欺詐發行股票債券論文

① 欺詐發行股票，債券罪有哪些特徵

欺詐發行股票、債券罪是指在招股說明書、認股書、公司、企業債券募集辦法中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內容，發行股票或者公司、企業債券，數額巨大、後果嚴重或者有其他嚴重情節的行為。本罪具有以下特徵：
1.行為人有非法發行股票、債券以達到籌集資金的目的。
2.行為人有在招股說明書、認股書、公司、企業債券募集辦法中隱瞞重要事實或者編造虛假內容，發行股票或者公司、企業債券的行為。這主要是指違反公司法及其有關法律、法規規定，製作的招股說明書、認股書、公司、企業債券募集辦法的內容全部都是虛構的，或者對其中重要的事項和部分內容作虛假的陳述或記載，或者對某些重要事實進行誇大或者隱瞞，或者故意遺漏有關的重要事項等。例如虛構發起人認購股份數額;故意誇大公司、企業生產經營利潤和公司、企業凈資產額;對所籌資金的使用提出虛假的計劃和虛假的經營生產項目;故意隱瞞公司、企業所負債務和正在進行的重大訴訟;故意遺漏公司、企業制訂的重要合同等。「發行股票或者公司、企業債券」，是指實際已經發行了股票或者公司、企業債券，如果製作了虛假的招股說明書、認股書、公司、企業債券募集辦法，但只鎖在辦公室抽屜里，或者還未來得及發就被阻止，未實施向社會發行股票或公司、企業債券的行為，不構成犯罪，是否已經發行了股票或者公司、企業債券是區分罪與非罪的一個重要界限。
3.製作虛假的招股說明書、認股書、公司、企業債券募集辦法，發行股票或者公司、企業債券必須數額巨大、後果嚴重或者有其他嚴重情節。「後果嚴重」主要是指造成了投資者或者其他債權人的重大經濟損失;嚴重影響了債權人、投資人的生產、經營活動，甚至造成他們的破產;破壞了債權人、投資人的正常生活甚至激發了一些社會矛盾，影響了社會安定和正常的社會生活秩序等等。「其他嚴重情節」，主要是指除數額巨大和後果嚴重以外的其他情節。
根據刑法規定，對構成犯罪的個人處五年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處非法募集資金金額百分之一以上百分之五以下罰金。對構成犯罪的單位判處罰金，並對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役。
在實際執行中，如果有限責任公司、企業、股份有限公司、企業和其他企業法人的直接負責的主管人員和其他直接責任人員將非法募集的資金中飽私囊，落入個人腰包，則屬於貪污行為或侵佔行為，應當分別依照刑法貪污罪、侵佔罪的規定處罰。

② 欺詐發行股票、債券罪的相關法律

《公司法》
第二百零七條製作虛假的招股說明書、認股書、公司債券募集辦法發行股票或者公司債券的，責令停止發行，退還所募資金及其利息，處以非法募集資金金額l%以上5%以下的罰款。構成犯罪的，依法追究刑事責任。
《證券法》
第一百七十五條未經法定的機關核准或者審批，擅自發行證券的，或者製作虛假的發行文件發行證券的，責令停止發行，退還所募資金和加算銀行同期存款利息，並處以非法所募資金金額百分之一以上百分之五以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，並處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。構成犯罪的，依法追究刑事責任。
第二百零七條違反本法規定，應當承擔民事賠償責任和繳納罰款、罰金，其財產不足以同時支付時，先承擔民事賠償責任。
第二百零九條依照本法對證券發行、交易違法行為沒收的違法所得和罰款，全部上繳國庫。

③ 欺詐發行股票債券罪後果是什麼

我國《刑法》第一百六十條規定：「在招股說明書、認股書、公司、企業債券募集辦法中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內容，發行股票或者公司、企業債券，數額巨大、後果嚴重或者有其他嚴重情節的，處五年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處非法募集資金金額百分之一以上百分之五以下罰金。
單位犯前款罪的，對單位判處罰金，並對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役。」
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④ 什麼是欺詐發行股票債券罪

我國《刑法》第一百六十條規定：「在招股說明書、認股書、公司、企業債券募集辦法中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內容，發行股票或者公司、企業債券，數額巨大、後果嚴重或者有其他嚴重情節的，處五年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處非法募集資金金額百分之一以上百分之五以下罰金。
單位犯前款罪的，對單位判處罰金，並對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役。」
（一）主體
本罪的主體主要是單位。自然人在一定條件下也能成為犯罪的主體。
（二）主觀方面
本罪在主觀上只能依故意構成，過失不構成本罪。即行為人明知自己所製作的招股說明書、認股書、債券募集辦法等不是對本公司狀況或本次股票、債券發行狀況的真實、准確、完整反映，仍然積極為之者。因而本罪行為人的罪過實質是詐欺募股或詐欺發行債券。
（三）客體
本罪侵犯的客體是復雜客體，即國家對證券市場的管理制度以及投資者（即股東、債權人和公眾）的合法權益。
（四）客觀方面
本罪在客觀上必須具有在招股說明書、認股躬、公司、企業債券募集辦法中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內容，發行股票或者公司、企業債券、數額巨大、後果嚴重或者有其他嚴重情節的行為。
1、行為人必須實施在招股說明書、認股書、公司、企業債券募集辦法中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內容的行為。
2、行為人必須實施了發行股票或公司、企業債券的行為。如果行為人僅是製作了虛假的招股說明書、認股書、公司、企業債券募集辦法，而未實施發行股票或者公司、企業債券的行為，不構成本罪。必須是既製作了虛假的上述文件，且已發行了股票和公司、企業債券的才構成本罪。
3、行為人製作虛假的招股說明書、認股書、公司債券募集辦法發行股票或者公司、企業債券的行為，必須達到一定的嚴重程度，即達到「數額巨大、後果嚴重或者有其他嚴重情節的」，才構成犯罪。
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⑤ 欺詐發行股票、債券罪的認定

（一）在實踐中應注意區分本罪與詐騙罪的界限
1、主體要件不同。本罪的主體為特殊主體，即股份有限公司的發起人，股份有限公司、有限責任公司及企業；而詐騙罪的主體為一般主體，主要是社會上一些不法分子打著公司的旗號，虛構公司或者假冒其他公司實施的。
2、客觀方面不同。本罪主要是通過製作虛假的招股說明書、認股書、公司、企業債券募集辦法來欺詐他人，而發行股票和債券往往是經過有關部門批準的；詐騙罪發行股票、債券是非法的，未經有關部門批準的，所謂招股說明書、認股書、公司、企業債券募集辦法純屬偽造虛構的。
3、兩罪主觀上都是故意的，但故意內容和犯罪目的是不同的，詐騙罪的目的是非法佔有他人財物，而非通過製作虛假的文件來發行股票和公司、企業債券募集資金。
4、客體也是不同的，詐騙罪侵犯是公私財產所有權，而本罪主要是侵犯了證券發行的管理秩序。
（二）本罪與集資詐騙罪的界限
本罪與集資詐騙罪都實施了欺騙他人的行為，但二者的區別是明顯的，表現在：
（1）犯罪主體不同。
本罪主體為特殊主體：即股份有限公司的發起人，股份有限公司、有限責任公司和企業；而集資詐騙罪的主體則為一般主體，主要是社會上一些不法分子打著公司的旗號，虛構公司、企業或假冒公司、企業實施的。
（2）主觀方面不同。
兩罪雖然在主觀上均為故意，但其內容和目的有所不同。本罪有虛假發行股票或公司、企業債券的故意和非法募集資金的目的，而非法募集資金是由於籌建公司、企業或公司、企業本身的業務發展，不具有非法佔有的目的；而集資詐騙罪則有非法佔有他人財產的目的。即行為人具有將非法聚集的資金據為己有的目的。
（3）侵犯的客體不同。
本罪侵犯的是股東、債權人及社會公眾的利益和國家的證券市場管理制度；而集資詐騙罪侵犯的是公私財產所有權和國家金融管理制度。
（4）客觀方面不同。
本罪是違反公司法的規定，是在公司發行股票或公司、企業發行債券的領域內犯罪，即以虛假方法製作虛假的招股說明書、認股書、公司、企業債券發行辦法來欺詐他人，發行股票、債券一般是通過有關部門審批後進行的；而集資詐騙罪可以採取多種方法，其行為人發行股票、債券是未經有關部門批准而非法發行的。
（三）本罪與擅自發行股票、公司、企業債券罪的界限
擅自發行股票、公司、企業債券罪是指未經公司法規定的有關主管部門批准，擅自發行股票或者公司、企業債券，數額巨大、後果嚴重或者有其他嚴重情節的行為。兩罪的共同點在於都違反公司法的規定，都侵犯了國家對證券市場的管理制度以及投資者、股東、社會公眾和債權人的利益、主觀上也都出於故意，但兩罪仍有明顯區別，表現在：
（1）主體不同。
本罪主體為特殊主體，即公司發起人，股份有限公司、有限責任公司或企業；而擅自發行股票、債券罪的主體是一般主體、凡達到刑事責任年齡並具備刑事責任能力的自然人或單位均可構成該罪主體。
（2）客觀方面不同。
本罪行為人是以製作虛假的招股說明書、認股書、公司、企業債券發行辦法並且一般是經過主管部門批准而發行股票、債券；而擅自發行股票、公司、企業債券罪是未經批准而發行股票、債券，即行為人發行股票、債券的行為在程序上不合法，本身不具有製作虛假募資文件的欺詐性、強調的是未經審批的擅自發行股票、債券行為。如果行為人既實施了擅自發行股票、債券行為，又採用製作虛假的招股說明書、認股書、公司、企業債券募集辦法發行股票或公司、企業債券的，對此，應從其中一罪從重處罰，不實行數罪並罰。