1）託管在券商的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金）合計不低於人民幣100萬元（2）凈資產不低於100萬個股期權標的需滿足那些條件？合約標的既可以為股票也可以為交易所交易基金（ETF），但需滿足以下條件：（1）必須是融資融券標的證券；（2）股票上市時間不少於6個月；ETF成立時間不少於6個月（3）股票則需波動幅度不能太大：最近6個月的日均波動幅度不超過基準指數日均波動幅度的三倍（4）需要近6個月的日均持股賬戶數不低於4000戶（小盤股）期權合約到期日：到期月份的第四個星期三，若為節假日、休市日則順延至下一個交易日。期權合約交易時間：交易日9:15-9:25（開盤集合競價）、9:30-11:30、13：00-15:00（14:57-15:00為收盤集合競價時間）委託期權指令包括內容：(1)合約賬戶號碼；(2)合約交易代碼；(3)買賣類型（包括買入開倉、買入平倉、賣出開倉、賣出平倉、備兌開倉以及備兌平倉等）(4)委託數量(5)委託類型與價格（包括普通限價委託、市價剩餘轉限價委託、市價剩餘撤銷委託、全額即時限價委託、全額即時市價委託等）交易單位及數量限制申報數量為1張或者其整數倍，限價申報的單筆申報最大數量為10張，市價申報的單筆申報最大數量為5張。期權合約漲跌停幅度限制認購期權最大漲幅=max｛合約標的前收盤價×0.5%，min
[(2×合約標的前收盤價－行權價格)，合約標的前收盤價]×10%｝認購期權最大跌幅=合約標的前收盤價×10%認沽期權最大漲幅=max｛行權價格×0.5%，min
[(2×行權價格－合約標的前收盤價)，合約標的前收盤價]×10%｝認沽期權最大跌幅=合約標的前收盤價×10%成交規則：
不管集合還是連續競價都按照價格優先、時間優先的規則撮合。連續競價時段：以平倉優先、時間優先原則撮合。何為平倉優先呢？就是以漲停價格進行的申報，買入平倉(含備兌平倉)申報優先於於開倉申報；以跌停價格進行的申報，賣出平倉申報優先於賣出開倉申報。期權非T+0交易，只有行權不行權：當日買入的期權合約，當日可以行權。當日行權申報指令，當日有效，當日可以撤銷。委託類型詳解：普通限價申報：指按限定的價格或低於限定的價格申報買入賣出期權合約。申報當日有效，未成交部分可以撤銷。市價剩餘轉限價申報：按市場可執行的最優價格買賣期權合約，未成交部分按本方申報最新成交價格轉為普通限價申報；如該申報無成交的，按本方最優報價轉為限價申報；如無本方申報的，該申報撤銷。市價剩餘撤銷申報：按市場可執行的最優價格買賣期權合約，未成交部分自動撤銷。全額即時限價申報：按限定的價格或者優於限定的價格買賣期權合約，所申報的數量如不能立即全部成交則自動全部撤銷。全額即時市價申報：按市場可執行的最優價格買賣期權合約，所申報的數量如不能立即全部成交則自動全部撤銷。

2. 股票期權如何交易

具體的股票期權的交易還是很麻煩的，所以我們一般都是會找艾德權程的來進行代理。滿意我的回答的，請您採納

3. 股票期權具體是怎麼操作的

1,買賣權證跟買賣股票一樣,只不過權證有到期日,到期了你可以選擇行權,也可以不行權,這要看有沒有行權價值.你也可以在到期前賣掉它,這樣就不要行權了.
2,炒權證賺錢的都是短線高手,如果是新手的話,最好不要碰.
權證是T+0交易,一天可以來回買賣多次,資金流動大,價格波動大,風險大,需要有好的心理素質.
3,如要你要炒權證的話,最好要有充分的時是看盤,要時時關注行情的發展,因為有時一分或幾分鍾的時間就決定今天的輸贏,錯過了就錯過了.
4,及時止損,一發現行情不對頭,應立馬止損.
5,經常關注,培養盤感;

權證是一種有價證券，投資者付出權利金購買後，有權利(而非義務)在某一特定期間(或特定時點)按約定價格向發行人購買或者出售標的證券。

權證交易規則:

1、權證買賣數量的規定

單筆申報數量不超過100萬份，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。權證買入申報數量為100份的整數倍，也就是說投資者每次申報買入的最少數量應為100份，或100份的整數倍。權證賣出申報數量沒有限制。對於投資者持有的不到100份的權證，如99份權證也可以申報賣出。

2、權證的交易傭金、費用

權證的交易傭金、費用等，參照在交易所上市交易的基金標准執行。具體為權證交易的傭金不超過交易金額的0.3%，行權時向登記公司按股票過戶面值繳納0.05%的股票過戶費，不收取行權傭金。但交易量金額較大的客戶可以跟相關證券營業部協商，適當降低交易傭金、費用。

3、權證交易價格漲跌幅限制

與股票漲跌幅採取的10%的比例限制不同，權證漲跌幅是以漲跌幅的價格而不是百分比來限制的。

具體按下列公式計算:權證漲幅價格=權證前一日收盤價格 (標的證券當日漲幅價-標的證券前一日收盤價)×125%×行權比例;權證跌幅價格=權證前一日收盤價格-(標的證券前一日收盤價-標的證券當日跌幅價格)×125%×行權比例。

當計算結果小於等於零時，權證跌幅價格為零。

舉例:某日權證的收盤價是1元，標的股票的收盤價是5元。第二天，標的股票漲停至5.5元，則權證的漲停價格為1+(5.5-5)×125%=1.625元，此時權證的漲幅百分比為(1.625-1)/1×100%=62.5%。

4、權證實行T 0交易

與股票交易當日買進當日不得賣出不同，權證實行T 0交易，即當日買進的權證，當日可以賣出。

5、行權方面需要注意的事項

權證行權具有時效性，如果投資者拿著價內的權證卻錯過了行權的時機，將最終無法行權。投資者如果確實無法親自行權，必須事先與自己開戶的證券公司辦妥"代為行權"業務，以規避這一風險。需提醒投資者的是，按照兩市規定，權證產品在到期日前五天內是不能交易的，還拿著如廢紙般權證的投資者應盡早選擇拋出，以免到時追悔莫及。

4. 個股期權如何操作

1、一般證券公司會依照合法機構提供個股詢價（權利金）。

2、個人投資者要通過機構第三方進行一個合作，個人投資者須提供要操作的個股，機構會即時與券商詢價（權利金）告知投資者，投資者再確定是否購買權利。

3、投資者確定後機構會通知券商在15分鍾之內以均價下單即成交。

個股期權主要可分為看漲和看跌兩大類。只要買入期權，無論看漲還是看跌都只有權利而無義務，即到期可按約定價格買入或按約定價格賣出，但這是買方可以自由選擇的，但賣出期權方無論看漲或看跌都必須無條件履行條款。

(4)股票期權操作擴展閱讀：

個股期權價格的影響因素主要有5個，它們是標的證券的價格、期權的行權價格、期權的到期日剩餘期限、標的證券的波動率和無風險利率，它們通過影響期權的內在價值和時間價值來影響期權價格。

標的證券的價格：對於認購期權，標的證券價格越高，期權價值越高；對於認沽期權，標的證券價格越低，期權價值越高。

期權的行權價格：對於認購期權，期權的行權價格越低，期權價值越高；對於認沽期權，期權的行權價格越高，期權價值越高。

期權的到期日剩餘期限：對於認購期權，到期日剩餘期限越長，期權價值越大；對於認沽期權也一樣，到期日剩餘期限越長，期權價值越大。

標的證券的波動率：對於認購期權，波動越大，期權價值越高；對於認沽期權也一樣，波動越大，期權價值越高。

無風險利率：對於認購期權，無風險利率越高，期權的價值越大；對於認沽期權，無風險利率越高，期權的價值越小。

參考資料來源：網路-個股期權

5. 期權如何操作

認購期權即是在約定日買入標的物。假設目前上證50ETF的價格為2.3元/份，當投資者預計上證50ETF價格將在當月出現上漲時，於是便可以選擇當月到期的上證50ETF認購期權（若買入合約單位為10000份、行權價格為2.3元、當月到期的上證50ETF認購期權一張。而當前期權的權利金為0.12元，需要花0.12×10000=1200元的權利金），此時稱之為買入開倉。
倘若上證50ETF的價格在合約到期日之前已漲到2.6元/份，此時該投資者可以繼續保留或按照市價提前將該期權賣出，此時稱之為賣出平倉。待到合約到期後，假如上證50ETF最新價格為2.6元/份，該投資者可以獲利約(2.6-2.3)×10000=3000元，減去權利金1200元，可獲得利潤1800元。當然，倘若上證50ETF在到期後價格為2.0元，遠低於2.3元，此時投資者可以直接以2.0元的價格在市場上買到更便宜的的上證50ETF，因此該期權無效，該投資者損失1200元權利金。
走進實戰，假設此時上證50ETF的價格為2.311元，較看好短期後市行情。於是從4個到期月份合約中選擇了201503（4個到期月份分別為201302、201303、201306、201309）。此時的5個行權價分別為2.200元、2.250元、2.300元、2,350元、2.400元。
最新交易價0.1593元的價格買入10000份、行權價格為2.200元、3月到期的上證50ETF認購期權一張。倘若該標的價格在到期日之前出現波動，小財可以隨時賣出或再次買入，或到合約到期後賺取差價。
與買入認購期權相反，當投資者持有上證50ETF（或相應保證金），但預計近期上漲概率較小（看空）時，可以賣出行權價高於當前股價的認購期權，以獲取權利金。
以最新交易價0.0265元的價格賣出10000份、行權價格為2.400元、3月到期的上證50ETF認購期權一張。如果合約到期時，上證50ETF的價格未超過2.400元，此時期權買方不會選擇行權，因此小財在沒有損失所持有的上證50ETF之時，還賺取了權利金。
而當合約到期時，上證50ETF的價格超過2.400元，此時小財決策失算，將面臨被行權。小才需要以2.4元的價格將10000份上證50ETF賣出，進而喪失了原本因為價格上漲所能獲得的收益。
認沽期權 為持有標的證券提供保險
當投資者需要進行杠桿性看空交易，或當投資者持有現貨股票，並想規避股票價格下行風險是，可以買入認沽期權。
假設此時上證50ETF的價格為2.311元，以最新交易價0.1114元的價格買入10000份、行權價格為2.400元、3月到期的上證50ETF認沽期權一張。如果合約到期時，上證50ETF的價格跌破2.400元，可以以2.400元的價格賣出10000份上證50ETF。由此看，當投資者持有現貨股票，並想規避股票價格下行風險時，可以買入認沽期權作為保險。
期權既可做空又可做多
所謂期權，最簡單的說法是一種到期可以行使的權利，但這個權利是要投資人用一點小錢去購買的，本質上就相當於下了個訂單，因此先要交一點定金的意思。
用在ETF基金身上的定金有兩種，一種是按特定價格在一定時間內買入的定金，一種是按特定價格在一定時間內賣出的定金。前者稱為認購期權，後者稱為認沽期權，投資者一旦交了這種定金，就意味著擁有了一種權利，即可以在規定期限內的任何時候，不管這只基金價格如何變動，都可以按事先期權合同規定好的價格購買或是出售一定數量的這種基金。
上投摩根基金公司(微博)的專業人員認為，股票（包含ETF基金）的期權將為市場增加了一種與股指期貨類似的、既可做空又可做多的金融衍生品，長期而言有助於完善市場價格發現，降低市場波動；但同時，期權的雙向交易、日內交易、杠桿交易等特徵，預期將分流部分股市資金，加上近期IPO將凍結大量資金，短期可能會進一步加大市場波動。
摩根士丹利華鑫基金(微博)則認為，首先，期權將豐富市場投資策略。期權增加了相關標的做空途徑，其多空策略使得市場多空意見表達更加順暢，將使得市場定價更趨合理。其次，期權將有助於活躍股票市場。根據海外市場的表現，個股期權推出後，成交量迎來了可長期持續的穩定增長。隨著個股期權范圍的擴展，投資者對於期權的運用將更加科學和靈活，成交量在期權推出後的幾年內可能迎來快速增長。最後，期權是基礎的金融衍生工具，隨著金融衍生品的逐步完善，資本市場可交易品種將日益豐富，市場也有望日趨成熟。2012年全球交易所各類金融衍生品交易量中，股票期權和ETF期權合計佔比32%，指數期權佔比23%。預計EFT期權之後，將逐步推出股指期權、個股期權，股票衍生品將逐步豐富和完善。
好買基金(微博)研究中心認為，統計顯示，期權的推出在世界幾乎所有交易所均對標的股票短期起到了刺激作用，其中印度、日本等國家股價的漲幅最大，美國、巴西以及香港等成熟市場表現則較為平穩。長期來看，則影響有限，僅美國市場長期表現仍較好。

6. 股票期權交易流程是什麼

股票期權是指買方在交付了期權費後即取得在合約規定的到期日或到期日以前按協議價買入或賣出一定數量相關股票的權利。
股票期權的設計原理與股票增值近似，區別在於：認購股票期權時，持有人必須購入股票；而股票增值權的持有者在行權時，可以直接對股票的升值部分要求兌現，無需購買股票。目前，「長源電力」（000966）、「清華同方」（600100）、「東方電子」（000682）、「中興通訊」（000063）等均推行了股票期權方案。

開戶需要本人攜帶身份證，確定以前沒在開過股票帳戶，到當地證券公司辦理開戶和簽約三方存管
希望採納

7. 股票期權怎麼做

目前我國尚未開放期權，也沒有實體的期權交易所。可以通過兩種渠道進行期權投資：
1、銀行渠道，銀行里可以買賣期權。很多銀行都有期權交易。
2、國外渠道，可以通過國外一些期權交易平台來進行期權交易。
股票期權交易也分看漲期權、看跌期權和雙重期權等三種基本形式。
(1)股票看漲期權。即購買者可以在規定期內按協定價格購買若干單位的股票(芝加哥期權交易所規定一個合同為100股，倫敦證券交易所規定為1000股)。當股票價格上漲時，他可按合約規定的低價買進，再以市場高價賣出，從而獲利；反之，若股票價格下跌，低於合約價格，就要承擔損失。由於買方盈利大小視漲價程度高低而定，故稱看漲期權。
(2)股票看跌期權。它是指在規定期內按協定價格出售若干單位的股票。當股票價格下跌時，期權買方就按合約規定價格把期權賣給賣方，然後在交易所低價購進從中獲利。由於此時買方盈利大小視股價下跌程度而定，故稱看跌期權。
(3)股票雙重期權。它是指期權買方既有權買也有權賣，買賣看價格走勢而定。由於這種買賣都會獲利，因此期權費會高於看漲或看跌期權。