股票期權到期股價是看收盤價

① 你擁有一個股票的看漲期權，執行價格為40美元。期權將在三個月後到期。

由題可知，是期權的賣方，出售一份看跌期權，獲得2美元期權費，這是獲得最多的收益。

假設，3個月後價格為35美元，價格比止盈價格低，買方行使期權權利，以40美元出售標的物，差價為5美元，減去期權費，最後收益3美元。對應的，虧損3美元。同理，到期價格越低，對你越不利。最多虧損38美金(價格為0)。

假設到期日標的物價格45元，買方不會執行權力，則買方虧損(2美金)期權費，而你只能賺取2美金。綜述，作為期權賣方，最多盈利2美元，最大虧損38美金。

假定到時候股票的市場價格是T；T<95 ，3份期權都不會行權。

組合收益是：20+10-15=15

95<=T<100 第一份期權（K=95）行權，由此虧損，但是虧損小於5。組合收益大於10，依次類推，發現這個組合式套利組合。

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看漲期權是指在協議規定的有效期內，協議持有人按規定的價格和數量購進股票的權利。期權購買者購進這種買進期權，是因為他對股票價格看漲，將來可獲利。購進期權後，當股票市價高於協議價格加期權費用之和時(未含傭金)，期權購買者可按協議規定的價格和數量購買股票，然後按市價出售，或轉讓買進期權，獲取利潤；

當股票市價在協議價格加期權費用之和之間波動時，期權購買者將受一定損失；當股票市價低於協議價格時，期權購買者的期權費用將全部消失，並將放棄買進期權。因此，期權購買者的最大損失不過是期權費用加傭金。

② 某股票的看漲期權的價格為2元，執行價格為20元，如果到期時股票價格為

利潤就是3元每股，一張合約多少股，每股利潤乘以股數減去合約交易費用，就是總收入。

③ 金融數學問題：在股票價格為k時，A將買權（期權）賣給B，買權到期後，分別分析股價漲跌情況下，A的盈虧

樓上解釋的已經很清楚了。就舉個例子來說吧。
設：執行價格為K：15元，股票現價（即A買入股票的價格）為M：14元。期權到期時，股價為P：20元
若B（買權的買方）執行期權。即以15元的價格買入價格為20元的股票。A將14元買入的股票以15元的價格付給B。
由此可看出，A的盈利為1元。外加期權費。但這種情況一般不會發生。因為執行價格一般不會高於現價。
同理，若股票價格跌到執行價格以下，那麼，B將不執行期權。A的收益只有期權費。

④ 一位投資者花1.5元購買三月份到期的A股票看漲期權,執行價格為22.5元.如果到期日當天股價為25元,則其利潤

在不計手續費和行權比例為100%的情況下
股價為25元時，25-22.5-1.5=1，收益率1/（22.5+1.5）
股價為20元時，20-22.5-1.5=-4，不如不行權，還少損失1.5。收益率為零。

⑤ 某股票的看跌期權的執行價為38元，期權費為3元，則當到期日股票價格為_______ 時，該期權會被執行。

某股票的看跌期權的執行價為38元，期權費為3元，則當到期日股票價格為_低於38元______ 時，該期權會被執行。

股票價格低於38元時，該期權的價值是38元-當前價，執行期權會有價值，但不一定賺錢，只有股票價格低於（38-3）=35元時，此次投資才有賺頭。

具體可看：http://ke..com/view/10620.html?wtp=tt

⑥ 期權價格與股票價格的關系

這要看是認購期權還是認沽期權了，如果是認購期權，某股票的期權價格是與某股票價格走勢相一致的，股票價格漲，期權價格也漲。C=S-K
如果說是認沽期權，股票價格與期權價格呈反方向，股票價格漲，期權價格會下跌。P=K-S

⑦ 如果股票在期權到期日那一天價格的價格為53美元，那麼對於一個執行價格為45美元的戴爾股票10月份到

看漲期權：由於是看漲期權，到期時標的股票價格高於行權價格，故此對期權行權，行權收益為53-45=8美元，扣除購買看漲期權費，凈收益為8-5=3美元。
看跌期權：由於是看跌期權，到期時標的股票價格高於行權價格，故此對期權不行權，行權相當於用45美元的價格賣出市價為53美元的股票，不行權其凈損失為購買看跌期權費1美元。

⑧ 如果股票在期權到期那天價格為53美元那麼對執行價格為45美元的戴爾股票10月份到期看漲期權的投資者而言，

53-45-5

⑨ 股票期權的時間價值是怎麼計算的

CPA給的是兩種解釋：
1）假設股票價值不變，高利率會導致執行價格的現值降低，從而增加看漲期權的價值（價值=股價-執行價格）。
2）投資股票需要佔用投資人一定的資金，投資於同樣數量的該股票看漲期權需要較少的資金。在高利率的情況下，購買股票持有至到期的成本越大，購買期權的吸引力就越大。
因此，無風險利率越高，看漲期權價值越大，看跌期權反之亦然。