影響股票期權的價值因素如何影響

『壹』 股票期權價格變動的影響因素有哪些

股票期權價格的影響因素主要有5個，分別是：標的證券的價格、期權的行權價格、期權的到期日剩餘期限、標的證券的波動率和無風險利率，它們通過影響期權的內在價值和時間價值來影響期權價格。

『貳』 股票期權價格變動的影響因素有哪些

您好，股票期權價格變動的影響因素包括：合約標的當前價格、股票期權的行權價、股票期權的到期剩餘時間、當前的無風險利率、合約標的的預期波動率、分紅率等。

『叄』 股票期權價格的影響因素有哪些

1、標的股票價格：由於認購期權的內在價值等於股票價格減去行權價格，所以當股票的價格上升時，認購期權的價值也要上升。同理，由於認沽期權的內在價值等於行權價格減去股票價格，所以當股票價格上升時，認沽期權的價值在下降。

2、行權價格：當行權價格上升時，認購期權的價值下降，認沽期權的價值上升。

3、市場無風險利率：市場無風險利率通常是取為短期國債的利率。它是影響期權價值最為復雜的一個因素。一方面，當市場無風險利率上升時，人們對股票未來的預期收益率就會提高，從而導致認購期權的價值上升，認沽期權的價值下降。

另一方面，當市場無風險利率上升時，股票的價格往往會下跌，這就造成認購期權的價值下降，而認沽期權的價值反而上升了。然而在現實交易中，往往前一個原因更佔主導位置，但有時兩個原因導致的凈效應也可能使認購期權的價值隨著無風險利率增加而減少，認沽期權的價值隨著無風險利率增加而增加。

4、股票價格的波動率：股票價格的波動率是用來度量未來股票價格的不確定性的。如果股票價格的波動率越大，那麼股票價格就以更大的可能性上漲或下跌。對於認購期權，由於股票上漲的幅度變大，持有者獲利的可能性就越大，同時他最多順勢權利金，所以認購期權的價值隨著波動率的增大而增大。

對於認沽期權，由於股票下跌的幅度也變大，持有者獲利的可能性也會變大，同時他最多損失權利金，所以認沽期權的價值也隨著波動率的增大而正大。從上面來看，波動率對於認購、認沽期權的影響，效果是一樣的。

(3)影響股票期權的價值因素如何影響擴展閱讀：

期貨交易中，期貨合約只有交割月份的差異，數量固定而有限。期權交易中，期權合約不但有月份的差異，還有執行價格、買權與賣權的差異。不但如此，隨著期貨價格的波動，還要掛出新的執行價格的期權合約，因此期權合約的數量較多。

期權與期貨各具優點與缺點。期權的好處在於風險限制特性，但卻需要投資者付出權利金成本，只有在標的物價格的變動彌補權利金後才能獲利。但是，期權的出現，無論是在投資機會或是風險管理方面，都給具有不同需求的投資者提供了更加靈活的選擇。

『肆』 哪些因素會影響期權的價格

期權價格最重要的三個影響因素就是標的資產價格、時間以及波動率。
首先，我們來看被保資產價值對保險費的影響？（標的價格）
我們可以舉個簡單的例子，如果為一輛10萬的小車和一輛100萬的車買保險，大家覺得做哪一份保險會更貴呢？很明顯，100萬汽車的保險費肯定是更貴的。
期權也是一樣的，行權價格越接近實值，那麼所需權利金也就越高。
其次是保險期限（時間）
試想一下一份一年期的保險和三年期的保險哪個需要花更多的價錢？答案也是肯定的，因為三年期的保險給我們的保險時間長，給予我們的權利更多，所以保險費更貴。
而期權也一樣，在其他因素相同的情況下，時間越長的期權會比較短期限的期權價格更高。
第三就是被保資產的風險。 （專業的說法就是標的組成的波動率）
我們再舉個例子，如果一個地區有對應的台風險，那你覺得內陸的台風險貴呢，還是沿海的台風險貴？ 很顯然肯定是沿海的台風險更貴，因為沿海的台風概率大，被保資產的風險大。類似的，標的股票的波動率高，意味著該資產的風險高，期權也就越貴。

『伍』 影響期權內在價值的因素！！謝謝！

影響期權的因素有：標的資產的市場價格、期權合約的執行價格、剩餘有效期、資產的波動率、無風險利率、標的資產的收益率。

1、標的資產市場價格與期權的執行價格之間的關系：對於看漲期權來說，標的資產價格上漲，期權價格也跟隨上漲，標的資產價格下跌，期權價格也跟著下跌，這和標的資產價格是同向的。

2、期權的有效性，也就是時間帶來的可能性：對於看漲期權來說，期權的有效期越長，期權價格就越高；期權有效期越短，期權價格就越低。

3、標的資產價格的波動率：標的資產價格的波動率是衡量標的資產價格變化不確定性的指標，是影響期權價格極其重要的因素。

4、無風險利率：無風險利率對期權價格影響不是很直接，短期內對期權價格的影響也不大，他只對賣方的一些策略有一些影響。

5、標的資產收益：標的資產分紅付息等將降低標的資產的價格，如果期權執行價格不便，則會引起看漲期權價格的下降，看跌期權價格的上升。一般對於指數類的期權來說，影響也不會太大。

(5)影響股票期權的價值因素如何影響擴展閱讀

1、期權是一種權利： 期權合約至少涉及買家和出售人兩方。持有人享有權力但不承擔相應的義務。

2、期權的標的物：期權的標的物是指選擇購買或出售的資產。它包括股票、政府債券、貨幣、股票指數、商品期貨等。期權是這些標的物「衍生」的，因此稱衍生金融工具。值得注意的是，期權出售人不一定擁有標的資產。期權是可以「賣空」的。期權購買人也不定真的想購買資產標的物。因此，期權到期時雙方不一定進行標的物的實物交割，而只需按價差補足價款即可。

3、到期日：雙方約定的期權到期的那一天稱為「到期日」，如果該期權只能在到期日執行，則稱為歐式期權；如果該期權可以在到期日或到期日之前的任何時間執行，則稱為美式期權。

4、期權的執行：依據期權合約購進或售出標的資產的行為稱為「執行」。在期權合約中約定的、期權持有人據以購進或售出標的資產的固定價格，稱為「執行價格」。

『陸』 簡述期權價格的影響因素,以及如何影響

期權價格主要是受標的價格S、執行價格X、期限T、無風險利率r、波動率σ等因素的影響，那麼如何衡量它們的變化對期權價格的影響呢？一般用希臘字母Greeks——Delta、Gamma、Vega、Theta、Rho來表示這些變化關系。

『柒』 期權價值的影響因素

你好，期權價值的影響因素：
（1）標的物市場價格和執行價格。期權的價格由內內涵值和時間價值組成，執行價格與市場價格的相對差額決定了內涵價值和時間價值的有無及其大小。對於內涵價值，就看漲期權而言，市場價格高出執行價格越多，內涵價值越大；對於時間價值，執行價格與市場價格相對差額越大，時間價值就越小。
（2）標的物價格波動率。在其他因素不變的條件下，預期標的物價格波動率越高，標的物市場價格漲至損益平衡點之上或跌至損益平衡點之下的可能性和幅度也就越大，買方獲取較高收益的可能性也會增加，期權賣方的市場風險也會隨之大幅增加，因此，標的物市場價格的波動率越高，期權的價格也應越高。
（3）期權合約的有效期。在其他因素不變的情況下，期權有效期越長，美式看漲期權和看跌期權的價值都會增加，歐式期權的價值並不必然增加。
（4）無風險利率。當利率提高時，期權的時間價值會降低，而對於標的物市場價格的影響不確定，因此，無風險利率對期權價格的影響，要視當時的經濟環境及利率變化對標的物的市場價格影響的方向而定，考慮對期權內涵價值的影響方向及程度，然後綜合對時間價值的影響，得出最終結果。

『捌』 股票價值與影響股票價值的因素

股票真實價格是可以計算的；（不被其他因素影響下）

Stock Price = Dividends (Div) / (Expected Return (R) - Dividend Growth Rate (G))
股票價格 ＝ 股東紅利／（估計回報－紅利增長率）

估計回報計算方法：

CAPM model：估計回報＝無風險利率 ＋ beta （市場回報率 － 無風險利率）
市場回報率：就是大盤每年或是每月每季度的回報比％
無風險利率就是1／5/10/15/20年政府債券利率，可以取平均。
beta：需要收集大盤和這個股票每個時間段的股值。然後用統計學知識算。簡單的意思就是如果今天大盤漲了1%，股票漲了1%，beta ＝ 1；如果今天大盤漲了1%，股票漲了2%，beta＝2。

紅利增長率計算方法：
增長率＝ROE＊（1-P）
ROE：return on equity：Net Income/Shareholders' Equity：利潤／股東權益價值
P:payout ratio：％的利潤作為紅利發給股東了

然後真實或是說理論價格就可以算出來了。

當然還有市場因素＋公司內部因素＋競爭者公司因素＋生產鏈因素＋政策因素＋國際因素＋其他金融市場因素。
例子；
市場因素：市場並不是高效的，仍有信息交換不完全的時候。有些人知道這價格是錯，但是有人不知道仍然會買，價格就會上漲。
公司內部因素：如果公司表決以後從利潤本來的取出50%作為股東紅利提高到70%，股票價格就會下降。
競爭者公司因素：如果它們的股票都下跌，連帶股票下跌
生產鏈因素：給予公司提供原材料公司或是技術支持公司破產，股票下跌。
政策因素：降低利率，更簡單的借貸，股價上漲。（需要beta大於0）
國際因素：國際問題，戰爭，導致油價的漲跌，大宗商品市場浮動等等，或是自由貿易協定簽署，連帶企業都會有漲跌風險。
其他金融市場因素：大宗商品市場，債券市場都會直接影響股票市場。就像每個人有100塊，投了期貨，就沒辦法再把100投到股票市場了。