Ⅰ 為什麼投資組合成本=購買股票之處—借款
要創建一個投資組合，看漲時這個組合是買入股票，借入資金，看跌時正好相反，賣空股票，借出資金。
把看漲時的公式改一下，改成，
股票上行時 期權的價值（上行）＝－賣空股票的數量×上行的股價＋借出資金×（1＋利率）
股票下行時 期權的價值（下行）＝－賣空股票的數量×下行的股價＋借出資金×（1＋利率）
這時，期權的價值（上行）＝0（股價高於執行價格，看跌的人不會行權，所以價值為0）
期權的價值（下行）＝108－99＝9
Ⅱ 期權和股票有什麼關系
期權，是指一種賦予持有人在某一特定日期或該日期前以固定價格購進或售出一種資產權利的合約。股權，則是指股票持有人享有的從公司獲得經濟利益，並參與公司經營管理的權利。期權是合約到期才享有的權益，而股權則當即可享受的權益。
Ⅲ 期權定價是什麼意思 是指確定期權價格嗎比如說股票期權中購買股票應該支付的價格
期權定價即權利金，期權價格是由買賣雙方競價產生的。期權價格分成兩部分，即內涵價值和時間價值。期權價格＝內涵價值+時間價值。
期權定價是通過期權定價模型給期權確定一個價格，就是確定期權的價格，不過通過模型定的價是一個理論價格，在二級市場上流通的期權價格要受供求雙方的影響。
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Ⅳ 什麼是期權，它的價值怎麼掌握和兌現
你的問題我不能全回答，回答我知道的部分吧。
1.簽了協議，你不一定要買。你買入了期權後，只有買的權利，而沒有買的義務，最差的情況就是你要損失買入期權的費用（期權費不管你到期是否行權，都要不回來，因為你就是花錢買這個權利）。例如你買入期權的期權費是1000元，協議的內容是：到期可以用1元的協議價格，買5萬股，也即5萬元。到期如果價格升為5元，你行使權利的話，也就是花5元得到價值25萬的股票；如果到期價格跌為5毛，那你行使權利就會損失2.5萬，這種情況下肯定選擇不行權，這樣你只會損失1000元的期權費。
2.如果買了這5萬股，你可以選擇繼續持有等股票更值錢，例如7元再賣出，這取決於你對你公司未來經營狀況的預期，如果你預期公司以後會運營更加良好，那繼續持有股票更有利；也可以選擇立刻賣出，賣出的話就賣給那些想買的人。至於具體，就是你的第一個問題，股份公司和有限責任公司的區別了。我對有限責任公司的部分不是很熟，所以也就不能回答你這個問題了。
3.上市公司就是在股票交易場所上市的公司，在我國就是在上交所和深交所上市的公司。這些公司的股票可以在股票市場公開交易，進行自由買賣。如果不是上市公司，買賣的股票就會有限制了，不能自由進行買賣，買賣的市場就有限了，流通性也差點。非上市公司的股票如何進行買賣，具體我也不是很清楚，你再查查相關資料或再尋尋高人幫你吧~
祝你好運~~
Ⅳ 買入股票認購期權與融資買入股票有什麼區別
不一樣的杠桿，不一樣的風險收益
買入股票認購期權，可以用小額的權利金來撬動正股價格上揚帶來的收益，具有杠桿作用。融資買入股票則是付出一定的利息向證券公司借錢，來獲取股票價格上揚帶來的收益，也具有杠桿作用。那麼買入股票認購期權和融資買入股票是一回事嗎？答案是：否。
這是因為，買入股票認購期權是付出一定的權利金，獲得購買股票的權利，但注意，買方沒有義務必須買。因此對於投資者來說，進退皆宜。股價漲了，行權獲取收益，股價跌了，可不行權，但要損失權利金。在這筆交易中，期權買方的損失是有限的，收益卻相對來說沒有限制。
而對於融資買入股票來說，是投資者向證券公司借錢買入股票並支付利息，股價漲了，投資者賺錢，股價跌了，投資者因為已經買了股票，故而需要承擔虧損。不難發現，如果股價下跌，投資者要承擔兩個損失，一是支付融資利息，二是股價下跌損失。對比而言，買入股票認購期權在股價下跌過程中相對風險可控。但是融資買入則需要承擔更大的潛在風險。
買入認購期權的收益及風險預期
買入認購期權是指期權買方支付權利金，獲得以約定的行權價格向期權賣方買入股票的權利。
以ETF期權為例。投資者若買入了某 ETF的認購期權，期權到期時，若ETF價格上漲，則可以選擇行權，從期權賣方那裡以較低的行權價格買入該ETF，隨後按較高的市價賣出獲利，在彌補所支付的權利金後還有盈餘，這部分盈餘即為投資者買入認購期權的收益；期權未到期時，若期權合約價格上漲，投資者也可以直接將期權高價賣出，獲得價差收益。
如果ETF價格沒有上漲而是下跌了，期權到期時，期權買方可以放棄行權，當然，這也將帶來權利金的全部損失。期權未到期時，若期權合約價格下跌，如果投資者此時把期權賣出平倉，將損失權利金下跌的部分。
總結而言，認購期權到期時，期權買方的收益預期為：若股票或ETF價格高於行權價格與投資者支付的權利金之和，則收益為股票或ETF的市價減去行權價格，再扣除支付的權利金成本，也就是說標的價格漲得越多，期權買方的獲利就越大。
當然，需要提醒投資者注意的是，期權到期時，若股票或ETF價格低於行權價格，則投資者將損失支付的全部權利金。
賣出認購期權的收益及風險預期
賣出認購期權，期權的賣方獲得權利金，如果期權買方要求行權，則賣方就必須以約定的行權價格賣出標的證券。
以股票期權為例。投資者如果賣出了某股票認購期權，期權到期時，若股票價格下跌至低於行權價格，期權買方會放棄行權，則賣出期權的一方將獲得全部權利金，這部分權利金即為投資者賣出認購期權的收益；期權未到期時，若期權合約價格下跌，投資者也可以直接低價買回期權進行平倉，獲得權利金的價差收益。
如果期權到期時，股票價格沒有下跌而是上漲至高於行權價格,期權賣方需要按較高的市價買入股票，再以較低的行權價格賣給期權的買方，這部分虧損在扣除收取的權利金之後，即為期權賣方的風險預期。期權未到期時，若期權合約價格上漲，如果期權賣方將期權買入平倉，則會損失權利金的價差。
因此，認購期權到期時，期權賣方的收益預期為：若股票或ETF價格低於行權價格，買方一般不會行權，則賣出股票認購期權的收益為全部權利金。
認購期權到期時，期權賣方的風險預期為：若股票或ETF價格上漲高於行權價格，則賣出股票認購期權的投資者將出現損失，即股票市價減去執行價格，最初收取的權利金將抵減賣出股票的損失。因此，標的證券下跌，期權賣方最多賺到權利金，而標的證券漲得越多，期權賣方的損失就越大。
現實中，為了確保賣方履行義務，認購期權賣方需要交納一定的保證金。
Ⅵ 什麼是股票期權的價值
股票期權價值包括兩個部分：一是內在價值，二是時間價值。
1、內在價值表示為期權持有人可以在約定時間按照比現有市場價格更優的價格買入或者賣出標的股票，只能為正數或者為零。相應地，只有實值期權才具有內在價值，平值期權和虛值期權都不具有內在價值。
2、時間價值則表示在期權剩餘有效期內，標的股票價格變動有利於期權持有人的可能性。期權離到期日越近，標的股票價格變動有利於期權持有人的可能性就越低，因此可以理解為時間價值越低，直至到期時其時間價值消失為零。
Ⅶ 期權定價為什麼期權價格=股票購買支出-借款
如果只購買股票，那麼投資組合成本為股票購買支出，但現在又借款了，借款帶來的是現金流入，與購買股票帶來的現金支出相抵，所以是減號。不知道對不對，這是我自己的理解。
Ⅷ 為什麼用借錢買股票模擬看漲期權
性質相同，因為期權的權利金以外的股票相關杠桿和你借的錢一個類型。
Ⅸ 為什麼借錢購買股票等於看漲期權
你說的「借錢買股票」是指，你自己一分錢也沒有吧？也就是說，到還錢的時候，你必須賣掉股票，然後才有錢還。如果股票一分不值，你就一分也不還了。
只有這種情況可以說，借錢購買股票約等於看漲期權。（區別看下面）
可以這么想。
首先，一個看漲期權的收益曲線是，低於行權價格時，損失是固定的（期權費）。高於行權價格時，損失開始減少，慢慢的開始賺錢。假設一隻個股票的看漲期權，執行價格100元，期權費5元。到期時如果股價低於或等於100，不行權，損失5元期權費，高於100，行權。當股價高於105後，股票每漲一元，你就凈賺一元。
然後現在考慮借錢買股票的情況。假設你借了100元，買入一隻100元的股票，利息是5元。到期還錢的時候，賣出股票，然後還錢。如果這時候股價低於100元，賣出後全部還給對方，你沒有任何損失。如果股價高於105，賣出後還掉本息（105元），每上漲一元你就凈賺一元。
當然，這只發生在這種假設的情況：就是如果股價跌了，你不需要還全部的借款。實際上從財務學的角度來說，借錢給你的人承擔了股票下跌的風險，但卻完全沒有分享股票上漲的利潤，這樣會趨勢對方提高利息水平，以補償這種風險。
Ⅹ 為什麼要通過個股期權購買股票
你說的「借錢買股票」是指，你自己一分錢也沒有吧？也就是說，到還錢的時候，你必須賣掉股票，然後才有錢還。如果股票一分不值，你就一分也不還了。
只有這種情況可以說，借錢購買股票約等於看漲期權。（區別看下面）
可以這么想。
首先，一個看漲期權的收益曲線是，低於行權價格時，損失是固定的（期權費）。高於行權價格時，損失開始減少，慢慢的開始賺錢。假設一隻個股票的看漲期權，執行價格100元，期權費5元。到期時如果股價低於或等於100，不行權，損失5元期權費，高於100，行權。當股價高於105後，股票每漲一元，你就凈賺一元。
然後現在考慮借錢買股票的情況。假設你借了100元，買入一隻100元的股票，利息是5元。到期還錢的時候，賣出股票，然後還錢。如果這時候股價低於100元，賣出後全部還給對方，你沒有任何損失。如果股價高於105，賣出後還掉本息（105元），每上漲一元你就凈賺一元。
當然，這只發生在這種假設的情況：就是如果股價跌了，你不需要還全部的借款。實際上從財務學的角度來說，借錢給你的人承擔了股票下跌的風險，但卻完全沒有分享股票上漲的利潤，這樣會趨勢對方提高利息水平，以補償這種風險。