買股票同時買入看漲期權

1. 看漲期權被低估,為什麼要賣出股票,且還要買入看跌期權

您好，您的描述可能有些問題，希望您再確認一下。

因為買入看漲期權相當於買入股票的同時買入看跌期權。這兩個操作本質上是一樣的。（下跌虧損有限，上漲盈利無限制）
現在因為看漲期權低估，具體做法是買入看漲期權，同時賣出股票以及賣出看跌期權，以套取利潤。
這個操作相當於是買入了一個低估的看漲期權而賣出一個正常估價的看漲期權，100%盈利的。

2. 在中國可以買一隻股票，同時買入它的看跌期權嗎 是不是每隻股都有相應的期貨可以買

第一個問題： 中國還沒有推出期權，還不能賣空股票。但深滬的股指是可以做多做空的。
第二個問題：不是。現在有以滬深300股票為權重的股指期貨，可以買入成分股票，並計算所持有股票對應的股指期貨合約的數量。

期權又稱為選擇權，是一種衍生性金融工具。指在未來一定時期可以買賣的權利，是買方向賣方支付一定數量的金額（指權利
金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定標的物的
權利，但不負有必須買進或賣出的義務。

3. 買入看漲期權的交易策略

假定你在關注幾只不同的股票，你相信隨著時間的逝去都有增值的潛力。問題是市場最近一直非常波動，你不能確定是不是選股的好時機。這種常見的狀況即便對於保守型投資者也難決斷。基本面支持長線看好，即使如此，你也不能確定一支股票的短期走勢。每年的周期變化，外部的經濟力量還有市場和區間走勢都會影響你何時作出決定。在這種環境下，買入長期股票期權要比買入股票有意義得多。作為最初的風險分析，你不可能損失超過長期股票看漲期權的權利金成本，因此初始的市場風險是較低的。同時，在看漲期權中持有多頭頭寸，你將獲得在到期前的任何時候買進100股標的股票的權利（但不是義務）。如果長期看漲股票期權還有30個月到期，從現在到那時，很多事情都有可能發生。
風險就是股票市場價值不會增長，或者，即使會增長，其增長幅度不能足夠抵消時間價值的成本和充分肯定投資的正確性。有一種解決方法，你可以通過賣出同一股票的看漲期權來減少買入長期看漲期權的成本，只要賣出的看漲期權先於買進的看漲期權到期。或者，只要賣出的看漲期權的敲定價格高於買入的看漲期權的敲定價格，就不會有市場風險。例如，你買了30個月後到期的敲定價格為50美元的看漲期權，接著你賣出了一個21個月後到期的敲定價格為55美元的看漲期權。如果股票市場價值上升，賣出的敲定價格為55美元的看漲期權會履約，你會很滿意地將你的看漲期權多頭履約，交易獲利500美元（55美元賣，50美元買）。
或者，如果賣出的看漲期權到期，可以用其他月份的看漲期權替換。在這種「有保護的期權」頭寸下的一種可能的情況是：賣出看漲期權的時間價值降低，可以獲利平倉並換手成另一期權。只要記住法則——較高的敲定價格，較早的到期日。同時，空頭頭寸的數量不超過多頭頭寸的數量，你就可以如願地賣出有保護的空頭頭寸。基於標的物的理想價格變動，從賣出看漲期權獲得權利金能夠償還整個長期股票期權頭寸的成本是完全有可能的。 這里沒有肯定，但卻是可能的。
中國某進口公司預計四個月後要支付500000美元貨款，現有外匯是瑞士法郎，即期匯價USD1=SF1.3220，四個月遠期匯價USD1=SF1.3050。若瑞士法郎升值，該公司可直接在四個月後的即期市場上買入美元；若美元升值，該公司沒有保值措施就有虧損風險。最後該公司買入一筆看漲期權以應變，全額為500000美元，協定匯率USD1=SF1.3000，到期日定為9月4日，期權價格USD1=SF0.02。 現假定到期日的即期匯率用x表示，則該公司包括期權費在內的瑞士法郎凈支出成本C表示如下： （1）C=500000×1.3000+500000×0.02=660000 當x>1.3000，表明美元匯率上漲，該公司行使期權，按協定匯價買入美元，得以保值。 （2）C=500000 x+500000 ×0.02=500000 x+10000 當x≤1.3000，表明瑞士法郎升值，該公司放棄行使期權，直接從市場上即期買入美元，從而獲得匯價向有利方向變動的好處。
可見，該公司通過付出一定的期權費，在匯價不利時(美元上漲)可以避免未保值時的較大損失，達到元期外匯保值的目的，固定外匯成本；而在匯價有利時，又可以克服遠期外匯保值的局限，隨市場行情的變化，獲得較大的市場收益。
2004年結束，全球大部分股票市場皆獲得升幅。美國標准普爾500指數上升9%，日經平均指數亦升7.6%，而恆生指數則為大贏家，全年升13%。然而，踏入2005年，恆生指數表現不濟，首周跌去近550點。目前，大市窄幅上落，期指收市跌21點，全日波幅只有95點；而現貨成交仍超過230億港元。(千金難買牛回頭 我不需再猶豫)。
從技術走勢看，本周大跌確認了雙頂的形成。14375點水平將是重要阻力區域，而頸線13780點已失守，大市將先在此水平反復，雖然有機會反彈，並上試裂口13970點水平，但仍認為大市重上14000點的機會較低，反而會在13500至13800點上落。
從中期上升軌看，本月支持水平約在13500點，估計此水平的支持力度較大。我們暫不建議在恆指跌近此水平時造淡，反而要留意在此水平建立支持平台。(剖析主流資金真實目的，發現最佳獲利機會！)。
目前，50天線失守，短線策略應以造淡為主導。短線可用頸線13780為參考，低於之下造淡；以50天線為止損參考。若配合技術轉淡訊號，大家可考慮短線入市造淡，目標看13500/550點。
期權策略方面，亦可配合中期上升軌道13500水平入市部署造好。因為期權是一種中期投資工具，應用時不受短期波動影響，而恆生指數仍然在中期上升通道內運行。一日未跌穿中期上升軌，期權策略亦不應部署造淡，反而可在大市接近上升下軌時，部署中期好倉。
操作方法是買入一些3個月期以上的看漲期權。若恆指跌低於13600點，建議買入3月份14400看漲期權，估計期權金約為120點。若今次短期調整完成，恆指將繼續在中期上升通道內運行。若指數反彈至14800點，可平掉此期權好倉獲利。但若估計錯誤，最多隻賠掉120點期權金加手續費，並無其他風險存在，所以期權是一個非常有效的投機工具來捕捉一個中期升浪或跌浪，希望大家多應用。

4. 什麼是股票做空買入看漲和買入看跌期權

和買漲相反，就是，在高點賣出一部分股票低點買回，賺取差價，不過一般人沒有這樣的權利，需要在在市場開通，期權是是一種權益，未來的權益，，想做空的話，你可以先試試現貨，他是雙向的，和期貨很像，風險甚至小於股票，我這開戶不錯的有黃河大宗，河北大宗，指南針，焦作還華府，等，，你想開什麼都可聯系我，盡量幫助你，

5. 某人買入一份看漲期權和同品種看跌期權一份,假如目前該股市價為18元

買入看漲期權，執行價格為19元，意味著當到期時市場價格大於19元時，客戶可以按19元的價格買入股票，當市價低於19元時，客戶按市價買入股票。當客戶行權，買入股票的實際成本=19+3=22元。
客戶買入看跌期權，執行價格為26元，代表當市場匯率小於26元時，客戶可以按26元行權賣出股票，賣出股票的實際收益=26-2=24元。
1、當到期時市場價小於19元時，客戶買入的看漲期權不行權，看跌期權行權。客戶賣出股票得到的收入=24元，客戶買入股票的成本=市場價+3<19+3=22，客戶每股盈利>2元，每手盈利>200元。
2、到期時市場價格在19-26元之間，客戶兩個期權都行權。客戶買入股票的成本=22元，賣出股票的收入=24元，每股盈利2元，一個合約盈利200元。
3、到期時市場價格大於26元，客戶買入看漲期權行權，買入看跌期權放棄行權，按市價賣出股票。客戶買入股票的成本=22元，賣出股票的成本=市場價-2元>26-2=24元，每股盈利>2元，一個合約盈利大於200元。

6. 一個對沖基金經理大量買入某隻股票，同時拋出大量看跌期權，這操作是在形勢看跌期權嗎

買股票的同時又拋出看跌期權，這應該是他預期未來股票價格會上漲吧~
如果他是買股票的同時買進看跌期權，這才是他擔心未來股價會下跌，買入看跌期權是用來彌補自己在股市的虧損的。

7. 股市裡是不是所有股票都可以買看漲看跌的期權

不是。在中國A股，目前只有50ETF一支期權，在香港股市，期權品種較多，比較活躍股票會有期權（或蝸輪牛熊證），但不活躍的股票沒有。美國等金融市場發達的國家也不會所有股票都有期權。

當然以上是指正規場內期權，如果你資金量很大（至少幾千萬），想買某股票期權，可以找開展了場外期權業務的券商，單獨議價，券商找到合適的對手端後會幫你做場外期權。場外期權業務目前在國內還非常少。

8. 股票看漲期權怎麼買

買入看漲期權指的就是購買者支付權利金，獲得用特定的價格向期權出售者買入一定數量的某一種特定的商品的權利。在投資者估計某一種特定的商品市場價格發生上漲的時候，投資者可以支付一定的權利金買入看漲期權。
交易者可以買入與之相關的一些期貨合約的看漲期權，只要資產價格或者是商品價格出現了上漲，那麼就可以履行看漲期權，並且以較低的執行價格來買入期貨合約。
隨後根據上漲的價位高價賣出期貨合約獲的利益，在彌補所支付的權利金之後還有盈餘，這個部分的盈餘可以彌補因為價格上漲高價購進商品所帶來的虧損，當然也可以直接的將期權高價的賣出，從而獲得權利金的收益，這都可起到保值的作用。

9. 通過購買一個較低執行價格X1的股票看跌期權，同時購買一個相同股票的較高執行價格X2的股票看漲期權構造一

看hull第十一章期權的交易策略你就明白了。是一個底部跨式組合，如果執行價格相同的話是V形的V的頂點對應執行價格，執行價格不相同就有倆個頂點，你把V的一點拆成倆點有直線連起來就可以了。

10. 買入看漲期權的操作原理

如果投資者買入了一張7月份到期的執行價格為27元、以萬科股票作為標的、看漲的股票期權，繳納權利金30元。假設深交所規定每一張期權合約中合約單位為100股萬科股票。
一、買入看漲期權損益平衡點
買入看漲期權損益平衡點的計算公式為：
損益平衡點=看漲期權的執行價格+繳付的權利金/100
根據公式，該投資者的損益平衡點為：
27.3元=27元+30元/100
二、示例分析
根據看漲買入期權的實值條件：S0>X。當萬科股票價格（S0)高於損益平衡點27.3元（X)時，投資者開始盈利（實值），可選擇在到期日行使期權合約。
在到期日，萬科股票價格為27.5元，那麼行使期權合約，投資者賺得的資金為（27.5元－27元）×100－30元=20元。
當萬科股票價格在到期日位於27.3元之下27元之上，由於為實值期權，行使合約，投資者有部分損失。比如：
在到期日，萬科股票價格為27.2元，如果行使期權合約，投資者的收益為（27.2元－27元）×100－30元=－10元。
當萬科股票價格在到期日位於27元之下，成為虛值期權，投資者選擇不行使看漲期權，投資者的最高損失是繳納的權利金30元。
由以上分析可得，此種策略的潛在利潤是無限的，而潛在虧損最多等於權利金，是有限的。