債券轉股票轉化收益

A. 可轉換債券轉換成股票是全部的嗎

、根據《公司債券發行與交易管理辦法》（證監會令第113號）第十二條 「 上市公司、股票公開轉讓的非上市公眾公司發行的公司債券，可以附認股權、可轉換成相關股票等條款。……」 《關於國有金融企業發行可轉換公司債券有關事宜的通知》（財金〔2013〕116號）「 一、國有金融企業發行可轉換公司債券，發行主體應當為境內外上市公司……」 由此可知，發行可轉換公司債券的發行主體，在我國目前為上市公司及非上市公眾公司，國有金融企業需為上市公司。

可轉換債券的發行條件
根據《中華人民共和國證券法》第十六條的規定，公開發行公司債券，應當符合下列條件:
(1) 股份有限公司的凈資產不低於人民幣三千萬元，有限責任公司的凈資產不低於人民幣六千萬元；
(2) 累計債券余額不超過公司凈資產的百分之四十；
(3) 最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；
(4) 籌集的資金投向符合國家產業政策；
(5) 債券的利率不超過國務院限定的利率水平；
(6) 國務院規定的其他條件。
上市公司發行可轉換為股票的公司債券，除應當符合上述條件外，還應當符合本法關於公開發行股票的條件。
根據《管理辦法》第十四條規定，上市公司公開發行可轉換公司債券，除符合一般上市公司證券發行外，還應當符合下列規定：
(1)最近三個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低於百分之六。扣除非經常性損益後的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據；
(2)本次發行後累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的百分之四十；
最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券一年的利息。
根據《管理辦法》第十七條及《創業板證券辦法》第二十一條的規定，公開發行可轉換公司債券，應當委託具有資格的資信評級機構進行信用評級和跟蹤評級。資信評級機構每年至少公告一次跟蹤評級報告。
根據《管理辦法》第二十條的規定，公開發行可轉換公司債券，應當提供擔保，但最近一期末經審計的凈資產不低於人民幣十五億元的公司除外。提供擔保的，應當為全額擔保，擔保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現債權的費用。以保證方式提供擔保的，應當為連帶責任擔保，且保證人最近一期經審計的凈資產額應不低於其累計對外擔保的金額。證券公司或上市公司不得作為發行可轉債的擔保人，但上市商業銀行除外。設定抵押或質押的，抵押或質押財產的估值應不低於擔保金額。估值應經有資格的資產評估機構評估。《創業板證券辦法》對於創業板上市的公司發行可轉換公司債券並未規定需要擔保。
由此可知，公開發行可轉換公司債券，發行人的凈資產等方面應當符合法律的相關規定，並且需要有資格的資信評級機構進行信用評級和跟蹤評級及符合法律的擔保方式。

B. 可轉債是如何獲取收益的

通俗地講，可轉債是一種在一定時期內可轉為股票的債券，即是一種附認股權證的債券。至於如何獲得收益，要看你怎樣操作，只要是金融產品都是有可能獲得收益的。
我就舉個簡單例子說明一下吧:
為了便於理解，就拿買一張債券為例。比如一可轉債在發行時的票面價格是1000元/張，票面利率8%，剩餘期限為1年。債券市場的買入價為990元，若你買入這種債券則投入了990元的成本。一段時間後，該債券漲到了1010元/張，那麼你在二級市場賣出（轉讓）該債券時可獲得20元的價差收益。 至於什麼時候可以轉為股票，這個是由債券發行人決定，這和權證一樣，有轉股的時間段，在這個時間段內可以把你手中的債券轉為該發行人的股票，如果過了這個時間就不能轉了。對於轉好還是不轉好，就要看它的轉換價值。轉換價值是把所持有的債券轉換為股票後的股票價值。比如發行人規定可以以10元/股的價格進行轉股，這時你手中的債券價值要按票面價格來算，即1000元/張計算，這時轉股比例為1000元/張 除以 10元/股 等於100股，即一張債券可以換為100股該發行人的股票。若當前該股票市場價格為10.5元，則一張債券轉換價值為10.5元 乘以 100股 等於1050元（大於1010元的債券市場價格）。若實行轉股，且不考慮未來股票價格的變化，在股票市場出售股票，則可獲利60元。由於60元大於20元，所以此時轉股較為合算。相反，要是轉換價值小於可轉債當前的市場價格，則轉股不利，投資人可放棄轉股權利，繼續持有原來的債券。 當然，若在一年內一直持有該債券，在贖回日將債券贖回，那麼你將獲得的總收益為90元（利息收益80元+買入時價差收益10元）。轉股之前它是作為債券給你創造的收益，即你是作為債權人獲得這筆收益的。轉股後，是股票給你創造的收益，即你是作為股東獲得的這筆收益。
發行人發行可轉債的優點就是可以調整公司融資的結構，調整債權融資和股權融資的比例。

C. 可轉債收益如何計算

在股票市場上，打新股跟打新債的方式基本是相似的，很多股票比較看好打新債來獲利。然而，很多新手股民很疑惑，究竟可轉債收益高嗎?要是可轉債中簽多久賣出比較劃算呢?下面一起來了解一下。

可轉債收益率一般多少

所謂的打新債，即是通過股票賬戶申購新發行的可轉債。對於股民來說，投資可轉債無非就是為了收益，這個才是最有力的投資動力。然而，發現可轉債收益還是不錯的，最高收益達到15%，一般收益在8%

一般來說，新債中簽之後，投資者通常會選擇上市首日賣出，畢竟，當天新債價格上漲概率和幅度比較大，預期收益率大約在10%-30%之間，按照這樣的收益率來計算的話，如果申購1萬元新債的預期收益大約為1000元左右。

當然，投資風險無處不在，打新債照樣存在破發的風險，也就是說，新債上市之後，其價格也有可能跌破100元的發行價，這個時候賣出新債也會存在虧本的風險。大家可要抓緊最佳賣出的時間，這樣才能得到更好的收益。

D. 將可轉債轉換成股票要怎麼做

你好，可轉債全稱為可轉換公司債券，與其它債券一樣，可轉債也有規定的利率和期限，但和一般債券不同的是，可轉債可以在特定的條件下轉換為股票。
可轉債怎麼轉股票?
一、自願轉股：
假設某投資者持有絲綢轉債1手，即1000元面值。在該轉債限定的轉股期限內，此人將其持有的絲綢轉債全部申請轉股，當時的轉股價?假定為5.38元。交易所交易系統接到這一申請，並核對確認此1000元有效後，會自動地將這1000元轉債(P)進行轉股 。轉股後，該投資者的股東帳戶上將減少1000元的絲綢轉債，增加S數量(S=P/R的取整=1000/5.38的取整=185)，即185股吳江絲綢股份公司的股票。而未除盡的零債部分，交易系統自動地以現金的方式予以返還，即該投資者的資金帳戶上增加C數量(C=P-S×R=1000-185×5.38=4.7元)，即4.7元的現金。
二、有條件強制性轉股：
如某可轉債設有條件，強制性轉股條款為：「當本公司正股價連續30個交易日高於當時生效的轉股價達到120%時，本公司將於10個交易日內公告三次，並於第12個交易 日進行強制性轉股，強制轉股比例為所持可轉債的35%，強制轉股價為當時生效的轉股價的102%。」假設某日因該強制轉股條件生效而進行強制轉股時，某投資者擁有面值為1000元的可轉債，而當時生效的轉股價為4.38元，則該投資者被強制轉股所得股票數量為S，S=P『/R』的取整部分，P『為被進行強制轉股的可轉債數量=(1000×35%)四捨五入後所得的整數倍=400，R』為強制轉股價=4.38×102%≈4.47， S=400/4.47的取整部分=89(股)，不夠轉成一股的零債部分以現金方式返還，返還數量C=P『-S×R』=400-89×4.46=3.06元。
最終，這次有條件強制轉股結束後，該投資者股東帳戶上該種可轉債和股票的增減數量為：減400元面值的可轉債，增89股相應的股票;現金帳戶上增加3.06元。
三、到期無條件強制性轉股：
以絲綢轉債為例，該可轉債設有到期無條件強制性轉股條款，為：「在可轉債到期日(即2003年8月27日)前未轉換為股票的可轉債，將於到期日強制轉換為本公司股票， 若2003年8月27日並非深圳證券交易所的交易日，則於該日之下一個交易日強制轉換為本公司股票。在此之前10個交易日，本公司將在中國證監會指定的上市公司信息披露報刊上刊登公告3次提醒可轉債持有人。可轉債持有人無權要求本公司以現金清償可轉債的本金，但轉股時不足一股的剩餘可轉債，本公司將兌付剩餘的票面金額。」
該可轉債最後一年利率為1.80%，假設其到期強制轉股價格為4.08元，如某投資者在2003年8月27日仍持有絲綢轉債1000元，則該投資者所持有的1000元轉債將被全部進行強制轉股。其轉股所得股數為S=1000/4.08的取整部分=245，轉股後的剩餘零債則予以返還本金和最後一年利息，本息計算公式：C=(1000-245×4.08)×(1+1.80%)=0.41(元)。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

E. 股票轉債券什麼意思

股市中有一種術語叫股票轉債，這一股票名詞解釋為一種可以在特定時間、按特定條件轉換為普通股票的特殊企業債券。它是可轉換公司債劵的簡稱，可轉換債券兼具債券和股票的特徵。
股票轉債作為一種低利息的債劵有著固定的利息收入，投資者可以通過實現裝換的方式獲得出售普通股的收入或者股息收入。股票轉債最大優勢在於它結合了股票與債劵的優點，股票的長期增長潛力和債劵的安全與收益固定。
投資是一種風險活動，既然股票轉債是一種投資，它也不例外會有風險，進行股票轉債投資時投資者要承擔股價波動的風險，股價波動對轉債所造成的影響極大，直接影響了投資者的收益，同時利息損失的風險也很大，我們都知道利率對股票市場的影響有多巨大，當股價下跌到低於轉換價格時，轉債投資者就會被迫轉為債劵投資者，股票轉債的利率要比同級的普通債劵利率低，所以投資者編會因此受到損失。
投資者在進行股票轉債時一定要選擇好投資策略，選股技巧很重要，在市場形勢利好時，轉債隨市場的價格上漲，當漲到超出其成本價時，是賣出股票轉債，直接獲取收益的大好時機，但如果市場顯示疲態，股票轉債與發行公司的股票價格都呈下降趨勢，進行股票指數的計算所得出結果也不樂觀，賣出股票轉債或轉債成為股票也都不劃算的情況下，投資者可選擇作為債券獲取到期的固定利息。如果股市重現強市或者公司的業績樂觀，股價上漲，投資者可將轉債變為股票。
注意事項
可轉債轉股後會對攤薄原有股東權益，比如因為轉股後造成股本加大，進而攤薄了每股凈資產、收益等，故可轉債的發行將優先考慮原股東。
可轉債的轉股是在特定時期要輸入特定編碼才能轉股成功，如果未根據相應的要求操作，轉債將會被強制贖回，償本付息，如果轉股價格低於標的股票，將會給投資者造成不必要的損失。
熊市中可以以合理的價格購買優質股票的可轉債，進行投資，因為牛、熊都是有規律的，可轉債具有的股權特點使其在牛市到來之時將會大放光芒。

F. 可轉換公司債券轉股票節約了利息費用增加凈利潤

可轉換公司債券是一種上市公司融資的一種手段，現行可轉換公司債券的價格與轉股價格有著密切的聯系，如果轉股價格低於現行價格那麼公司債就高，反之就低。

由於以前股票市場表現不好，大多可轉債無法轉股。所以目前可轉換公司債券市場不多，你說的情況以後可能又有可轉換公司債券發行。

發行可轉換公司債券，債券轉為股權，應付的債券利息，就會增加企業的利潤。可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票的債券。直到償還期滿時收取本金和利息，或者流通市場出售變現。

該債券利率一般低於普通公司的債券利率，企業發行可轉換債券可以降低籌資成本。可轉換債券持有人還享有在一定條件下將債券回售給發行人的權利，發行人在一定條件下擁有強制贖回債券的權利。

(6)債券轉股票轉化收益擴展閱讀：

可轉換性是可轉換債券的重要標志，債券持有人可以按約定的條件將債券轉換成股票。轉股權是投資者享有的、一般債券所沒有的選擇權。可轉換債券在發行時就明確約定，債券持有人可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票。

如果債券持有人不想轉換，則可以繼續持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現。如果持有人看好發債公司股票增值潛力，在寬限期之後可以行使轉換權，按照預定轉換價格將債券轉換成為股票，發債公司不得拒絕。

正因為具有可轉換性，可轉換債券利率一般低於普通公司債券利率，企業發行可轉換債券可以降低籌資成本。

可轉換債券持有人還享有在一定條件下將債券回售給發行人的權利，發行人在一定條件下擁有強制贖回債券的權利。

可轉換債券具有雙重選擇權的特徵。

一方面，投資者可自行選擇是否轉股，並為此承擔轉債利率較低的成本；

另一方面，轉債發行人擁有是否實施贖回條款的選擇權，並為此要支付比沒有贖回條款的轉債更高的利率。

雙重選擇權是可轉換公司債券最主要的金融特徵，它的存在使投資者和發行人的風險、收益限定在一定的范圍以內，並可以利用這一特點對股票進行套期保值，獲得更加確定的收益。

G. 債券與股票收益相互怎麼影響

二個都是有價證券，是證券市場上的兩大主要金融工具。

H. 可轉債轉股的票面利率

1、目前發行的可轉換債券的票面利率多在1%上下，只具有象徵意義，利率的高低對可轉換債券不具有決定性的意義。

2、從實踐上看，目前的規定是可轉換債券的利率不超過一年期銀行存款利率，而一般債券的年利率要高於銀行同期存款利率的40%左右。

拓展資料

可轉換債券

1、可轉換債券使投資者獲得最低收益權。

可轉換債券與股票最大的不同就是它具有債券的特性，即便當它失去轉換意義後，作為一種低息債券，它仍然會有固定的利息收入；這時投資者以債權人的身份，可以獲得固定的本金與利息收益。如果實現轉換，則會獲得出售普通股的收入或獲得股息收入。可轉換債券對投資者具有"上不封頂，下可保底"的優點，當股價上漲時，投資者可將債券轉為股票，享受股價上漲帶來的盈利；當股價下跌時，則可不實施轉換而享受每年的固定利息收入，待期滿時償還本金。

2、可轉換債券當期收益較普通股紅利高。

投資者在持有可轉換債券期間，可以取得定期的利息收入，通常情況下，可轉換債券當期收益較普通股紅利高，如果不是這樣，可轉換債券將很快被轉換成股票。

3、可轉換債券比股票有優先償還的要求權。

可轉換債券屬於次等信用債券，在清償順序上，同普通公司債券、長期負債(銀行貸款)等具有同等追索權利，但排在一般公司債券之後，同可轉換優先股，優先股和普通股相比，可得到優先清償的地位。

（資料來源：可轉債——網路）

I. 可轉債怎麼轉股票怎麼計算

可轉債轉股數量的計算方式為：可轉股數量 = 100/轉股價格 。100即單張可轉債的固定面值，轉股價格在一定時期內也是固定的。也就是說，在轉股價不變的情況下，100元面值的可轉債可轉換的股票數量也是固定的。
轉股後的市場價值即轉股價值與正股價格相關，轉股價值的計算方式為：轉股價值=（100/轉股價）*正股價。因為正股價格是波動的，因此轉股價值也是實時波動的，轉股價值是投資者選擇轉股時間的重要參考指標。
溫馨提示：以上內容僅供參考，不做任何建議。股票投資是隨市場變化波動的，漲或跌都是有可能的。入市有風險，投資需謹慎。您在做任何投資之前，應確保自己完全明白該產品的投資性質和所涉及的風險，詳細了解和謹慎評估產品後，再自身判斷是否參與交易。
溫馨提示：以上內容僅供參考。
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J. 債轉股一般收益是成本的百分之幾

可轉債如果長期持有，基本是無風險的。但是你要熟悉每個公司可轉債的一些基本規定，比如轉股價格和強制贖回等。債轉股的收益主要看正股價格偏離轉股價格的高低，如果正股價格低於轉股價格你可以不轉股，如果正股價格高於轉股價格，你轉股的收益大概就是它倆的價差。