⑴ 哪位大俠能給我解釋一下股票期權要具體事例,有數字為例
期權(option;option contract)又稱為選擇權,是在期貨的基礎上產生的一種衍生性金融工具。從其本質上講,期權實質上是在金融領域中將權利和義務分開進行定價,使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易,行使其權利,而義務方必須履行。在期權的交易時,購買期權的一方稱作買方,而出售期權的一方則叫做賣方;買方即是權利的受讓人,而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。
目錄[隱藏]
期權特性及分類
期權合約的基本因素
期權交易原理
期權交易與期貨交易的關系
作用
風險指標
期權與期貨的區別
期權-風險指標
[編輯本段]期權特性及分類
具「零和游戲」特性,而個股期權及指數期權皆可組合,進行套利交易或避險交易。
期權主要可分為買方期權(Call Option)和賣方期權(Put Option),前者也稱為看漲期權或認購期權,後者也稱為看空期權或認沽期權。
期權交易事實上是這種權利的交易。買方有執行的權利也有不執行的權利,完全可以靈活選擇。 期權分場外期權和場內期權。場外期權交易一般由交易雙方共同達成。
期權(Option),它是在期貨[1]
⑵ 怎麼理解看漲期權請舉例。
看漲期權是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利。看漲期權是這樣一種合約:它給合約持有者(即買方)按照約定的價格從對手手中購買特定數量之特定交易標的物的權利。
比如說,甲將一份看漲期權賣給乙,期權標的物為股票,三個月到期,執行價格為100元,三個月後市價上漲到120元,那麼甲也要以100元賣一股股票給乙。
再例如甲出售一份看漲期權給乙,該看漲期權價格為2元,1年後到期,執行價格為10元,甲之所以會出售是因為它預期未來標的股票的價格不會上漲,這樣它就可以獲得期權的出售價格。但是如果1年後到期日股票價格漲了,變成每股市場價格15元,此時乙作為持有人有權利要求行權,由於甲承擔履行期權的義務,所以他只好支付給乙5元的差額,乙的期權凈收入為5年,而甲的期權凈收入則為-5元。
⑶ 什麼是股票期權,通俗點說,最好舉例說明
期權就是選擇權,指持有者能在規定的期限內按交易雙方確定的價格買或者賣一定數量股票的權利,期權交易就是這種選擇權的買賣!買方只需向賣方支付一定費用後,就能行使上面提到的權利,買方可根據市場選擇行使或者放棄這種權利,到賣方就必須無條件服從買方的選擇並履行成交時的允諾!國信證券德陽營業部歡迎您來投資理財,謝謝,希望能幫助到你!
⑷ 誰可以舉個通俗的例子說明什麼是 看漲期權和看跌期權
看漲期權是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利。看漲期權是這樣一種合約:它給合約持有者(即買方)按照約定的價格從對手手中購買特定數量之特定交易標的物的權利。
看跌期權是看漲期權的對稱,期權交易的種類之一,在將來某一天或一定時期內,按規定的價格和數量,賣出某種有價證券的權利。客戶購入賣出期權後,有權在規定的日期或期限內,按契約規定的價格、數量向「賣出期權」的賣出者賣出某種有價證券。
例如,某客戶買了某股票的賣出期權,有效期為2個月,每股協議價格為100元,數量為100股,期權費為每股10元。在這2個月內,如果股票價格下跌到每股50元時,客戶行使期權賣出股票。
這時該股票每股市價與協議價的差價為50元,扣掉期權費10元,每股可獲利40元(經紀人傭金等費用暫且不計)。100股可獲利4000元。
(4)股票期權舉例擴展閱讀:
買入一定執行價格X的看漲期權,在支付一筆權利金C之後,便可以享受在到期日之前按執行價格X買入或者不買入標的物的權利,是一種權利。
如果市場價格S上漲,便履行看漲期權,以低價獲得標的物,然後又按上漲的價格賣出標的物,賺取差價,再減去權利金之後所得就是利潤;
或者在權利金價格上漲時賣出期權平倉,這個就像買股票一樣簡單了,獲得權利金價差收入。這里就有個盈虧平衡點,X+C,如果S>X+C,凈盈利,S=X+C盈虧平衡;X<S<X+C,虧損是S-(X+C);
如果市場價格S下跌,買方可以選擇不履行期權,虧損最多是權利金C。看漲期權多頭的損失有限,盈利無限。
⑸ 股票期權實例~~
我以前也一直想做股票期權,因為這個是雙向交易的,比平時做的單向交易的股票強多了,我現在在Trader711上面做,其他類似的網站還有ndex之類的,都是在線交易的,是一種固定收益期權,回報固定,一般在80%左右,一小時到期,不過夜,不操心,喜歡短線的人應該是很不錯的選擇。
希望採納
⑹ 怎麼理解看跌期權請舉例。
你好,認沽期權,又被叫做「看跌期權」。對於股票期權來說,顧名思義,如果買進認沽期權,就意味著看空,希望標的股票或ETF下跌。這與融資融券當中的融券類似,都可以作為做空工具。
舉個簡單的例子。某上市公司即將發布年報,經過分析,投資者認為股價多半會下跌。這時,投資者可以通過融券,賣空該股票。除了融券,投資者還可以通過買這支股票的認沽期權,實現做空目的。
⑺ 累計股票期權的案例
中信泰富購買累計股票期權的例子
這次中信泰富錯買的杠桿外匯合約,可以說是變種的Accumulator。不同之處在於對賭的目標不是股價而是匯價。中信泰富為降低投資西澳鐵礦項目面對澳元升值的風險,簽訂了3份Accumulator式的杠桿式外匯合約,對沖澳元、歐元及人民幣升值的影響,其中澳元合約占絕大部分。由於合約只考慮對沖相關外幣升值影響,沒有考慮相關外幣的貶值可能,故只設有止贏金額,所簽合約中最高利潤只有5150萬美元,但虧損卻無底。如果澳元貶值至0.87美元以下,中信泰富在相關合約期滿前,每月要按以0.87美元的匯率雙倍承接澳元。
金融海嘯迫使澳洲減息,引發澳元下跌,澳元兌美元較中信泰富購入澳元兌美元匯率平均價0.87貶值20%。集團9月7日察覺合約潛在風險後已終止部分合約,當前已確認實際虧損8.077億港元。按現時仍持有之上述合約,中信泰富須接取的最高金額為94.4億澳元。按市場匯率報價計算,餘下合約至年底將虧損147億港元。中信泰富將按實際情況以3個辦法處理這批Accumulator外匯合約:終止合約、重組合約或繼續執行合約至期滿。由於預計集團對人民幣的需求為100億元,故無意終止該人民幣合約。
⑻ 看跌期權,能舉個例子解釋一下嗎
看跌期權即認沽期權。認沽期權 (Put Option) 認沽期權買方有權根據合約內容,在規定期限(如到期日),向期權賣方以協議價格(行權價)賣出指定數量的標的證券(股票或 ETF);而認沽期權賣方在被行權時,有義務按行權價買入指定數量的標的證券。
比如:「上證50ETF沽1月2200」股票期權合約,是以上證50ETF基金為標的的看跌期權合約,在合約到期日即到期月份的第四個星期三(遇法定節假日順延)(2016年1月27日),認沽期權買方有權(也可以放棄)向期權賣方以行權價2.2元賣出10000份上證50 ETF基金;而認沽期權賣方在被行權時,有義務按行權價2.2元買入10000份上證50ETF基金。
⑼ 股指期權的舉例說明
某投資者在香港股市持有總市值為200萬港元的10種上市股票。該投資者預計東南亞金融危機可能會引發香港股市的整體下跌,為規避風險,進行套期保值,在13000點的價位上賣出3份3個月到期的恆生指數期貨。隨後的兩個月,股市果然大幅下跌,該投資者持有股票的市值由200萬港元貶值為155萬港元,股票現貨市場損失45萬港元。這時恆生指數期貨亦下跌至10000點,於是該投資者在期貨市場上以平倉方式買進原有3份合約,實現期貨市場的平倉盈利45萬港元,期貨市場的盈利恰好抵消了現貨市場的虧損,較好的實現了套期保值。同樣,股指期貨也像其他期貨品種一樣,可以利用買進賣進的差價進行投機交易。
⑽ 請舉例說明一下期股與期權的區別
現實中,人們常常將期股與期權混淆,其實兩者是有很大區別的,第一,期股是當期(簽約時或在任期初始)的購買行為,股票權益在未來兌現;期權則是將來的購買行為,購買之時也是權益兌現之時。第二,期股既可以出資購買,也可通過獎勵、贈予等方式獲得;期權在行權時則必須要出資購買方可得到。第三,經營者在被授予期股後,個人已支付了一定數量的資金,該股票在到期前是不能轉讓和變現的,因此期股既有激勵作用,也有約束作用;而經營者在被授予期權後只是獲得一種權利,並未有任何資金支付,如果行權時股價下跌,經營者只須放棄行權即可,個人利益並未受損,因此期權只是重在激勵,缺乏約束作用。同樣,經營者持股與股票期權制也不是完全相同的概念。廣義的經營者持股包含了股票期權,但狹義的經營者與股票期權卻是完全不同的兩種股權激勵方式。