股票期權變動股本

A. 股票期權激勵計劃會增加上巿公司總股本嗎

我要期權在激勵的一些計劃也會上市的，因為骨頭大的股本也是比較好的。

B. 個股期權價格變動的影響因素

1.合約標的當前價格：在其他變數相同的情況下，合約標的價格上漲，則認購期權價格上漲，而認沽期權價格下跌；合約標的價格下跌，則認購期權價格下跌，而認沽期權價格上漲
2.個股期權的行權價：對於認購期權，行權價越高，期權價格就越低；對於認沽期權，行權價越高，期權價格就越高
3.個股期權的到期剩餘時間：對於期權來說，時間就等同於獲利的機會。在其他變數相同的情況下，到期剩餘時間越長的期權對於期權買方的價值就越高，對期權賣方的風險就越大，所以它們的價格也應該更高
4.當前的無風險利率：在其他變數相同的情況下，利率越高，認購期權的價格就越高，認沽期權的價格就越低；利率越低，認購期權的價格就越低，認沽期權的價格就越高。利率的變化對期權價格影響的大小，與期權到期剩餘時間的長短正相關
5.合約標的的預期波動率：波動率是衡量證券價格變化劇烈程度的指標。在其他變數相同的情況下，合約標的波動率較高的個股期權具有更高的價格
6.分紅率：如果標的股票發生分紅時不對行權價格做相應調整，那麼標的股票分紅會導致期權價格的變化。具體來說，標的股票分紅的增加會導致認購期權的價格下降，而認沽期權的價格上升；標的股票分紅的減少會導致認購期權的價格提高，而認沽期權的價格下降。另外，期權的到期剩餘時間越長，或預期分紅的數目越大、次數越多，分紅對其價格的影響就越大

C. 融資後，員工的股票期權如何變化

你首先需要明確一下投資者的30％股權是通過甲乙兩位股東所持的股權轉讓還是通過增資擴股的形式獲得。如果是第一種方式，並不影響到員工的備用股份，如果是增資擴股模式投資的化，你前三年行權所得的股份自然地按比例進行了稀釋。關於你是否在行權後仍然能夠保持3％的持股比例，這取決於投資者和公司簽訂《股權投資協議》時雙方的約定，如果投資者同意在持股中保留員工持股15％的備用股份，就沒有問題。即便投資者不同意，如果甲乙兩位股東同意以自己的股份提供那也是可以的。

D. 股票期權價格變動的影響因素有哪些

股票期權價格變動的影響因素包括：合約標的當前價格、股票期權的行權價、股票期權的到期剩餘時間、當前的無風險利率、合約標的的預期波動率、分紅率等。

E. 股票和股票期權之間到底有什麼區別

• 股票是股份公司發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。每支股票的背後都會有一家上市公司。同時，每家上市公司都會發行股票。

• 同一類別的每一份股票所代表的公司所有權是相等的。每個股東所擁有的公司所有權份額的大小，取決於其持有的股票數量占公司總股本的比重。

• 股票是股份公司資本的構成部分，可以轉讓、買賣，是資本市場的主要長期信用工具，但不能要求公司返還其出資。

• 股票期權指買方在交付了期權費後即取得在合約規定的到期日或到期日以前按協議價買入或賣出一定數量相關股票的權利。是對員工進行激勵的眾多方法之一，屬於長期激勵的范疇。

• 股票期權是 上市公司給予企業高級管理人員和技術骨幹在一定期限內以一種事先約定的價格購買公司普通股的權利。

• 股票期權是一種不同於職工股的嶄新 激勵機制，它能有效地把企業高級人才與其自身利益很好地結合起來。

• 股票期權的行使會增加公司的所有者權益。是由持有者向公司購買未發行在外的流通股，即是直接從公司購買而非從 二級市場購買。

F. 股票期權，與限制性股票為什麼做分錄時，只有限制性股票股本增加

因為發行限制性股票,是增加了股東,而股票期權,在行權前還不是股東,行權後才是真正的股東。
期權與期貨的區別如下：
1、期權是購買方在到到期日以約定的價格來買賣標，期貨是先交錢後交貨。
2、期權是權利的證券化提現，而期貨是一種交易方式。
3、期權是單向的合約，期貨是雙向合約。
4、期權買方不需要支付保證金，賣家需要支付保證金。期貨交易雙方都要繳納保證金。
5、期權是非線性盈虧狀態，期貨是線性的盈虧狀態。
期權開通是需要50萬元和賬戶交易經驗半年以上的。
如需開通全包手續費1.8

G. 股本權證與股票期權的區別

所謂期權(Options)是一種選擇權，是一種能在未來某特定時間以特定價格買入或賣出一定數量的某種特定資產的權利。
期權具有以下特點：
第一，買方要想獲得權利必須向賣方支付一定數量的費用；
第二，期權買方取得的權利是在未來的，即在未來某一段時間內，或在未來某一特定日期；
第三，期權買方在未來的買賣標的物是特定的；
第四，期權買方在未來買賣標的物的價格是事先規定好的；
第五，期權買方可以買進標的物．也可以賣出標的物；
第六，期權買方取得的是買賣的權利，而不負有必須買進或賣出的義務；買方有執行的權利，也有不執行的權利，完全可以靈活選擇；
第七，買方擁有權利並為此支付權利金卻掌握巨大的獲利潛力。
股本權證通常由上市公司自行發行，也可通過券商、投行等金融機構發行，標的資產通常為上市公司或其子公司的股票。股本權證通常給予權證持有人在約定時間以約定價格購買上市公司股票的權利，目前絕大多數股本權證都是歐式認購權證。在約定時間到達時，若當前股票的市面價格高於權證的行使價格，則權證持有人會要求從發行人處購買股票，而發行人則通過增發的形式滿足權證持有人的需求。
(1) 股本權證有助於將老股東的認股權證券化。
(2)股本權證可以在一定程度上補償老股東的損失。
(3)股本權證在再融資過程中實際上提供了市場化的價格修正機制。
(4)股本權證還提供有效的事後約束機制。
在認股權證與股票期權之間並不存在本質性的區別。
例如股本權證有稀釋效應，公司為激勵管理層而發放的股票期權也可以有稀釋效應。股票認股權證本質上就是一種股票期權。不過，從全球現有的認股權證和股票期權在交易所交易中所採取的具體形式看，它們之間大致在如下五個方面存在區別：
(1)有效期。
認股權證的有效期(即發行日至到期日之間的期間長度)通常比股票期權的有效期長：認股權證的有效期一般在一年以上，而股票期權的有效期一般在一年以內。股票期權的有效期偏短，並不是因為不能設計成長有效期，而是交易者自然選擇的結果。就像期貨合約一樣，期貨合約的交易量一般聚集在近月合約上，遠月合約的交易量一般很少，不如不掛。
(2)標准化。
認股權證通常是非標准化的，在發行量、執行價、發行日和有效期等方面，發行人通常可以自行設定，而交易所交易的股票期權絕大多數是高度標准化的合約。當然，當前隨著IT技術的發展，櫃台市場與交易所場內市場出現融合的趨勢，櫃台市場上的非標准化的股票期權也開始進入交易所場內市場。
(3)賣空。
認股權證的交易通常不允許賣空，即使允許賣空，賣空也必須建立在先借入權證實物的基礎上。如果沒有新發行和到期，則流通中的權證的數量是固定的。而股票期權在交易中，投資者可以自由地賣空，並且可以自由選擇開平倉，股票期權的凈持倉數量隨著投資者的開平倉行為不斷變化。
(4)第三方結算。
在認股權證的結算是在發行人和持有人之間進行，而股票期權的結算，是由獨立於買賣雙方的專業結算機構進行結算。因此，交易股票期權的信用風險要低於交易認股權證的信用風險。
(5)做市商。
認股權證的做市義務通常有發行人自動承擔，即使是沒有得到交易所的正式指定，發行人也通常需要主動為其所發行的認股權證的交易提供流動性。而股票期權的做市商必須是經由交易所正式授權。
上面已經看到，全球股票期權的交易量遠遠大於衍生權證的交易量。現在通過這種比較，容易理解為什麼會是這樣。顯然，在可交易性、信用風險等方面，股票期權要優於認股權證。大致上可以這么來說，交易所交易的股票期權就好比是現在的工業化大生產下的高度標准化、正規化的產品，而認股權證則像是手工作坊階段量身定製的產品。雖然，對個別人來講，量身定製的產品要好於標准化的產品，但是從適用面上就顯得窄。但是另外一方面，高度標准化的產品也不能完全取代量身定製的產品。
目前在全球，同一種股票既認股權證又有股票期權是一種常見的現象。例如，在香港，中國移動(香港)有限公司的股票既有相應的股票期權在交易，同時也有數量多達61種之多的衍生權證在交易。正因為在認股權證與股票期權之間並不存在本質性的區別，所以Galai and Schneller(1978)證明，給定相同的條件，標的股票相同的認股權證的價格與股票期權的價格應該相等。不過，Veld and Verboven(1995)研究了在荷蘭阿姆斯特丹股票交易所(ASE)交易的有效期長達1年以上股票買權(即看漲期權)與條件相似的股票衍生權證之間的價格關系。出於可比性的考慮，他們對價格水平的衡量是採用隱含波動率指標。結果他們發現在整個有效期間，衍生權證的價格顯著高於相應的股票期權的價格。為了解釋這一現象，他們對市場進行了調查，發現在阿姆斯特丹股票交易所，衍生權證的交易者中散戶居多，市場進入的門檻比股票期權的低，並且交易費用也比股票期權的交易費用低。總之，Veld and Verboven(1995)的研究表明，導致認股權證和股票期權之間價格差異的原因是市場的微觀結構因素，而並不是因為它們之間存有本質性的差別。

H. 公司定向發行股票期權時注冊資本會變更嗎

是的，如果股票來源是公司發行，那麼就是公司注冊資本增加，總股本變大。

I. 股本權證和股票期權的區別是什麼

在個股期權沒有推行之前，我國曾有過與之特別類似的一種產品存在——權證。1992年6月中國大陸第一隻權證——大飛樂的配股權證推出。在1996年6月底，證監會終止了權證交易。2005年8月和11月分別推出了認購權證和認沽權證。2008年第一隻認沽權證退市。2011年最後第一隻認股權證退市。
期權與權證都是一種選擇權。在支付一定的權利金後，給予持有者按照合約內容，在規定的期間內或特定的到期日，按約定價格買入或賣出標的資產的權利。是持有者一種權利（但沒有義務）的證明。但兩者又存在許多的差別：
（1）發行主體不同。期權沒有發行人，每一位市場參與人在有足夠保證金的前提下都可以是期權的賣方。期權交易是不同投資者之間的交易。當投資者買入某公司的認購期權時，賣出期權的是普通投資者。而權證通常是由標的證券上市公司、投資銀行（證券公司）或大股東等第三方發行的。交易雙方為股票權證的發行人與持有人。當投資者買入A公司的權證時，賣出權證的是A公司自己或者它所委託的證券公司。如果賣出的機構是A公司自己，則稱為股本權證；賣出的機構是證券公司，則稱為備兌權證。
（2）交易方式不同，期權交易比權證更靈活。投資者可以買入或賣出認購期權，也可以買入或者賣出認沽期權。但對於權證，普通投資者只能買入權證，只有發行人才可以賣出權證收取權利金。當然投資者也可以在二級市場交易手中已有的權證。
（3）合約特點不同，期權合約是標准化合約而權證不是。期權合約中的行權價格、標的物和到期時間等都是由市場統一規定好的，而權證合約中的行權價格、標的物、到期時間等都是由發行者決定的。
（4）合約供給量不同。期權在理論上供給無限，不斷交易就不斷產生。而權證的供給有限，由發行人確定，受發行人的意願、資金能力以及市場上流通的標的證券數量等因素限制。
（5）履約擔保不同。期權的開倉一方因承擔義務需要繳納保證金，其隨標的證券市值變動而變動。而權證的發行人以其資產或信用擔保履行。
（6）行權後效果不同。認購期權或認沽期權的行權，僅是標的證券在不同投資者之間的相互轉移，不影響上市公司的實際流通總股本數；對於上市公司發行的股本權證，當投資者對持有的認購權證行權時，發行人必須按照約定的股份數增發新的股票，從而導致公司的實際流通總股本數增加。

J. 股票期權在公司上市後可以為代價轉為股權嗎

期權是到期獲得一定的權利，要看公司給您的期權是約定價格買入還是約定時間給股份 。

股票期權指買方在交付了期權費後即取得在合約規定的到期日或到期日以前按協議價買入或賣出一定數量相關股票的權利。是對員工進行激勵的眾多方法之一，屬於長期激勵的范疇。

股票期權是上市公司給予企業高級管理人員和技術骨幹在一定期限內以一種事先約定的價格購買公司普通股的權利。

股票期權是一種不同於職工股的嶄新激勵機制，它能有效地把企業高級人才與其自身利益很好地結合起來。

股票期權的行使會增加公司的所有者權益。是由持有者向公司購買未發行在外的流通股，即是直接從公司購買而非從二級市場購買。

(10)股票期權變動股本擴展閱讀：

一般股票期權具有如下幾個顯著特徵：

1、同普通的期權一樣，股票期權也是一種權利，而不是義務，經營者可以根據情況決定購不購買公司的股票；

2、這種權利是公司無償贈送給它的經營者的，也就是說，經營者在受聘期內按協議獲得這一權利，而一種權利本身也就意味著一種「內在價值」，期權的內在價值表現為它的「期權價」；

3、雖然股票期權和權利是公司無償贈送的，但是與這種權利聯系的公司股票卻不是如此，即股票是要經營者用錢去購買的。

期權特點

損益結構

與股票、期貨等投資工具相比，期權的與眾不同之處在於其非線性的損益結構。

正是期權的非線性的損益結構，才使期權在風險管理、組合投資方面具有了明顯的優勢。通過不同期權、期權與其他投資工具的組合，投資者可以構造出不同風險收益狀況的投資組合。

期權交易風險

期權交易中，買賣雙方的權利義務不同，使買賣雙方面臨著不同的風險狀況。對於期權交易者來說，買方與賣方部位的均面臨著權利金不利變化的風險。

這點與期貨相同，即在權利金的范圍內，如果買的低而賣的高，平倉就能獲利。相反則虧損。與期貨不同的是，其風險控制在權利金範圍內。

期權空頭持倉的風險則存在與期貨部位相同的不確定性。由於期權賣方收到的權利金能夠為其提供相應的擔保，從而在價格發生不利變動時，能夠抵消期權賣方的部份損失。

雖然期權買方的風險有限，但其虧損的比例卻有可能是100%，有限的虧損加起來就變成了較大的虧損。期權賣方可以收到權利金，一旦價格發生較大的不利變化或者波動率大幅升高。

盡管期貨的價格不可能跌至零，也不可能無限上漲，但從資金管理的角度來講，對於許多交易者來說，此時的損失已相當於「無限」了。因此，在進行期權投資之前，投資者一定要全面客觀地認識期權交易的風險。