⑴ 公司派發給員工期權在年報中的哪個部分可以查看
目前‚我國上市公司大多由國有企業改制而來‚普遍存在出資人不到位和內部人控制的情況。如果處理不當‚股票期權計劃很可能被內部人操縱‚用來謀取私利。目前。股票期權計劃的信息披露可以執行財政部「企業會計准則——或有事項」的規定‚作為或有事項在會計報表附註中予以披露。股票期權在贈與日後。公司負有一種應獲受人的意思表示而進行股票銷售的義務。這種義務的履行是否會導致經濟利益從企業流出。要看行權價與行權日公平市價之間的差額如何。如果前者低於後者‚則在實質上攤薄公司利潤‚稀釋公司股份‚導致經濟利益的流出‚應認定為一種或有負債。如果行權價與行權日公平市價相同或者後者高於前者‚則獲受人將放棄行權‚因此‚不存在可能出現或有資產的情況。由於因股票期權而承擔的義務不是一種現時的義務。而且該義務的金額無法准確計量‚因此‚不應在會計報表中確認。但是‚應在會計報表附註中作出相應披露。
我國會計制度對或有資產的披露要求明顯低於FASB123號公告的要求。考慮到我國信息披露所具有的特殊意義‚有必要借鑒美國的做法‚對股票期權制度的披露時間、內容和形式做出全面的規定。(
⑵ 股票和股票期權之間到底有什麼區別
股票是股份公司發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。每支股票的背後都會有一家上市公司。同時，每家上市公司都會發行股票。
同一類別的每一份股票所代表的公司所有權是相等的。每個股東所擁有的公司所有權份額的大小，取決於其持有的股票數量占公司總股本的比重。
股票是股份公司資本的構成部分，可以轉讓、買賣，是資本市場的主要長期信用工具，但不能要求公司返還其出資。
股票期權指買方在交付了期權費後即取得在合約規定的到期日或到期日以前按協議價買入或賣出一定數量相關股票的權利。是對員工進行激勵的眾多方法之一，屬於長期激勵的范疇。
股票期權是 上市公司給予企業高級管理人員和技術骨幹在一定期限內以一種事先約定的價格購買公司普通股的權利。
股票期權是一種不同於職工股的嶄新 激勵機制，它能有效地把企業高級人才與其自身利益很好地結合起來。
股票期權的行使會增加公司的所有者權益。是由持有者向公司購買未發行在外的流通股，即是直接從公司購買而非從 二級市場購買。
⑶ 股票期權 數據
您好，我所在的學校購買了國泰安資料庫的使用權，裡面的大部分數據是可供學生、老師免費使用的，但是必須在學校的IP號段內登陸才可以。
如果您所在的機構並沒有購買該資料庫中的數據，那麼你登入CSMAR資料庫中所能獲得的數據應該僅限於免費數據這一塊。
我非常確定CSMAR裡面可以找到我國股票期權（權證）的各種相關數據，包括期限、種類、每日價格甚至BS模型中所需的參數都能被找到。（因為今年上半年做一個小課題的時候用到過。）
⑷ 股票期權交易有什麼特點
期權有以下特點：
1、期權是T+0交易；
2、期權買方支付權利金，無需繳納保證金，不會被強平；
3、期權賣方收取權利金，需繳納保證金，有強平風險 ；
4、期權有到期日，可在到期日前平倉或到期日提出行權 ；
5、其他因素不變，到期日臨近，期權權利金越低。
更多問題可關注中銀國際證券官方微信號「boci-cc」,點擊「個人中心-問問客服」尋求幫助。
⑸ 想寫一篇關於上市公司股票期權會計處理的論文，案例應該找一個報表有問題的公司，還是分析沒有問題的公司
23 標題：國有企業經理人期權激勵問題研究目的：通過寫作本文，學生應熟悉經理人期權激勵的基本原理、基本要求與操作方法，掌握我國國有企業經理人期權激勵中的特殊問題等。
內容：1、經理人期權激勵的涵義與功能；2、國有企經理人期權激勵的必要性與重要性；3、國有企經理人期權激勵的難點解決措施。
安然事件以後,財務會計制度成為人們指責的目標,其中風靡美國公司界的股票期權會計處理方法又成為眾矢之的。這是因為,安然公司的內部人交易記錄顯示,在公司財務丑聞曝光前夕,公司管理層一直在利用股票期權合約加快拋售股票。原總裁斯林格出售獲利近億美元;2002年1月25日自殺身亡的安然公司前副董事長巴克斯特通過股票期權計劃的行權,獲得了大約3520萬美元的收入。據美國司法部和證券交易委員會調查,安然公司29名高級主管在禁止公司員工出售股票的同時,卻利用內線消息在股票暴跌前加快行權和股票拋售,獲得了11億美元的巨額利潤。無獨有偶,緊隨安然之後宣布破產的美國第二大長途電話公司世界通信公司也出現了同樣的情況。公司首席財務官沙利文在兩年裡通過股票期權的行權等其他合法的方式,出售股票獲得了近5000萬美元的收入。但是,由於公司高管人員拋售股票多是根據符合美國法律規定的股票期權合約來進行的,這使得司法機關追究當事人的責任十分困難。此外,根據美國的有關會計准則,容許公司將股票期權成本納入稅後利潤核算,不作為公司報告收益的扣減,很多公司利用這一漏洞隱藏了巨額虧損。安然事件後,股票期權會計准則成為社會關注的焦點。美國財務會計准則委員會也迅速發布了相關的准則修訂建議,鼓勵公司自願採用「公平價值」法確認公司授予股票期權的成本。
1972年,美國會計原則委員會發布第25號意見書「授予員工股份的會計處理」,該准則採用「內在價值法」(期權授予日或其他計量日股票的市價超出行權價的差額)計量股票期權的成本。1995年,美國財務會計准則委員會發布了第123號准則「以股權為基礎薪酬會計」,推出了一套「以公平價值為基礎的」股票期權會計處理方法,但仍然允許繼續採用APB25,只是規定應當在財務報表的腳注中披露,如果採用FASB123號准則,公司的凈收益和每股盈餘將會受到何種影響。2000年3月31日,美國財務會計准則委員會發布了第44號解釋「涉及股權補償的特定交易事項會計」,該解釋成為股票期權第三個重要的會計准則。
根據APB25號意見書,股票期權一般都被認為是補償性的。一個股票期權需確認的費用是根據下述兩個因素都確定的第一個日期(計量日)測定的:(1)員工有權獲得的股份數;(2)為獲得股份須支付的對價(行權價)。根據計量日的不同,股票期權計劃可以分為確定的股票期權計劃和不確定的股票期權計劃。確定的股票期權計劃的行權價和員工有權獲得的股份數在期權授予日就是確定的,計量日就是授予日,補償成本等於股票市價與行權價之間的差額。不確定的股票期權計劃又稱為以業績為基礎的股票期權計劃,此類計劃的股份數或者行權價在期權授予日是不確定的。計量日並不等於授予日,而是員工有權獲得的股份數和行權價都確定的日期。由於絕大多數股票期權計劃的行權價一般都等於或者高於授予日或其他計量日(在授予日期權數量或行權價格不能確定時,採用二者皆確定的日期為計量日)的股票市價,公司根本無須確認任何費用。從而,其凈收益和每股盈餘也不受任何影響。這樣,股票期權制度就真正成為「公司請客、市場買單」,公司和員工皆大歡喜。但是,廣受歡迎的「內在價值法」實際上並沒有一個強大的理論邏輯。
採用內在價值法計算股票期權的成本,由於絕大多數股票期權計劃的行權價一般都等於或者高於授予日或其他計量日的股票市價,公司根本無須確認任何費用。但是,期權肯定是有價值的。公司對員工授予股票期權,實際是股東放棄了自己的股票先買權,而且由於員工的行權,損失了本來應當屬於股東的股票溢價。因此,從本質上來說,股票期權是有成本的。但是,採用內在價值法,並不能反映這種成本。
按照內在價值法導致的經常調整,使其會計處理缺乏內在的邏輯一致性,增加了會計成本。內在價值法對復雜的股票期權計劃和其它衍生金融工具也無能為力,這種價值沒有能夠得到正確反映。在這種情況下,FASB發布了第123號會計准則。
1993年6月30日,「以股權為基礎的薪酬會計」草案發布徵求意見,該草案要求所有公司採用「公平價值法」確認授予日的股票期權成本。財務會計准則委員會認為,公平價值法符合全面信息披露要求,符合採用公平價值的時代潮流,有利於提高財務報告的質量。但是,結果卻出人意料。Samir M.EL-Gazzar and PhilipM.Finn(1995)對草案發布後證券市場的反應進行了研究,他們發現,市場對草案作出了負面的反應。這種反應對那些嚴重依賴股票期權的高科技公司和新興公司尤為顯著,因為此類公司主要依賴授予股票期權來作為支付高薪的替代手段,以吸引和留住所需的人才。該研究驗證了當時產業界有關該草案可能會限制公司運用股票期權制度的說法。國務院辦公廳報告說,14個不同的實業團體給國會寫信,警告說草案「將對那些向全體員工提供股票期權和持股計劃的企業帶來災難」。(1)草案之所以引起一片反對聲,主要是由於公平價值法的應用,將帶來公司薪酬成本的上升,從而降低公司的盈餘。《華爾街》雜志報道,如果「公平價值法」得到全面應用,公司盈餘將降低2-50%不等。
由於反對的聲音太強,1995年FASB發布第123號准則時,改為鼓勵所有的企業採用「以公平價值為基礎」的會計處理方法,但仍然允許企業繼續採用APB25「以內在價值為基礎」的方法。繼續採用APB25的企業必須就如果採用FASB123號准則,對公司的凈收益和每股盈餘可能產生的影響進行形式披露。
FASB123號准則要求公司用授予日期權的價值來計量補償成本,並在員工服務期內(一般是授予期或稱為「等待期」)攤銷。「公平價值」是指這樣一點,在這一點上,「買賣雙方自願就某個項目進行交易,而不是基於強迫、清算;這種交易需要一個相同或類似項目的公平市價,如果有這種公平市價的話。」決定員工股票期權的公平市價是很難的,因為員工股票期權並不公開交易,而且經常需要一個等待期(授予期),沒有公平市價可供參考。FASB123號准則要求採用期權定價模型來決定股票期權在授予日的內在價值或時間價值,最常用的期權定價模型是Black-Scholes模型。
FASB123號准則對信息披露也提出了很高的要求。繼續選擇採用APB25的公司,必須披露如採用FASB123號准則對公司財務的影響。此外,FASB123號准則還增加了以股權為基礎的補償的披露要求。下述內容必須予以披露:1損益表中確認的總補償成本;2用來估計期權公平價值的方法和任何重要的假設;3下列種類股票期權的數量和加權平均行權價:年初發行在外的期權、年末發行在外的期權、年底可行權的期權、本年度內授予的期權、本年度內喪失的期權和本年度內到期的期權;4.本年度授予期權的加權平均公平價值,包括加權平均行權價,如果它不同於授予的市價;5發行在外股票期權的數量、加權平均行權價格和加權平均剩餘合約有效期,以及當前可行權的數量和加權平均價格;6對計劃的描述,內容包括總的授予條件、期權的最長有效期限、可授予期權的最大數量;如果對發行在外的股票期權條件進行具有實質意義的調整,也必須予以披露。
事實上,FASB123號准則頒布後,APB25規定的「內在價值法」並沒有被廢棄,相反,它比FASB123號准則所倡導的「公平價值法」的應用范圍更為廣泛。1998年,FASB公開對APB25號指導意見的大規模使用表示不滿。針對這種情況,2000年3月1日,FASB發布了第44號解釋,試圖對APB25號的應用范圍進行進一步的限制。該解釋在徵求意見時,也遇到了來自實業界特別是高新技術企業和剛剛起步的中小企業的反對。該解釋在FASB內部也有不同意見,在投票通過時,有2名委員投了反對票。
第44號解釋從2000年7月1日起施行,其主要內容有:
1.APB25隻能用於針對員工的股權補償。44號解釋規定,APB25隻能適用於員工股權補償,或針對特定的非員工的股權補償,而不能適用於非員工的外部獨立締約人或者服務提供商。對後一類人的股權補償,只能適用FASB123號准則。員工的定義,必須根據普通法得出。按照普通法,某人與僱主之間是僱傭關系還是其他的獨立合同關系,主要看以下幾個方面:選拔和僱傭;支付工資;解僱的權力;對其行為進行控制的權力。其中最為關鍵的是控制權-僱主命令和控制員工工作行為的權力,以及指揮如何進行工作的權力。如果僱傭關系成立,那麼僱主有權控制和指揮的內容不僅包括聘用,而且還有聘用的所有細節、以及如何工作的方法。如果這些控制要素不存在,則不存在普通法上的僱主-員工關系。但是,董事會的獨立董事雖然不符合普通法上的員工標准,基於其作為股東利益受託人的角度,對授予獨立董事的股票期權,也可以適用APB25.
如果一名期權獲受人從員工轉變成非員工(或者相反),而且保留任何未行權的期權,補償成本必須根據他所處的不同角度對應時間進行分別計量。
2.對母公司將股份授予子公司員工的情況,分別進行不同的會計處理。如果子公司包括在母公司的合並財務報表內,合並范圍內股份(不論是母公司股份還是子公司股份)授予給集團內任何一方的員工,都可以適用APB25.如果子公司單獨編制財務報表,不與母公司或者其他任何子公司進行報表合並,母公司股份授予子公司員工或者子公司股份授予母公司或其他子公司的員工時,不能適用APB25,而應適用FASB123號准則。同理,APB25不能適用於將母公司股份授予合資企業員工的情況。
3.調低行權價或改變股份數量的調整。很多公司在1998年秋季調低行權價,股市下跌近20%.調低的目的是為了留住那些可能被競爭對手挖走的人才。第44號解釋認為,對某一確定股票期權計劃行權價或者授予股份數量的調整改變了期權計劃的內容,應視為一種不確定的股票期權計劃。從調整日到行權日,應當適用不確定股票期權計劃會計。根據不確定股票期權計劃會計,在行權之前,補償費用的總額不能確定。從授予日到行權日,累積補償費用=期權數量×(市價-行權價)。如果某期間累積補償費用上升,該期間的補償費用就跟著上升,反之亦然。
那些嚴重依賴股票期權的小型科技公司將受到特別的影響,這個准則的應用還將對每股盈餘產生具有潛在重要性的、不可預測的影響。
4.與股權期權有關的現金紅利計劃。如果現金紅利的支付或退款要依賴於行權,則被認為是與股權期權有關的。一個與確定或不確定的股票期權計劃相聯系的不確定的現金紅利計劃是一個復雜的不確定計劃。一個與固定股票期權計劃相聯系的確定的現金紅利計劃被認為是一個復合的確定計劃。然而,所有這些現金紅利計劃都必須與股票期權計劃分開報告。
5.如果期權計劃的最終結局是以公司支付現金來解決的,那麼補償成本應是期權的初始內在價值和支付給員工的現金超過原始計量日(或計劃結束日,取二者之中的小者)的內在價值部分之和。如果股份在行權後6個月內重新購買,要進行相似的處理。由於原始內在價值常常為零,公司一般需要將所有支付的數額作為補償成本,這個會計處理可能打擊期權方案的解決和股份的購買。
6.期權有效期的重新設置和延長。這將導致一個新的計量日產生,調整後的期權成本將被看作一個新的期權來進行確認。例如,由於調整而導致的加速行權,將會有新的計量日。待確認的補償成本是基於估計的附加可行權期權數和新的計量日期權的內在價值來計量的。
2002年7月底,美國財務會計准則委員會鑒於安然事件以後,很多公司自願加入到採用FASB123號准則確認股票期權授予成本的行列的情況,發布了關於FASB123號准則的修訂建議稿。雖然建議稿中聲明「任何有關FASB123號准則的正式修訂都應當履行必要的程序,本建議稿僅供參考」,但實際上建議稿已經成為企業採納FASB123號准則的一個重要指導性文件。按照該建議,公司在確認股票期權授予成本時,可以有三種備選的方案:一是僅將當期已授予或已授予但未行權的股票期權追溯調整;二是僅僅記錄目前已授予的股票期權成本,對以往期間的股票期權授予不再進行追溯調整;三是記錄目前已授予和前期授予但未行權的股票期權成本。
⑹ 股票期權具有財務杠桿作用，主要體現在哪些方面
股票期權買賣不同與股票買賣，不是全款交易，屬於保證金交易。
你買賣1萬元的股票就是支付或得到1萬元，但如果是期權交易，就不是了，如果交易所要求10%的保證金，那麼1萬元的期權交易，你只需存入保證金賬戶1千元，就可以交易了。換句話說，你手頭的1萬元，可以進行10萬元的期權交易，收益和風險都放大了10倍，即有10倍的杠桿。
跟期貨交易性質相同，期權交易都是遠期交割的，然後根據市場波動，決定你的得失，和是否需要補充保證金。你可以選擇到期交割，還是中途隨時平倉。不說太多了，你主要把財務杠桿理解了，我就完成任務了，其他的想玩的話，還需要學習，摸清其中的風險。
祝你發財！
⑺ 股票期權屬於什麼類型的薪酬
股票期權是上市公司給予企業高級管理人員和技術骨幹在一定期限內以一種事先約定的價格購買公司普通股的權利。
股票期權是一種不同於職工股的嶄新激勵機制，它能有效地把企業高級人才與其自身利益很好地結合起來。
股票期權的行使會增加公司的所有者權益。是由持有者向公司購買未發行在外的流通股，即是直接從公司購買而非從二級市場購買。
⑻ 關於股票期權會計問題
信息搜索
您的位置：會計文苑 >> 優秀論文 >> 其它會計
股票期權會計處理的國際動向及啟示
--------------------------------------------------------------------------------
隨著經濟的發展，各種金融創新層出不窮，源於公司治理理論的股票期權制度在經歷了長時間的風光後，再一次成為人們評論的焦點，激勵經營者的股票期權，現在卻成為公司財務丑聞的制度陷阱，而這一制度陷阱的背後，卻是股票期權的會計處理問題，由此，人們的視線聚焦在股票期權會計上，本文試就股票期權會計的產生、發展，談談筆者的觀點。
一、引言
1953年，美國會計程序委員會（Committee on Accounting Procere，CAP）第43號研究公報首次涉及「股票期權和股票購買計劃的補償（Stock Option and Stock Purchase Compensation Involved in Plans）」的會計處理問題。1972年，會計原則委員會（Accounting Principle Board，APB）發布了APB第25號意見書：《關於發給員工股票的會計處理的意見書》（Accounting Principles Board opinion 25，Accounting For Stock Issued to Employees）。該意見書規定，公司採用「內在價值法（intrinsic value approach）計算期權費用，具體規定為：股票期權的行權價（exercise price）超過股票期權授予當日公允價值（fair market value）的部分，確認為期權費用，如果前者等於或小於後者，則期權費用為零。1973年6月，FASB又發布了《關於股票期權會計處理方法》的徵求意見稿（Exposure Draft of SFAS NO.123）。該徵求意見稿要求確認和處理由於授予員工股票而產生的薪酬費用（compens ation expense），通過運用公允價值框架（fair value framework）和期權定價模型來估計股票期權的公允價值，並確認為期權費用。由於受到來自許多方面的反對，（註：特別是來自商業團體和來自國會的強烈反對，甚至直接威脅到FASB作為一獨立的准則制定者的存在。）FASB於1995年10月發布了一份妥協的准則：FASB第123號公告《股票薪酬會計處理方法》（Accounting for Stock-Based Compensation，SFAS NO.123）。該准則鼓勵但不是要求企業採用公允價值來核算股票期權，同時，該准則也允許企業沿用APB25，如果企業運作APB25的會計處理方法，則要求其在年度財務報表的附註（footnote）中披露匡算（pro forma）的凈收益（net income）和每股贏余（earnings per share，EPS）；國際會計准則委員會也發布了IAS19」雇員福利（Employee Benefits）「以及英國會計准則緊急工作組（Urgent Issue Task Force）制定的」雇員所有權計劃基金會計（Accounting for ESOP Trusts，UITF13）「和」員工持股計劃（Employee Share Schemes，UITF17）「都涉及到了股票期權問題。
二、股票期權會計面臨的挑戰
近年來，美國股票期權會計因公司丑聞而倍受指責，其突出的問題主要表現在：
（一）會計政策的可選擇性：制度漏洞
按照APB25，對於不同的股票期權，其會計處理方法是不同的：對於固定股票期權（fixed option plans）採用「內在價值法」（intrinsic value approach）計算期權費用，具體為：股票期權的行權價（exercise price）超過股票期權授予當日公允價值（fair market value）的部分，確認為期權費用，如果前者等於或小於後者，則期權費用為零，由於在授予時，其行權價與市價相同（at the money），沒有期權費用發生；對於業績股票期權和其他變動計劃，其計量日是當員工可以收到的股票數量及其行權價都是固定時的日期，由於計量日可能比授予日要晚得多，任何費用都是不確定的，如果公司的股票價格上升，那麼，業績股票期權計劃的期權費用將比固定股票期權計劃的要大，因而，公司往往會選擇固定股票期權。
而且，企業還可以在SFAS123與APB25之間進行選擇，雖然，採用公允價值計量的SFAS123優於APB25，但實際上，很少有企業採用這一方法，因為該會計處理方法將導致企業的每股收益（EPS）的大幅度下降，Nicholas·G·Apostolou.&.Larry Crumber的研究證明了這一點。SFAS123規定：如果企業選擇APB25，那麼，要求其在年度財務報表的附註（footnote）中披露匡算的凈收益和每股贏余。
我們看到，在這可選擇的背後，是確認與披露之爭，應該確認並達到確認標準的項目如果沒有確認，而是選擇披露的話，不但違背了一個基本的會計概念：披露財務信息並不能足以代替將其在財務報表中確認，而且也有損於財務報告的質量，這是美國股票期權會計處理的問題之一。
（二）解釋公告：解釋不清
為了克服這一「名存實亡」的局面，美國FASB發布了第44號解釋公告（FIN NO.44）：《關於涉及股票薪酬的會計處理》（Accounting for Certain Transitions Involving Stock Compensation），該公告規定：企業必須費用化重定價期權（reprice options），但問題是當公司股價從原來的高位下跌時，企業會無從選擇：如果將行權價重定位於低價位，收益就會降低；如果不重新定價，將可能失去員工，而且FIN NO.44也有漏洞，公司可以通過重新定價（註：通過取消那些行權價高於公司股票市價的underwater options，然後重新定價，重新授予超過6個月有效的股票期權，就可以避免確認期權費用，Eastman Kodak，WorldCom就是利用漏洞。）避免了所有的薪酬費用。由此可見，該解釋公告並沒有從根本上改善美國股票期權會計處理存在的問題，這是問題之二。
（三）准則制定：有失中立
按照美國現行的會計准則SFAS123規定，企業可以在APB25和SFAS123之間選擇，FASB承認，SFAS123以公允價值作為計量基礎要優於APB25，SFAS123規定企業可以在SFAS123和APB25之間進行選擇，並不是處於會計上的原因，而是出於政治上的壓力，對於這一點，FASB也在SFAS123中承認了這一觀點（SFAS123，PP61-62），作為一個獨立性較強的准則制定結構，FASB一直是世人所推崇的標准，應該保持其中立性，不能對相同的交易規定受歡迎的和不受歡迎的處理方法，但在股票期權會計准則制定中，竟然屈服於政治壓力（當然，政治因素是任何活動都要考慮的，而且有時還比較大），但這卻導致准則失去了中立性，對於固定股票期權和業績股票期權採用不同的會計處理方法，導致了企業選擇固定股票期權激勵方案，不但損害了准則的質量，也扭曲了經濟，這是問題之三。
（四）財務報告：流於形式
正是美國GAAP龐大的體系，存在一些漏洞，給企業留有「打擦邊球」的機會，使得期權費用沒有被確認，沒有反映在企業的損益表中，而我們知道，股票期權對企業、股東、雇員等利害關系人都有影響，不在企業的財務報表中反映期權費用，這樣的財務報表，不但不「真實公允」，也不符合「決策有用」和「保護投資者」的財務報告技師評估觀（註：在評價財務報告質量時，學術界有兩種觀點，即用戶需求觀（user needs perspective）和投資者保護觀（shareholder/investor protection perspective）。），這樣的「殘缺的」財務報告，顯然質量不高，這是美國股票期權會計種種問題的最終體現。
三、股票期權會計處理的國際動向
鑒於近來股票期權會計存在的上述問題，美國近期對此有較大變動，具體為：（1）2002年7月30日，美國總統布希簽署了《2002Sarbanes-Oxley法》，該法內容廣泛，其中就要求對會計進行改革（包括改革股票期權會計），這一法案的生效，將為股票期權會計的改革鋪平道路，同時，該法中也規定了要強化公司財務報告的披露。（2）已經有一些公司，如Cinergy，Citibank，Coca-cola，GE等宣布他們將改變現有的員工股票期權的會計核算方法，將採用公允價值確認期權費用，其他公司也正關注這一事態的發展，FASB也歡迎這種做法，而且，越來越多的投資者和會計信息的用戶也對該做法表示支持。（3）為了向那些自願改變股票期權處理方法，選擇公允價值來核算基於股票的員工支付計劃的公司提供過渡指導，FASB於2002年10月4日，發布修訂SFAS123的建議公告（Proposal Statement）：股票薪酬會計——過渡與披露（Accounting for Stock-Based Compensation-Transition and Disclosure），該公告規定：企業可以採用追溯重報（Retroactive restatement）或沿用SFAS123的未來適用法（Prospective Recognition）作為過渡方法，也不要求企業在財務報表中披露按SFAS123所要求的匡算額（pro forma amounts）。同時，該公告還要求企業向投資者提供更好、更高頻率的有關股票期權成本的信息。（4）2002年12月31日，美國FASB發布SFAS148《股票薪酬會計——過渡與披露》，用於修訂SFAS123，該公告規定了企業採用公允價值確認股票期權費用，並要求企業更明顯（prominent）、更高頻率的披露有關採用公允價值計量基於股票的薪酬對匡算額（pro forma amounts）的影響。
IASB與FASB於2002年9月18日在Norwalk舉行聯合會議（joint meeting），商討共同致力於建立高質量、相互兼容的會計准則，以向國內和國際財務信息的用戶提供高質量的財務報告；2002年10月29日，美國FASB與IASB在倫敦發布了一份「諒解備忘錄（Memoranm of understanding）」，這表明在9月份Norwalk會議的基礎上，FASB與IASB在會計准則的協調上前進了重要的一步。由於沒有可以涵蓋有關股票期權會計處理的國際財務報告准則（International Financial Reporting Standard，IFRS），IASB於2002年11月發布了以股票為基礎的支付方式的徵求意見稿（ED2：Share-Based Payment），該意見稿涵蓋了相當廣的范圍，如授予員工的股票或其他權益工具（equity instruments），團體間涉及股票支付的貨物或服務的交易，還包括使用基於股票的現金或其他資產支付（註：因為支付的金額是以企業股票或其他權益工具的價格為基礎的，如現金股票增值權（cash share appreciation right）。）的交易。同美國SFAS123一樣，該徵求意見稿也要求企業採用公允價值計量。
德國會計准則委員會（German Accounting Standards Committee）於2001年6月發布會計准則草案：股票期權計劃及其相似支付安排的會計處理（Accounting for Share Option Plans and Similar Compensation Arrangements）；丹麥特許公共會計師協會（Danish Institute of State Authorised Public Accountants）於2000年4月發布了一份討論稿（Discussion Paper）：股票薪酬的會計處理（Accounting Treatmnt of Ahare-Based Payment）；IASB、ASB和G4+1的其他國家於2000年7月發布的，由英國會計准則委員會主導的討論稿（Discussion Paper）：股票薪酬會計（Accounting for Share-Based Payment）。
四、幾點啟示
我們看到，當股票期權會計處理問題再次聚焦世人目光時，FASB和IASB以及其他一些國家准則制定機構，都採取了積極的態度，特別是FASB和IASB商定將共同致力於高質量、可相互兼容的會計准則的制定，使我們看到了股票期權會計處理的美好明天，同時，我們應該從股票期權會計處理的變遷，特別是美國股票期權會計處理的問題中總結經驗，為我國的會計准則制定提供理論參考。
（一）採用基於原則的會計准則制訂方法
美國現行股票期權會計的種種問題的原因之一在於：美國的GAAP是以規則為基礎的方法（rules-based approach）制定的，顯得過於龐大、繁雜，有如此多的細節性規定，太多的例外（excptions）、解釋（interpretive）以及由AICPA、FASB的EITF發布的補充（implementation），使整個准則體系更加龐大，不但頒布一項新准則的效率不高，而且，准則使用者的學習成本也是非常高的，並且，使准則間的銜接有些鬆散，修訂准則也不容易，我們不得不稱贊美國FASB駕馭整個准則體系的能力，這恐怕令其他國家的准則制定者憾然。而歐洲和IASB卻走了另一條完全不同的路，他們的准則是基於原則的（Principles-Based），正如IASB主席David·Tweedie所言：「我們希望基於原則的、清晰的，可以讓企業與其審計師運用職業判斷而非求助於細節性的規則制定的陳報」。基於原則和規則基礎的准則制定方法，讓我們看到了准則制定方法的未來，在我國准則體系尚未達到美國GAAP的程度時，選擇基於原則的准則制定方法將有助於提高我國會計准則的質量。
（二）計量屬性的選擇
在我們的會計准則還不是很完善的時候，可以借鑒美國GAAP和IASB的經驗，可以少走彎路，應該從制定高質量會計准則的角度出發，高瞻遠矚地思考問題，而選擇恰當的計量屬性是保證會計准則質量的關鍵之一，在當前的會計實務中，多種計量屬性並存（註：SFAS.33對存在貨和固定資產計量定義了八種屬性：歷史成本、現行再生產成本、現行重置成本、可實現凈值預期未來現金流量的凈現值、重恢復價值、現行成本企業價值。），這是符合哲學邏輯的，正如FASB在制定「SFAS115——在特定債券和權益證券上投資的會計處理」時提供正確選擇計量屬性的範例那樣，可供選擇的計量屬性帶來了最相關的財務信息，我們可以借鑒這種思想，在准則中明確規定何時、何種情況下採用何種計量屬性，而不應該盲目地接受或否定某種計量屬性。同時，我們看到，公允價值這種計量屬性越來越受到人們的歡迎（註：當然，也有人認為，最近一系列的公司丑聞與公允價值計量有關，由於運用公允價值需要人的判斷，財務報表變得越來越復雜，有人甚至提出返回到過去的時代。），我們應該如何權衡，是我們在准則制訂中不得不關注的問題之一；在SFAS123中還引入Black-Scholes期權定價模型，這也是一個新情況，今後的准則中，將會出現更多的資產定價模型，我們應予以適當的關注。
（三）應保持准則制定的中立性
美國FASB搖擺於APB25與SFAS123之間，表明了FASB立場的非中立性，FASB選擇妥協的、低質量的方案，導致了今天的公司財務丑聞，投資者的經濟損失、股市的低迷，成本不可謂之不大，影響不可謂之深遠，就連FASB自己也承認，在APB25與SFAS123之間，APB25是沒有SFAS123優秀的，因為披露不能完全代替確認，這可以說是美國FASB的失職，我們應當以美國股票期權會計處理為鑒，保持准則制訂者的中立性，不能以准則的低質量來迎合某些利益集團的偏好，我國的財政部是制定會計准則的法定機構，作為政府機構，具有較高的權威，但缺少其他各方參與的會計准則能否達到外部的「最優均衡」還是個未知數。
（四）注意會計准則的國際協調
從美國FASB最近主動同IASB接觸，並於去年10月19日發布「諒解備忘錄」來看FASB的立場有些改變，不論其動機是什麼，這件事使我們看到了會計准則國際協調的重要，隨著國際貿易和國際投資的不斷擴大，以及世界范圍經濟交往的不斷增加，對各國現行會計准則進行協調的呼聲日益高漲（王松年，2002），這是一個大趨勢，我們應當在准則制定中考慮這一因素。
「參考文獻」
[1]李維友。經理人股票期權會計問題研究[M].大連：東北財經大學出版社，2001.
[2]王松年。會計准則的國際協調[J].會計論壇，2002，（1）
[3]段亞林。美國股票期權會計准則比較及借鑒[J].證券市場導報，2002，（6）。
[4] FASB.Proposal for Principles-Based Approach to U.S.Standard Setting.200.
[5] FASB.Accounting for Stock-Based Compensation.SFAS123.1995.
[6] APB.APB opinion 25：Accounting for Stock Issued to Employees.1972.
[7] IASC.Employee Benefits.IAS19.1998.
[8] IASC.ED2：Share-Based Payment.November.2002.
[9] C.Terry Grant.Conrad S.Ciccottello.The Stock Options Accounting Subterfuge.Strategic Finance.April.2002.
[10] Gerald Searfoss and Dionne D.McNamee.Employer『s Accounting for Employee Stock Ownership Plans.Journal of Accounting.February.1993.
[11] henry Morgenbesser，Marina Casani& Felicity，Gemson.Do Stock Options Have a Future in Amercia.IFLR.September.2002.
鄧小洋
【發表評論】【列印本頁】【關閉窗口】
相關內容
·股票期權會計處理方法的選擇 ( 2004-7-9 )
·股票期權會計:美國的做法和有益的啟示 ( 2003-12-24 )
·也談經理人股票期權會計處理 ( 2003-12-19 )
·中外股票期權會計處理比較 ( 2003-10-16 )
·論我國股票期權會計制度的設計原則 ( 2003-10-2 )
·股票期權會計標准改革呼之欲出 ( 2002-11-18 )
引自 http://www.chinaacc.com/new/2004_7/4070909320272.htm