1. 關於《金融工程》的一道題目：某股票的當前價格為50美元,已知在6個月後這個股票的價格將變。。。。
5*e^(-0.1/2) = $4.76
漲跌，都不能超過這個價值。
2. 求解金融工程計算題：某一協議價格為25元、有效期為6個月的歐式看漲期權價格為2元，標的股票價格為2
根據put-call parity
p = 25exp(-8% × 6/12)+2-24+0.5(exp(8% × 2/12) + exp(8% × 5/12))
3. 金融工程 看漲期權證明題
有個大概的思路是寫出看漲期權的B-S-M定價公式
C=S*N(d1)-K*exp(-rT)*N(d2)
其中d1=(ln(S/K)+(r+(σ^2)/2)*T)/(T*√σ)
d2=d1-T*√σ
將變數帶入證明這種題
4. 關於金融工程的計算題 請大家幫忙 有點急哈 謝謝大家了 好的話會再追加分的
太復雜了，看著頭就暈。
5. 金融工程習題（期權期貨 利率互換），求解，急！！高分。
1.多頭同價對敲，就是看漲和看跌的期權費一樣，就都假設為c吧。那麼那標的資產的價格波動大於2c是將可以獲得盈利。也就說，無論標的資產（一般是股票）的價格從你購買期權的日到期權到期日的價格上漲還是下跌，只要漲跌的程度大於2c都可以獲得盈利，且波動幅度越大，盈利越大。若波動幅度小於2c，則虧損。且若股價沒有發生任何變化時，虧損最大，為2c。
（圖形類似於倒三角形的性狀）
2.這個我也不是很明白，這樣理解吧。
若現貨價格x小於88元，平掉期貨合約，損益為89-x，放棄執行期權合約，損失期權費3元，所以總損益為86-x，因為x小於88，所以損失小於2元。
若現貨價格x大於等於88元，則在期貨市場上，平掉期貨合約，收益為89-x，在期權方面，選擇執行該看漲期權，收益為x-88，期權費3元，總損益為-2元。
所以，可以看到，選擇這樣的一個結構合約，最大虧損為2元，即總成本鎖定在2元。 所以可以認為合成後的期權費是2元。
總之，期貨合約肯定要平的，期權根據當時的市價選擇執行或不執行。
3.
a,可行。甲公司的固定利率上比乙公司優惠1%，乙公司在浮動利率市場上比甲公司貴0.5%，可以通過互換降低平均成本。
b，合計降低融資成本即0.5%。站在甲乙公司上看，本來甲公司需要浮動利率，成本為LIBOR+0.25%,乙公司需要固定利率，成本為10%。現在通過互換，甲公司成本變為LIBOR+0.75%，乙公司變為9%。所以合計成本降低0.5%。
c,范圍是大於等於9.5%，小於等於10%。理論上可取等號，實際上若取等號的話，就與直接從銀行借一樣了，所以實際上不應取等。
可以這樣理解，甲從處借入浮動利率的貸款，比他直接從銀行借成本要高0.5%，所以他要從乙處取回這部分費用，所以他借給乙的錢的利率要比銀行高至少0.5%，為9.5%，這是下限，如果比這個低的話，甲就直接從銀行借了。而上限就是乙直接從銀行借入其所需的固定利率的成本，就是10%。比這個高的話，乙就直接從銀行借了。可見，二者可以共同節省的費用加起來就是0.5%，他們的協商也只能在這個范圍內。
6. 金融工程期權練習題
A
C，盈利>14+1.73
7. 看漲期權例題求解答
題目是對的，你要注意題的最後一句話，到9月後，對沖期權，然後分析如表。（注意對沖和行權不同）
對沖期權效果和平倉一樣，相當於把手中看漲期權賣出了結。當初3元買入，9月按市值7元賣出，每股掙7-3=4元。再到市場上買現貨股票，現貨35元，別搞錯成30元，30是行權價，要拿期權來行權才有30元價，但你期權已了結換成4元利潤了，沒期權了，只能用錢買現貨，股票成本相當於35-4=31元。
為什麼不等期權行權呢？首先當初7月最合做套保的不一定是9月到期的合約，就算是9月到期，提前對沖賣出了結，比拿到期權到期日行權劃算，我們可以算下: 到期行權可以用30元買入股票，但當初買期權還付出3元，相當於成本30+3=33元。 顯然對沖方案31元成本更優。
最後擴展一點說，為什麼提前對沖了結期權，比到期行權劃算？就是期權時間價值的因素，本例9月，現貨35元時，期權7元，期權內在價值5元，時間價值7-5=2元，賣出後，相當於2元時間價值變現了，多掙2元。 到期行權的話，時間價值為0，少掙2元，這就是本題以上算出31元和33元差2元的由來。實際交易中，大多數期權都會提前了結，到期行權為少數。