股票分紅期權價格

Ⅰ 關於股票送股分紅後的價格怎麼計算的

10送10派5元的意思就是，你手裡買入多少股就送你多少股，另外派送50%的股息。比如你手裡有1000股，那現在送你1000股，外加500元。送股是按登記截止日算，不是當天的交易價格算的。原則上分紅後股價是原來的一半，但是大多數都是比半價要高。其實就是說你的總股本是不變的，除了派送的500元。也可以說你就多得了這500元
滿意請採納

Ⅱ 期權價格的問題

這個是基於無套利的定價。如果收益不歸屬於期權持有人，那麼標的資產產生的收益就會使得標的資產的價格下降。比如說股票分紅，分紅不屬於期權持有人，股票現價100，分紅1元，那麼就會立刻使得股票現價變為99元，如果期權執行價格為110，那麼看漲期權行權可能性下降，所以看漲權價格應該下降，看跌期權價格上升。其他資產道理一樣。期權的這些性質與期貨便利收益、儲藏成本等性質、效果一致。

Ⅲ 個股期權價格變動的影響因素

1.合約標的當前價格：在其他變數相同的情況下，合約標的價格上漲，則認購期權價格上漲，而認沽期權價格下跌；合約標的價格下跌，則認購期權價格下跌，而認沽期權價格上漲
2.個股期權的行權價：對於認購期權，行權價越高，期權價格就越低；對於認沽期權，行權價越高，期權價格就越高
3.個股期權的到期剩餘時間：對於期權來說，時間就等同於獲利的機會。在其他變數相同的情況下，到期剩餘時間越長的期權對於期權買方的價值就越高，對期權賣方的風險就越大，所以它們的價格也應該更高
4.當前的無風險利率：在其他變數相同的情況下，利率越高，認購期權的價格就越高，認沽期權的價格就越低；利率越低，認購期權的價格就越低，認沽期權的價格就越高。利率的變化對期權價格影響的大小，與期權到期剩餘時間的長短正相關
5.合約標的的預期波動率：波動率是衡量證券價格變化劇烈程度的指標。在其他變數相同的情況下，合約標的波動率較高的個股期權具有更高的價格
6.分紅率：如果標的股票發生分紅時不對行權價格做相應調整，那麼標的股票分紅會導致期權價格的變化。具體來說，標的股票分紅的增加會導致認購期權的價格下降，而認沽期權的價格上升；標的股票分紅的減少會導致認購期權的價格提高，而認沽期權的價格下降。另外，期權的到期剩餘時間越長，或預期分紅的數目越大、次數越多，分紅對其價格的影響就越大

Ⅳ 股票分紅後,其對應的行權價格會發生變化嗎

必須的,那個變化叫做"復權處理"
例如: 股價7元,分紅每10股2元,復全後的價格就是7元-2元/10股=7元-0.20元=6.8元/股
除權復權後,開盤的價格就是6.8元

Ⅳ Black-Scholes期權定價模型的分紅方法

B-S-M模型只解決了不分紅股票的期權定價問題，默頓發展了B-S模型，使其亦運用於支付紅利的股票期權。
(一)存在已知的不連續紅利假設某股票在期權有效期內某時間T(即除息日)支付已知紅利DT，只需將該紅利現值從股票現價S中除去，將調整後的股票價值S′代入B-S模型中即可:S′=S-DT·E-rT。如果在有效期內存在其它所得，依該法一一減去。從而將B-S模型變型得新公式:
C=(S-·E-γT·N(D1)-L·E-γT·N(D2)
(二)存在連續紅利支付是指某股票以一已知分紅率(設為δ)支付不間斷連續紅利，假如某公司股票年分紅率δ為0.04，該股票現值為164，從而該年可望得紅利164×004=6.56。值得注意的是，該紅利並非分4季支付每季164；事實上，它是隨美元的極小單位連續不斷的再投資而自然增長的，一年累積成為6.56。因為股價在全年是不斷波動的，實際紅利也是變化的，但分紅率是固定的。因此，該模型並不要求紅利已知或固定，它只要求紅利按股票價格的支付比例固定。
在此紅利現值為:S(1-E-δT)，所以S′=S·E-δT，以S′代S，得存在連續紅利支付的期權定價公式:C=S·E-δT·N(D1)-L·E-γT·N(D2)

Ⅵ 期權價格表怎麼看

期權的價格與價值期權的價格就是期權費。以下是決定期權價格的六大變數：現貨價格(Spotprice)；合同價格(Strikeprice)；合同期(Expirationdate)；波幅(Volatility)；本國利率(Interestrate)；(股票)分紅率(Dividendyield)(如果是外匯期權，這就是外國利率)。以上六大變數，每一個都對期權的價格／價值的估算有重要作用，缺一不可。計算期權的價格公式大約有六七期權；另一個是Cox-，這個公式主要用來計算美式期權。用這兩種公式計算出來的期權價格也充分反映出以上兩種不同風格期權的基本內涵：美式期權總是比歐式期權貴一些，因為美式期權有「提前行使權利」的優勢。至於美式期權到底比歐式期權貴多少，要看實際情況而定，並無一定公式。但有些學者和業者經過大量的調查研究和比較，得出的結論是：美式期權的價格要比同樣的歐式期權的價格平均高1.5%左右。那麼，當我們看到許多不同期權及其價格時，如何去理解和應用呢？我們如何把這些看上去復雜和混亂的數字轉化成概念以符合投資需要，然後再進一步把這些概念和數字「資本化」，以實現我們的投資願望呢？請讀者先看一下實際期權價格（表2）。表2AMER9月買權(Calls)9月賣權(Puts)合同價格賣出價/買入價/成交價賣出價/買入價/成交價2527/8337/161/21/2303/99/161/227/831/831/8351/61/873/877/863/8以上價格取於B1oomberg（1996年9月9日11點零4分），當時的現貨價格是$271/2。總的來說，期權價格是反映其商品價格未來變動的可能性，也就是概率。概率是期權價格計算的核心。它最變化莫測，也最有意思。如果掌握了這一點，投資者可以說是入門了。在進一步探討期權價格之前，有必要先把三個有關期權價位的概念介紹一下。價內（In一the一moneyorITM）：期權到期或到期之前，買家有利可圖；價外（Out一the－moneyofOTM）：期權到期或到期之前，買家無利可圖。平價（At-the-moneyofATM）：期權到期或到期之前，買家無利可圖，此時合同價格等於現貨價格。當以上三種概念用合同價格（X）和現貨價格（S)的關系表示時，就會有以下幾種情況（表3）：表3買權(Calls)賣權(Puts)ITMS>XS<XATMX=S如果比價內更價內，則是深價內（Deepin-the-money）；如果比價外更價外，則是深價外（Deepout-the-money）。以上讀者可以總結出一些規律：如果買權在價內，其同類的賣權必在價外；反之亦然。在價內的期權一定比在價外的期權要貴例如，AmericaOnline(AMER)股票現貨價格在$271／2，其9月賣權＠$3O則在價內。因為如果買到該期權，立即行使其權利，在$3O上把股票拋出，然後立即再以市場價格買進平倉，投資者可獲利$21／2（$3O?/FONT>$271／2=$21/2）。此時我們還可以看到該賣權的價格必大於$21／2（成交價=$31/8），否則就有無風險套利（Risk-freearbitrage）的機會。該賣權的同類買權（9月Call＠3O）則在價外。若此時行使權利，便無利可圖。期權概念中的價位風險（Delta）就充分反映了商品價格變化的概率。如果其價位風險是50%，就說明該期權有50%的機會到期在價內。在這種情況下，該期權成敗的機會是一半對一半。投資者們應該注意的是，75%在價內的概率是非常高的，但在到期或到期之前，不等於該期權一定總在價內；25%在價內的概率是非常低的、但在到期或到期之前，不等於該期權一定總在價外，因為未來商品價格會不斷變化，從而也導致其期權的價格不斷變化。如果你在價外買進期權，而後該期權變化在價內，你的投資便增值；如果你在價內買進期權，而後該期權變化在價外，你的投資便貶值。有關價位風險和期權概率的計算是很復雜的。當投資者在作期權買賣時，不是人人手中有一台電腦，先把數據一個個輸入，然後再把計算出來的結果與市場相比較，因為這樣太慢了。有一種簡明、直接的方法可以很快地估算出期權的概率。表4列出了當現貨價格=$30時的有關數據。表4合同價格買權價位買權概率賣權價位賣權概率概率（絕對值）（絕對值）總和20深價內100%深價內0%100%25價內75%價內25%100%30平價50%平價50%100%35價外25%價外75%100%40深外價0%深外價100%100%俗話說，「一分錢，一分貨。」美式期權比歐式期權有「提前行使權利」的優勢，所以投資者也多付近1.5%的期權費。在價內的期權比在價外的期權要貴，因為概率在發生作用。當投資者買進期權（無論是買權還是賣權）時，實際上他們是在買一定時間內希望會發生作用的概率。買權反映價格上動的概率，賣權反映價格下動的概率。期權的價值主要是由以下兩種價值組成的：期權價值=內涵價值+時間價值內涵價值：期權的實際價值，即概率。時間價值：期權投資者為投資期權而進行融資的成本。如果現貨價格＝$271/2，9月的AmericanOnlinePut＠3O＝$31/8，那麼，31/8＝21/2＋5/8(OV＝IV十TV)；9月的AmericaOnlinePut＠25＝$1/2，那麼，1/2=l/2（OV＝TV）；10月的AericarOnlinePut＠25=$13/8，那麼，13/8=13/8（OV=TV）。可以看出，價內的期權至少等於它的內涵價值；價外的期權只有時間價值，而且時間越長，價值越大，因為融資需要的成本也越高。

Ⅶ 非上市公司的股票價格怎麼定出來的又是怎麼分紅的

資產進行估值，分配到股本上，計算股價。

Ⅷ 標的股票分紅率對個股期權的價格有什麼影響

標的股票分紅對個股期權的價格沒有影響，但是個股期權合約的行權價格會改變（變小）。
新合約單位 = (原合約單位×(1+流通股份變動比例)×前交易日證券收盤價)/((前交易日證券收盤價-現金紅利)+配股價格×流通部分變動比例)
新行權價 = (原行權價×原合約單位)/新合約單位

Ⅸ 為什麼說分紅對買入期權的價值是不利的

分紅是將公司的積存現金分過股東。
買入期權是約定今後某一時間按約定價格買入股票。
因為分紅，公司價值降低了，但約定的買入價沒變，當然吃虧了。