1. 期權定價為什麼期權價格=股票購買支出-借款
如果只購買股票，那麼投資組合成本為股票購買支出，但現在又借款了，借款帶來的是現金流入，與購買股票帶來的現金支出相抵，所以是減號。不知道對不對，這是我自己的理解。
2. 期權和股票有什麼關系
期權，是指一種賦予持有人在某一特定日期或該日期前以固定價格購進或售出一種資產權利的合約。股權，則是指股票持有人享有的從公司獲得經濟利益，並參與公司經營管理的權利。期權是合約到期才享有的權益，而股權則當即可享受的權益。
3. 為什麼用借錢買股票模擬看漲期權
性質相同，因為期權的權利金以外的股票相關杠桿和你借的錢一個類型。
4. 為什麼要通過個股期權購買股票
你說的「借錢買股票」是指，你自己一分錢也沒有吧？也就是說，到還錢的時候，你必須賣掉股票，然後才有錢還。如果股票一分不值，你就一分也不還了。
只有這種情況可以說，借錢購買股票約等於看漲期權。（區別看下面）
可以這么想。
首先，一個看漲期權的收益曲線是，低於行權價格時，損失是固定的（期權費）。高於行權價格時，損失開始減少，慢慢的開始賺錢。假設一隻個股票的看漲期權，執行價格100元，期權費5元。到期時如果股價低於或等於100，不行權，損失5元期權費，高於100，行權。當股價高於105後，股票每漲一元，你就凈賺一元。
然後現在考慮借錢買股票的情況。假設你借了100元，買入一隻100元的股票，利息是5元。到期還錢的時候，賣出股票，然後還錢。如果這時候股價低於100元，賣出後全部還給對方，你沒有任何損失。如果股價高於105，賣出後還掉本息（105元），每上漲一元你就凈賺一元。
當然，這只發生在這種假設的情況：就是如果股價跌了，你不需要還全部的借款。實際上從財務學的角度來說，借錢給你的人承擔了股票下跌的風險，但卻完全沒有分享股票上漲的利潤，這樣會趨勢對方提高利息水平，以補償這種風險。
5. 股票和股票期權之間到底有什麼區別
股票是股份公司發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。每支股票的背後都會有一家上市公司。同時，每家上市公司都會發行股票。
同一類別的每一份股票所代表的公司所有權是相等的。每個股東所擁有的公司所有權份額的大小，取決於其持有的股票數量占公司總股本的比重。
股票是股份公司資本的構成部分，可以轉讓、買賣，是資本市場的主要長期信用工具，但不能要求公司返還其出資。
股票期權指買方在交付了期權費後即取得在合約規定的到期日或到期日以前按協議價買入或賣出一定數量相關股票的權利。是對員工進行激勵的眾多方法之一，屬於長期激勵的范疇。
股票期權是 上市公司給予企業高級管理人員和技術骨幹在一定期限內以一種事先約定的價格購買公司普通股的權利。
股票期權是一種不同於職工股的嶄新 激勵機制，它能有效地把企業高級人才與其自身利益很好地結合起來。
股票期權的行使會增加公司的所有者權益。是由持有者向公司購買未發行在外的流通股，即是直接從公司購買而非從 二級市場購買。
6. 為什麼期權復制原理和風險中性原理得出的期權現值是一
我來答一下吧。
現在的股價是S0，一年後股價有兩種情況（二叉樹）：Su和Sd，風險中性原理的核心假設前提就是一年後股價的期望值S1=Su×p+Sd×（1-p）=S0×（1+r），從而才得出了風險中性原理最終的估值結論。你的困惑可能是復制原理好像並沒有這個前提假設，但最終得出估值結果竟然會是一樣的。但其實，復制原理也是有這個假設的！
復制所構建的組合是：H股標的股票S+B元借款，如果一年後組合的價值V1=H×S1-B×(1+r)，那麼組合現在的價值V0就是V1以r折現的現值，即V0=V1/(1+r)，所以必須有S1/(1+r)=S0，換句話說，只要你談股價估值，當前股價是S0，那麼一年後股價的期望值S1，就只有一種可能性，那就是S0×（1+r）！