場外股票期權個股標的

『壹』 場外個股期權是合法的項目嗎

最近網上到處在宣傳有一種新的投資項目，自稱人人可及的千萬財富機遇-股票期權-真正低風險高收益-合法合規、以小博大的最佳投資選擇!
個股期權項目到底是什麼東西呢，真的有那麼好嗎，國內個股期權發展的情況怎麼樣
目前國內正規的期權，我說的正規期權是指國務院批准，中國證監會監管的在國內證券交易所，期貨交易所上市的期權產品
請注意是這種產品才是正規的
那麼是不是市面上所有的個股期權都是正規的呢？
不是！！！
一些投資公司開設虛假盤，通過所謂的個股期權跟客戶對賭，要警惕這種非法投資
首先我們看看國內期權的監管和法律文件
根據證監會【第112號令】《股票期權交易試點管理辦法》的規定，其中第二條規定為，任何單位和個人從事股票期權交易及其相關活動，應當遵守本辦法。
本辦法所稱股票期權交易，是指採用公開的集中交易方式或者中國證券監督管理委員會(以下簡稱中國證監會)
批準的其他方式進行的以股票期權合約為交易標的的交易活動。
本辦法所稱股票期權合約，是指由證券交易所統一制定的、規定買方有權在將來特定時間按照特定價格買入或者賣出約定股票、
跟蹤股票指數的交易型開放式指數基金等標的證券的標准化合約。
第四條規定，中國證監會對股票期權市場實行集中統一的監督管管理。從這兩點就能看出期權交易是有法律依據和法律保障的，其交易是合法的。
那麼場外個股期權是否合法?根據證監會發布的《股票期權交易試點管理辦法》中第七條規定，
證券公司可以從事股票期權經紀業務、自營業務、做市業務，期貨公司可以從事股票期權經紀業務、
與股票期權備兌開倉以及行權相關的證券現貨經紀業務。證券公司、期貨公司等股票期權經營機構(以下簡稱經營機構)
依法從事前款規定的股票期權相關業務，應當遵守法律、行政法規 以及中國證監會的相關規定，
具體辦法由中國證監會另行制定。和上海證券交易所於二0一五年八月二十七日發布的《上海證券交易所股票期權試點做市商業務指引(2015年修訂)》
的規定可以看出，券商開展場外個股期權交易是合規合法的。
正規場外期權的運作流程是下面這樣的：
場外股票期權是主流券商推出來的，有在證監會備案！中期協9月27號關閉了自然人投資者通道，所以目前個人投資者是不能直接參與場外期權的。
『場外期權的參與流程』
1.個股詢價:機構公司簽訂合作協議，客戶自己選擇看好的標的、需要操作的名義資金量、操作周期（1——24個月不等）機構反饋券商的報價結果（期權費/權利金）發送給客戶。136
2.資金轉入。機構客戶確認股票期權交易，打款和下達成交指令，明確參與期權交易事項。
3.交易確認。在客戶支付期權費用後，券商下單並發回交易確認書，客戶簽字確認並保存，完成交易。
4.平倉。合約期限內股價到達客戶目標價位，客戶即可提前發送平倉指令。券商根據指令進行平倉。並將執行結果反饋給客戶。客戶確認後期權平倉交易完成。54
5..結算。在整個交易環節完成後，券商對客戶交易進行結算，將盈利資金轉入客戶交易賬戶內。

『貳』 什麼是個股場外期權

國內在2015年開展場內個股期權，當時主要是歐式為主，即只有協議到期客戶才能平倉，開展的也只有50ETF，投資者對不能提前平倉、可選擇性太少等問題存在很大意見，市場也未能及時改善，導致國內期權沒能很快發展起來。自2017年10月份監管部門對場外個股期權業務逐步放開，投資標的變為三千家上市A股、大宗商品、港股，權利金支出也大幅減少，客戶也能提前平倉，投資者對場外個股期權的熱情逐步高漲起來。

場外個股期權市場的活躍也給不法分子可趁之機，很多公司根本達不到證券公司的要求，打著與證券公司的合作的旗幟與客戶對賭，客戶真實操作會遇到不能及時買入、賣出，甚至不能兌付盈利的情況，建議各代理商選擇與中金公司、中信證券合作的公司，如何區分是否與證券公司合作，有三個關鍵點：

一是名義本金（也就是證券公司提供給客戶使用的資金額度）不少於100萬。中金公司、中信公司這類場外個股期權的大型企業只有1000萬的名義本金供客戶使用，名義本金100萬起大多是兩家公司之外的券商，證券公司的最低限額也就是100萬，低於100萬是監管部門所不允許的。所謂20萬、50萬名義本金的公司並不可信，很有可能是這家公司在與客戶對賭，客戶真正盈利會以各種理由推脫，很難兌付。

二是證券公司回執，與證券公司合作方在買入場外個股期權後，證券公司在真實交易後會給合作方提供成交回執，以表示買入價格以及買入數量。賣出也會給客戶提供賣出回執，以表示賣出價格以及賣出數量。買入賣出回執都是為了能客戶能准確計算收益，表示一筆交易的開始與結束。

三是合作協議，與證券公司合作都會簽訂SAC協議（《中國證券期貨市場場外衍生品交易框架協議》），這份協議表示與證券公司存在合作並具有合法性，沒有SAC協議的公司很可能是在與客戶對賭。

『叄』 場外個股期權和場內期權有什麼區別

1，合約不同;場內期權屬於合約非常標准化的，而場外期權則是沒有統一的標准。

2，形式不同;場外期權最大的熱點之一就是品種多樣，形式靈活;相對來說場內期權的交易品種則比較單一，可選擇性也偏少。

3，流動性和信用風險不同;場內期權的風險值是偏低的，而場外期權屬於流動風險性較大的一種。

在信用風險方面，場外期權因為是交易雙方簽訂期權協議，期權到期合約需要履行的時候，則依賴於雙方的信用。如果對手的信用不高的話，就可能會發生違約的風險。場內期權一般不存在這種現象。

其實無論是場內期權還是場外期權，都有著各自的優點和長處，關鍵在於投資者更習慣哪種交易方式，再來進行選擇。

『肆』 場外個股期權種類有哪些

按照不同標准，個股期權分為很多種，下面為大家介紹以下幾種分類。
(1)、按期權買方的權利劃分，分為認購期權和認沽期權
認購期權是指期權的買方（權利方）有權在約定時間以約定價格從賣方（義務方）手中買進一定數量的標的資產，買方享有的是買入選擇權。
認沽期權是指期權的買方（權利方）有權在約定時間以約定價格將一定數量的標的資產賣給期權的賣方（義務方），買方享有賣出選擇權。
例如：王先生買入一份行權價格為15元的某股票認購期權，當合約到期時，無論該股票市場價格是多少，王先生都可以以15元每股的價格買入相應數量的該股票。當然，如果合約到期時該股票的市場價格跌到15元每股以下，那王先生可以放棄行權，損失已經支付的權利金。
(2)、按期權買方執行期權的時限劃分，分為歐式期權和美式期權
歐式期權是指期權買方只能在期權到期日執行的期權。
美式期權是指期權買方可以在期權到期前任一交易日或到期日執行的期權。
美式期權與歐式期權是根據行權時間來劃分的。相比而言，美式期權比歐式期權更為靈活，賦予買方更多的選擇。
(3)、按行權價格與標的證券市價的關系劃分，分為實值期權、平值期權和虛值期權
實值期權，也稱價內期權，是指認購期權的行權價格低於標的證券的市場價格，或者認沽期權的行權價格高於標的證券市場價格的狀態。
平值期權，也稱價平期權，是指期權的行權價格等於標的證券的市場價格的狀態。
虛值期權，也稱價外期權，是指認購期權的行權價格高於標的證券的市場價格，或者認沽期權的行權價格低於標的證券市場價格的狀態。
例如：對於行權價格為15元的某股票認購期權，當該股票市場價格為20元時，該期權為實值期權；如果該股票市場價格為10元，則期權為虛值期權；如果股票價格為15元，則期權為平值期權。

『伍』 國內a股場外個股期權有多少標的股票

3000多隻 除ST 漲跌停 近期停牌的 基本都可以

『陸』 什麼是場外個股期權和配資有什麼不同

什麼是場外個股期權和配資有什麼不同？場外期權，是指在滬、深交易所之外的非集中性的交易場所進行的非標准化的期權合約。場外期權交易一般由交易雙方共同達成，按照雙方需求個性化定製交易的金融衍生品。投資者在確定操作標的、看漲看跌方向、持有期限，並按標的股票名義本金支付一定比例的權利金，即可買入成為期權的權利方，在約定的時間或該時間之前，以約定的價格買入或賣出約定數量的標的。場外期權業務的標的通常包括個股、股票指數、大宗商品等資產為合約標的。個股期權，即是交易雙方關於未來買賣單只股票的權利達成的合約。場外個股期權和股票配資最大的區別在於風險是否可控。對於場外個股期權的買方來說，場外個股期權是一種虧損有限，而潛在收益無限的投資工具，最大的虧損額就是支付的期權費用；而潛在收益隨股價上漲杠桿倍數放大，其最大特點是風險和收益不對稱，是一種典型的以小博大的股票投資工具，場外個股期權原理與買保險類似。

『柒』 什麼是場外股票期權，能買哪些標的

股票場外期權相對於場內期權來說，標的很廣泛，包括：股票、商品（期貨）、股指、ETF、外匯都可以。就二級市場股票而言，除了ST、被證監會通報批評、有重大資產重組的公司外，基本都可以做場外期權。

『捌』 被選為股票期權標的證券的個股有哪些

個股期權模擬交易漸行漸近，即將參與模擬交易的券商人士近日向本報記者透露，個股期權模擬測試將以四隻個股，兩只ETF作為測試標的。這四隻個股分別是工商銀行，中國平安、中國石油及貴州茅台，兩只ETF則為50ETF及180ETF。
這位券商人士透露，模擬測試將同時推出認購及認沽期權，合約單位根據個股股價不同分為三檔。每股20元以下（含）的個股每份合約對應10000股；每股20至100元的個股每份對應5000股，每股100元以上的個股每份合約對應1000股。以此計算，模擬測試期間每份個股期權合約的價格大約在10萬至20萬之間。期權費則為合約價格的2%。
個股期權到期月份將分為四檔，分別為當月、下月、下季、隔季。履約方式為歐式，即必須在期權到期時間平倉。
上交所此前已通過網站公布了《期權全真模擬交易業務方案》和《期權全真模擬交易結算業務方案》，顯示個股期權交易時間為期權合約的交易時間為每個交易日9:15至9:25、9:30 至11:30、13：00至15:00。其中，9:15至9:25為開盤集合競價時間，且在9:22 至9:25之間的三分鍾內隨機結束，其餘時段為連續競價時間。合約申報價格最小變動單位為 0.001 元人民幣。期權合約的最後交易日為到期月份的第四個星期三。
券商人士表示，從已知的個股期權合約方案來看，每份個股期權金額較大，並不適合個人投資者投機操作，更加適合機構投資者用於鎖定股票倉位風險，對沖市場波動。