❶ 求針對個股期權交易策略的分類
對投資者而言，期權具有很多優勢，包括靈活性，杠桿性，有限的風險和受到期權清算公司保證的合同有效性。投資者可以根據對未來標的資產價格概率分布的預期，以及各自的風險收益偏好選擇適合自己的期權組合，形成相應的交易策略。
以下為投資者針對個股期權的總體根據不同標准進行了分類：
1、四大基本交易策略
1. 做多股票認購期權
含義：投資者預計標的證券將要上漲，但是又不希望承擔下跌帶來的損失。或者投資者希望通過期權的杠桿效應放大上漲所帶來的收益，進行方向性投資。
盈虧平衡點：行權價格+權利金
最大收益：無限
最大損失：權利金
2. 做空股票認購期權
投資者預計標的證券價格可能要略微下降，也可能在近期維持現在價格水平。
盈虧平衡點：行權價格+權利金
最大收益：權利金
最大損失：無限
3. 做多股票認沽期權
投資者預計標的證券價格下跌幅度可能會比較大。如果標的證券價格上漲，投資者也不願意承擔過高的風險。
盈虧平衡點：行權價格-權利金
最大收益：行權價格-權利金
最大損失：權利金
4. 做空股票認沽期權
投資者預計標的證券短期內會小幅上漲或者維持現有水平。另外，投資者不希望降低現有投資組合的流動性，希望通過做空期權增厚收益。
盈虧平衡點：行權價格-權利金
最大收益：權利金
最大損失：行權價格-權利金
2、避險型交易策略
1. 備兌股票認購期權組合
何時使用：預計股票價格變化較小或者小幅上漲，實現從擁有股票中獲取權利金。 如何構建：持有標的股票，同時賣出該股票的股票認購期權（通常為價外期權）。
最大損失：購買股票的成本減去股票認購期權權利金
最大收益：股票認購期權行權價減去支付的股票價格加股票認購期權權利金
盈虧平衡點：購買股票的價格減去股票認購期權權利金
2. 保護性股票認沽期權組合
何時使用：採用該策略的投資者通常已持有標的股票，並產生了浮盈。擔心短期市場向下的風險，因而想為股票中的增益做出保護。
如何構建：購買股票，同時買入該股票的股票認沽期權。
最大損失：支付的權利金+行權價格－股票購買價格
最大收益：無限
盈虧平衡點：股票購買價格＋期權權利金
3. 雙限策略
許多投資者喜歡保護性股票認沽期權，它能夠減低風險，但同時他們也關心成本。
雙限策略便是構建一個兩部分期權策略來應對這種擔心。
雙限策略的第一部分是保護性股票認沽期權，
第二部分是備兌股票認購期權，即前面所學到的，按照持有的股票數量相應得賣出股票認購期權。
在收取的權利金中，備兌股票認購期權的出售者在到期日的任有義務按照執行價格出售股票。
當備兌賣出股票認購期權用於雙限策略的一部分時，出售的備兌股票認購期權獲得的權利金可以部分或全部減少保護性股票認沽期權的成本。
何時使用：擔心短期市場向下的風險，因而想為股票中的增益做出保護，但是不想花費太多的成本，同時也認為股價未來不會大幅上漲。
如何構建：購買股票，同時買入該股票的股票認沽期權，同時賣出更高執行價格的該股票的認購期權。
收益情況：股價上漲下跌的收益和虧損均有限，該策略將風險和收益控制在一定范圍內
4. 買賣權平價公式套利策略
期權買賣權平價公式：如果一個投資組合A由一隻股票和一個認沽期權組成 (S+p)，另一個投資組合由一個認購期權和一個零息債券組成（或者存入銀行的現金存款）(c+K)，那麼這兩個投資組合的收益將會是一樣的。
成立前提：
均為歐式期權 歐式股票認購期權和歐式股票認沽期權的標的資產是同一隻證券
歐式股票認購期權和歐式股票認沽期權有相同的行權價格和到期日
零息債券或者銀行現金存款的到期日也要和期權的到期日相同
所以，下面兩個組合的價值將是一樣的：
組合A：一份歐式認購期權（Call）加上在T時刻的一筆價值為K的零息債券或現金資產。
組合B：一份該歐式認沽期權（Put）加上一隻期權的標的股票。
可知無論該股票價格在T時刻是多少，組合A和組合B在到期時的價值總是相同的，該值為ST和K中的較大值，即max（ST，K）。由此可知組合A和組合B在T=0時刻的理論價格也應相同，否則將產生無風險套利的機會。T時刻價值為K的現金復利貼現回當前的價值為K (1＋r)－T 。因此，組合A 的當前理論價格C+K (1＋r)－T等價於組合B的當前理論價格P+S0，即：
C+K (1＋r)－T = P+S0
上式即為歐式期權平價公式，該公式說明了具有相同執行價格和到期日的歐式認購期權和認沽期權當前理論價格之間的關系
3、 常用期權組合交易策略
1. 牛市期權交易策略：
買入認購期權（四大基本策略）
賣出認沽期權（四大基本策略）
垂直價差套利策略：交易方式表現為按照不同的行權價格同時買進和賣出同一合約月份的認購期權或認沽期權。之所以被稱為「垂直套利」，是因為本策略除行權價格外，其餘要素都是相同的，而行權價格和對應的權利金在期權行情表上是垂直排列的。
認購期權牛市價差期權：
何時使用：牛市看漲的行情時運用此策略，股價上漲可獲利。相比認購期權降低了成本，和損益平衡點。
如何構建：買入一份行權價格K1認購期權+賣出一份行權價格K2的認購期權
最大損失：支付的凈權利金
最大收益：兩個行權價的差額-凈權利金
盈虧平衡點：較低行權價+凈權利金
認沽期權牛市價差期權：
同樣是牛市價差，不同之處是該價差組合是由兩只行權價格不同的股票認沽期權組成。
如何構建：買入一份行權價格K1認沽期權+賣出一份行權價格K2（更高行權價格）的認沽期權
防守型牛市價差期權：
何時使用：當投資者對後市有較強的看多預期，並認為市場會隨之大幅震盪。該期權能讓投資者隨著股票價格上漲一路獲利，但若市場向不利方向行進，投資者也能獲得一筆小的價差收益。
如何構建：賣出一個較低行權價的認購
期權，同時買入2個同樣的較高行權價的認購期權。
最大損失：支付的凈權利金
最大收益：無上限
買入合成股票：
何時使用：相當於持有股票期貨的多頭，行情預期是牛市看漲的。它提供給投資者一個看多市場的波動中性策略
如何構建：買入一份股票認購期權，賣出一份具有相同到期日、相同行權價格的股票認沽期權。
最大損失：-（期權行權價+凈權利金）
最大收益：沒有上限
盈虧平衡點：期權的行權價+凈權利金
認購帶式期權：
何時使用：對於標的股票擁有十分強的上漲預期，並且確信股價未來一段時間將會以很快的速度攀升
如何構建：同時買入期限相同、行權價不同的一系列認購期權，通常的操作為3-8個期權。
最大損失：所有期權費
最大收益：無上限
2. 熊市期權交易策略
買入認沽期權（四大基本策略）
賣出認購期權（四大基本策略）
垂直價差套利策略：
認購期權熊市價差期權組合
何時使用：預期熊市，小幅看跌。
如何構建：購買具有較高行權價的股票認購期權+賣出同樣數量具有相同到期日、較低行權價的股票認購期權。
最大損失：兩種行權價的差額-凈權利金
最大收益：獲得的凈權利金
盈虧平衡點：較低行權價+凈權利金
認沽期權熊市價差期權組合：
何時使用：未來一段時間內股票會溫和下跌，他可以利用熊市差價期權來實現低成本的盈利。該種策略也是一種止盈止損策略，投資者在熊市裡獲利有限，但若股票不跌反升，投資者也不會面臨大的虧損。
同樣是熊市價差，收益圖形類似。
不同之處是該價差組合是由兩只行權價格不同的股票認沽期權組成。
如何構建：購買具有較高行權價格的股票認沽期權+賣出同樣數量具有相同到期日、較低行權價格的股票認沽期權。
防守型熊市價差期權組合：
何時使用：既認為未來下跌是大概率事件，同時又擔心後市存在上行的可能，但確信未來標的證券不會走出震盪的格局； 如何構建：賣出一個較高行權價的認沽期權，同時買入2個相同的較低行權價的認沽期權
從期權組合的損益圖可以發現，防守型熊市價差組合隨著標的價格越接近於0將會獲得越多的收益，這使得該組合具有了認沽期權多頭的優點；
同時在股價上漲超過一定的價格時，便能獲得確定的收益，這又集合了認沽期權空頭的優點。可見防守型的熊市價差組合具有風險更小，收益更穩定的特性。
賣出合成股票：
何時使用：相當於持有股票期貨的空頭，行情預期是熊市看跌的。它提供投資者一個不受價格波動影響的平台。
如何構建：買入一份平價股票認沽期權，售出一份具有相同到期日的平價股票認購期權。
最大損失：沒有上限
最大收益：期權行權價±凈權利金
盈虧平衡點：期權行權價±凈權利金
認沽帶式期權：
何時使用：當投資者強烈看空某隻股票時，他可利用認沽帶式期權來增加他在標的股票中的反向風險暴露
如何構建：以不同權利金買入行權價不同，但到期日相同的一系列認沽期權，利用較高的權利金成本獲得更高的杠桿效應。
最大損失：所有期權費
最大收益：收益呈階梯式上升
3. 突破、盤整市期權交易策略
突破市期權交易策略：
底部跨式期權組合
底部寬跨式期權組合
底部帶式期權組合
底部條式期權組合
認購期權反向蝶式差價組合
盤整市期權交易策略：
頂部跨式期權組合
頂部寬跨式期權組合
頂部帶式期權組合
頂部條式期權組合
認購期權正向蝶式差價組合
禿鷹式期權組合
其它期權交易策略：日歷套利
❷ 個股期權有哪些策略技巧
1.做多股票認購期權，預計標的證券要是上漲，又不想承擔下跌帶來的損失可以進行方向性投資，盈虧為行權價格+權利金。收益無限，損失就是權利金。2避險型交易策略，備兌股票認購期權組合，在預計股票價格變化較小或者小幅度上漲，實現從擁有中獲取權利金的時候用，在持有標的股票同時賣出該股票的股票認購期權時構建，損失的是在購買股票的成本減去股票認購權利金，收益是期權行權價減去支付股票的價格加權利金，盈虧平衡點是購買股票的價格減去股票期權權利金。3牛市期權交易策略，垂直價差套利策略：交易方式表現為按照不同的行權價格同時買進和賣出同一合約月份的認購期權，之所以被稱為「垂直套利」，是因為本策略除行權價格外，其餘要素都是相同的，而行權價格和對應的權利金在期權行情表上是垂直排列的。在牛市看漲的行情時運用此策略，股價上漲可獲利。相比認購期權降低了成本，和損益平衡點。在買入一份行權價格K1認購期權+賣出一份行權價格K2的認購期權時構建。損失的是支付的凈權利金，收益則是兩個行權價的差額-凈權利金，平衡點是較低行權價+凈權利金。4.突破、盤整市期權交易策略，突破市期權交易策略有底部跨式，底部寬跨式，底部帶式，底部條式期權組合。盤整市期權交易策略有頂部跨式，頂部寬跨式，頂部帶式，頂部條式期權組合。
無論是何種策略，只要能抓住其中一個，並別大膽有利的利用著，期權都能帶來很好的盈利，個股期權會讓股民選擇股票更加有耐心和細心，在鎖定風險的前提下追逐利益。
❸ 你所了解的期權策略有哪些
你所了解的期權策略有哪些？我覺得這應該查一下相關的資料和書籍，看看他有哪些策略
❹ 牛市買權期權套利與買權期權策略的差異
一個是具體的操作方式另一個是如何如用前者
❺ 期權組合策略有哪些
上證50ETF期權中有基本策略和組合策略，其中基本策略的操作比較簡單，方便投資者用於風控和成本的計算，一些投資策略用得好了，既不用擔心標的上漲，也不用擔心標的下跌。還能夠幫助用戶更好的把握進場時機。
1.期權組合策略
期權的組合策略相對來說是比較復雜的，投資者需要在操作速度和合約選擇上有更多的經驗，但是這種方法是降低成本和風險的最好方法。
2.跨式組合
跨式組合是指投資者同時買入相同執行價的認購期權和認沽期權，成本和最大損失均為組合的權利金，未來的潛在的收益無限。相比單純買入認購期權或者單純買入認沽期權，需要佔用的資金成本更大，優勢是上漲下跌均可獲益，降低了方向性風險。
3.寬跨式組合
寬跨式組合就是投資者同時買入不同的執行價的認購期權和認沽期權，投資者的成本和最大損失就是組合的權利金，相比跨式組合優勢相同，但是降低了方向性的風險，不管是上漲還是下跌都能夠獲得收益，成本更低。但是潛在的劣勢是需要標的走出更大的單邊才能夠獲得權益。
4.價差組合
價差組合就是認購期權價差和認沽期權價差組合在一起，認購期權價差組合就是買入平值或者虛值的認購期權，賣出更高執行價的認購期權。認沽期權價差組合是指買入平值或者虛值認沽期權，賣出更低執行價的認沽期權。
價差組合的權利金策略成本更低，投資者可以收獲更高的杠桿，但是它的缺陷是標的上漲和下跌的潛在空間需要評估。
❻ 求助！！關於期權的無風險套利策略的問題
賣CALL買PUT買股票
利潤應該是0.524
❼ 看漲期權低估，具體做法是買入看漲期權，同時賣出股票以及賣出看跌期權，以套取利潤
這個和期貨沒關系，就是看漲看跌期權和股票現金間的套利（call put parity），若不算分紅，看漲期權價格 - 看跌期權價格 = 股票價格 - 執行價格 * 折現因子，折現因子為期權到期時按無風險利率折算到現在，即執行價格的現值。移項後可知，當然看漲期權價格的低估 大於 執行價格的現值時（假設看跌期權正確定價，兩個期權執行價相同），你所說的套利可以實現。當然，你所說的這種辦法，第一，一般是沒空間的，第二，只是理論上的，實際操作中還有很多細節。
❽ 什麼是期權,10種常見的期權交易策略
期權(option),是指某一標的物的買賣權或選擇權，具有在某一限定時間內按某一指定的價格買進或賣出某一特定商品或合約的權利。和期貨不同，期權的買方只有權利而沒有義務。期權的許多概念都如買權、賣權、實值期權、虛值期權等都是站在買方的角度來定義的。
1、看大漲，買入看漲期權
2、看大跌，買入看跌期權
3、看不漲，賣出看漲期權
4、看不跌，賣出看跌期權
5、看小漲，進行看漲期權套利
6、看小跌，進行看跌期權套利
7、看多波動率，買入跨式套利
8、買入看漲期權，規避期貨空頭持倉風險
9、買入看跌期權，規避期貨多頭持倉風險
10、賣出看漲期權，提高期貨多頭盈利
❾ 有系統的介紹期權套利策略的書籍么
如果是要對沖系統風險則是做股指的空頭，比如做空大盤股指或是做空相對買入股票的指數，但是這是指要對沖系統風險 貝塔系數指的是個股的相關性，比如在特定的條件下A這只股票的上市公司盈利狀況好的話B則相對就差，B要是好的話那麼A就差，那麼這兩只股票就有一定的貝塔系數，通過同時買入這兩只股票則就能對沖掉風險~~~~~~所以如果想要調整貝塔系數唯一的方法就是進行統計，然後找到股票與其他股票的相關性，當然這個工作就是股票分析師要解決的最復雜的問題之一