哪種期權組合可以復制股票多頭

『壹』 為何買入期權與其復制型資產組合必然擁有相同的價格

這是由無套利原理得出來的。期權平價公式c+pv(x)=p+s，其中x為行權價，c,p,s分別是看漲期權，看跌期權和股票的價格。

由平價公式可得c=p+s-pv(x)，即看漲期權可以通過買入看跌期權和股票，借入與行權價現值等額的資金來復制。

如果c>p+s-pv(x)，那麼可以通過賣出看漲期權，並買入右邊組合來構建無風險套利策略，同時獲得正收益c-[p+s-pv(x)]

到期後如果股價高於行權價，看漲期權將會被行權，如果股價低於行權價，看跌期權將會被行權，也就是說，無論股票價格為多少，都會收到現金x，歸還借款，最終現金流量為0。從而實現了無風險套利。

套利機會的存在，會使得公式趨於平衡。即c=p+s-pv(x)，即「買入期權與其復制型資產組合必然擁有相同的價格」

『貳』 哪位大蝦能幫我整理一下股市常識，如多頭，空頭，期權，等等…

多頭，即市場中看漲後市的投資者，比如現在買進股票的投資者。
空頭，即市場中看跌後市的投資者，比如現有賣出股票的投資者。
期權，即在一定時間內或者某一約定時間可以行使的權利。如股票權證，持有一份股票權證，則擁有在某一約定時間可以以一定的價格買進或賣出這一權證標的股票的權利。

『叄』 看跌期權多頭用哪兩個金融工具組合得到

資產空頭+看漲期權多頭=看跌期權多頭

『肆』 哪一種期權組合可以構成熊市價差策略

最終收益＝(48-30)-2*(40-30)+(38-30)=6美元解釋如下：實際上購買一個執行價48美元和一個執行價38美元的看跌期權購買成本共8元，而出售兩個執行價40美元看跌期權獲得的期權費共8美元(題意應該是出售的每個為4美元，如果不是每個也太便宜了，執行價38美元都為2美元，執行價40美元兩個才4美元，即每個2美元)。這樣購買和出售所得的剛好互抵。故此只要計算到期各個期權的內在價值即可得到組合的盈虧情況。

『伍』 合成多頭策略可以使用不同行權價不同到期日的期權嗎

m1405-c-XXXX代表的是豆粕1405合約價格為XXXX的看漲期權，價格就是買賣雙方願意出的價格，對於買方來說就是付出這么多的錢，獲得一種權利，就是在行權日以XXXX的價格從賣方那買入期貨合約，而賣方獲得成交價格這么多的權利金，有義務在行權日賣給買方期貨合約。期權的組合比較復雜，有牛市看跌期權價差策略、牛市看漲期權價差策略、熊市看漲價差策略、熊市看跌期權價差策略、多頭看漲蝶式價差策略、多頭看跌蝶式價差策略、鐵蝶式價差策略與空頭馬鞍式策略、空頭看漲蝶式價差策略等等。。。如果有想了解的，咱們可以互相交流，給我留言。

『陸』 一個組合中有一單位看漲期權空頭和0.25單位股票多頭，組合現值為2.19元，目前股票市場市價為10

你反過來理解，一個組合的價值也可以理解成一個組合的成本，比如此題，如果構建這個組合我要花費10*0.25元購買0.25單位股票形成所謂的股票多頭，此時我又賣出一份看漲期權我得到f元形成所謂的看漲期權空頭，這f讓我的總成本減輕了所以要減去，此時我的總花費也就是總成本，或者理解成組合的價值就是10*0.25-f

『柒』 股票里說的多頭跨式期權交易是指什麼

多頭跨式期權交易也就是買入跨式策略，是指當投資者預期市場會出現大幅變動，但又不能准確判斷標的證券變動方向時，可以買入相同數量、相同行權價的同月認購和認沽期權來構成買入跨式策略，捕捉市場大幅變動的收益，該策略構建成本有限，理論上收益無限。

『捌』 中國國內有幾種期權可以做

中國國內正規的期權只有1種，它是50ETF期權，在上海證券交易所上市。

其他的期權有二元期權等，相對來說不正規，監管不明。

國內首隻期權上市經過一年多的模擬測試後,上證50ETF期權於2015年2月9日在上海證券交易所上市。這不僅宣告了中國期權時代的到來,也意味著我國已擁有全套主流金融衍生品。

在期貨投機交易中，期權具有替代期貨頭寸和復制期貨頭寸功能，同時也具有化解價格極端波動風險的功能。

在期權替代功能中，買入看漲期權或賣出看跌期權可以替代期貨多頭，而買入看跌期權和賣出看漲期權可以替代期貨空頭。在期權復制功能中，買進看漲期權同時賣出看跌期權可以復制期貨多頭，而買入看跌期權同時賣出看漲期權可以復制期貨空頭。

(8)哪種期權組合可以復制股票多頭擴展閱讀：

期權的履約有以下三種情況：

1 、買賣雙方都可以通過對沖的方式實施履約。

2 、買方也可以將期權轉換為期貨合約的方式履約（在期權合約規定的敲定價格水平獲得一個相應的期貨部位）。

3 、任何期權到期不用，自動失效。如果期權是虛值，期權買方就不會行使期權，直到到期任期權失效。這樣，期權買方最多損失所交的權利金。

期權權利金：前已述及期權權利金，就是購買或售出期權合約的價格。對於期權買方來說，為了換取期權賦予買方一定的權利，他必須支付一筆權利金給期權賣方；對於期權的賣方來說，他賣出期權而承擔了必須履行期權合約的義務，為此他收取一筆權利金作為報酬。

『玖』 期權組合策略有哪些

上證50ETF期權中有基本策略和組合策略，其中基本策略的操作比較簡單，方便投資者用於風控和成本的計算，一些投資策略用得好了，既不用擔心標的上漲，也不用擔心標的下跌。還能夠幫助用戶更好的把握進場時機。
1.期權組合策略
期權的組合策略相對來說是比較復雜的，投資者需要在操作速度和合約選擇上有更多的經驗，但是這種方法是降低成本和風險的最好方法。
2.跨式組合
跨式組合是指投資者同時買入相同執行價的認購期權和認沽期權，成本和最大損失均為組合的權利金，未來的潛在的收益無限。相比單純買入認購期權或者單純買入認沽期權，需要佔用的資金成本更大，優勢是上漲下跌均可獲益，降低了方向性風險。
3.寬跨式組合
寬跨式組合就是投資者同時買入不同的執行價的認購期權和認沽期權，投資者的成本和最大損失就是組合的權利金，相比跨式組合優勢相同，但是降低了方向性的風險，不管是上漲還是下跌都能夠獲得收益，成本更低。但是潛在的劣勢是需要標的走出更大的單邊才能夠獲得權益。
4.價差組合
價差組合就是認購期權價差和認沽期權價差組合在一起，認購期權價差組合就是買入平值或者虛值的認購期權，賣出更高執行價的認購期權。認沽期權價差組合是指買入平值或者虛值認沽期權，賣出更低執行價的認沽期權。
價差組合的權利金策略成本更低，投資者可以收獲更高的杠桿，但是它的缺陷是標的上漲和下跌的潛在空間需要評估。

『拾』 一個組合由一份看漲期權多頭和-份看跌期權空頭組成兩份期權的標的資產、執行價、到期日均相同

買入看漲和賣出看跌兩份基本條件相同的期權組成的組合，是典型的合成股票多頭策略，到期收益圖我就不自己畫了，網上很多，我找了一張，如下圖：

此組合策略的收益圖是一條斜的直線，和持倉股票收益圖一樣，投資者強烈看漲，或資金不足想博取杠桿收益，使用該策略。

構建成本=認購期權權利金-認沽期權權利金

潛在最大虧損：行權價+構建成本

潛在最大盈利：沒有上限

盈虧平衡點：標的股價=行權價+構建成本