❶ 一道關於看漲期權的計算題
（1）兩種選擇，行使期權、什麼也不做
行使期權收益為：（行權時股票價格－30－3）×10000
什麼也不做損失為：3×10000＝30000
（2）兩種選擇，行使期權、什麼也不做
行使期權收益為：（30－行權時股票價格－3）×10000
什麼也不做損失為：3×10000＝30000
❷ 個股期權投資者考試二級多少道題目
這個暫時還真沒看到個股期權投資考試二級多少題的文章，文庫里有個10題，不知道靠譜不。
。一級投資人：持有標的股票時，可進行備兌開倉（賣認購期權）；二級投資人：在一級投資人的交易許可權基礎上進行權利倉增減的許可權，即可進行買入開倉與賣出平倉；三級投資人：在二級投資人的交易許可權基礎上增加可持有義務頭寸的許可權，允許進行賣出開倉和買入平倉。
第一條 個人投資者參與期權交易，應當符合下列條件：
（一）申請開戶時託管在其委託的期權經營機構的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計不低於人民幣50萬元；
（二）指定交易在證券公司6個月以上並具備融資融券業務參與資格或者金融期貨交易經歷；或者在期貨公司開戶6個月以上並具有金融期貨交易經歷；
（三）具備期權基礎知識，通過本所認可的相關測試；
（四）具有本所認可的期權模擬交易經歷；
（五）具有相應的風險承受能力；
（六）無嚴重不良誠信記錄和法律、法規、規章及本所業務規則禁止或者限制從事期權交易的情形；
（七）本所規定的其他條件。
個人投資者參與期權交易，應當通過期權經營機構組織的期權投資者適當性綜合評估（以下簡稱「綜合評估」）。
第二條 普通機構投資者參與期權交易，應當符合下列條件：
（一）申請開戶時託管在其委託的期權經營機構的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計不低於人民幣100萬元；
（二）凈資產不低於人民幣100萬元；
（三）相關業務人員具備期權基礎知識，通過本所認可的相關測試；
（四）相關業務人員具有本所認可的期權模擬交易經歷；
（五）無嚴重不良誠信記錄和法律、法規、規章及本所業務規則禁止或者限制從事期權交易的情形；
（六）本所規定的其他條件。
第三條 除法律、法規、規章以及監管機構另有規定外，下列專業機構投資者參與期權交易，不對其進行綜合評估：
（一）商業銀行、期權經營機構、保險機構、信託公司、基金管理公司、財務公司、合格境外機構投資者等專業機構及其分支機構；
（二）證券投資基金、社保基金、養老基金、企業年金、信託計劃、資產管理計劃、銀行及保險理財產品，以及由第一項所列專業機構擔任管理人的其他基金或者委託投資資產；
（三）監管機構及本所規定的其他專業機構投資者。
第二節 綜合評估基本要求
第四條 期權經營機構應當制定期權投資者綜合評估的實施辦法，選擇適當的投資者參與期權交易。
期權經營機構應當及時將投資者適當性管理的操作指引和相關工作制度，報本所備案。
第五條 期權經營機構應當對投資者是否符合本指引規定的參與期權交易的條件進行核查。
第六條 期權經營機構應當對個人投資者的基本情況、投資經歷、金融類資產狀況、期權基礎知識、風險承受能力和誠信狀況等方面進行綜合評估。
投資者應當如實提供有關綜合評估的證明材料，並保證證明材料的真實、准確、完整。
第七條 期權經營機構應當通過評估問卷等方式，對客戶的風險承受能力進行專項評估。
期權經營機構應當向客戶明確告知評估結果，提示其審慎參與期權交易，並對提示情況進行記錄、留存。
第八條 期權經營機構應當要求客戶進行現場開戶，試點期間不得採取見證開戶、網上開戶及其他開戶方式。
第九條 期權經營機構應當將客戶提供的證明文件及相關材料的原件或者復印件、投資者的知識測試成績單和綜合評估表、風險承受能力評估材料以及風險揭示書等資料，作為開戶資料予以保存。
第三節 期權投資者知識測試
第十條 期權經營機構應當按照本指引要求開展期權投資者知識測試（以下簡稱「知識測試」），測試成績用於投資者交易許可權級別的核定和期權基礎知識的得分評估。
第十一條 投資者本人參加並通過相應等級的知識測試的，可以按照本指引第三章的規定以及期權經紀合同的約定，向期權經營機構申請相應等級的交易許可權。
普通機構投資者指定的相關業務人員，應當參加本所認可的相關知識測試。
第十二條 個人投資者應當逐級參加知識測試，未通過前一等級考試的，不得參加後一等級的考試。
第十三條 知識測試應當在期權經營機構營業場所內進行。測試完畢後，期權經營機構應當為投資者列印成績單並蓋章。
投資者本人和普通機構投資者指定的相關業務人員，應當在成績單上簽字。
期權經營機構客戶開發人員不得兼任知識測試組織人員。
第十四條 知識測試成績長期有效，並可用於在其他期權經營機構申請開戶。
第三章 投資者分級管理
第十五條 期權經營機構應當根據本指引的規定，對個人投資者參與期權交易的許可權進行分級管理。
期權經營機構應當在期權經紀合同中載明個人投資者分級管理的具體標准、程序和要求，並就分級管理事宜向個人投資者進行充分說明。
第十六條 個人投資者申請的交易許可權級別分為一級、二級、三級交易許可權。
第十七條 具有一級交易許可權的個人投資者，可以進行下列期權交易：
（一）在持有期權合約標的時，進行相應數量的備兌開倉；
（二）在持有期權合約標的時，進行相應數量的認沽期權買入開倉；
（三）對所持有的合約進行平倉或者行權。
第十八條 具有二級交易許可權的個人投資者，可以進行下列期權交易：
（一）一級交易許可權對應的交易；
（二）買入開倉。
第十九條 具有三級交易許可權的個人投資者，以及普通機構投資者、專業機構投資者，可以進行下列期權交易：
（一）二級交易許可權對應的交易；
（二）保證金賣出開倉。
第二十條 個人投資者申請各級別交易許可權，應當在相應的知識測試中達到規定的合格分數，並具備相應的期權模擬交易經歷。
第二十一條 個人投資者的知識測試成績、期權模擬交易經歷以及金融類資產狀況發生變化，滿足較高交易許可權對應的資格要求的，可以向期權經營機構申請調高其交易許可權。
出現前款規定情形的，期權經營機構應當嚴格按照本指引的規定，對申請進行審核；申請符合本指引規定以及期權經紀合同約定的，可以對其交易許可權進行調整。
第二十二條 個人投資者可以向期權經營機構申請調低其交易許可權，期權經營機構應當根據其要求調至相應級別。
第二十三條 期權經營機構應當通過電話、電子郵件、網路、營業部現場交流等方式，動態跟蹤投資者開立衍生品合約賬戶時提供的基本信息，持續了解投資者的基本情況、財務狀況以及期權交易參與情況等信息。
投資者提供的基本信息發生變化的，應及時告知期權經營機構。期權經營機構發現客戶提供的聯絡方式等重要信息發生變化的，應當及時了解並更新。
第二十四條 期權經營機構應當根據對客戶情況的動態跟蹤和持續了解，至少每兩年對所有已開戶的客戶的交易情況、誠信記錄、風險承受能力等進行一次全面評估，判斷其是否符合適當性管理以及交易許可權分級管理的相關要求。評估結果應當予以記錄留存。
第二十五條 期權經營機構發現客戶的實際情況已經不符合其交易許可權對應的資格要求的，或者出現期權經紀合同中約定的調低交易許可權的情形的，可以自行調低客戶交易許可權。
第二十六條 期權經營機構調整客戶交易許可權的，應當就調整後可能增加的投資風險或者可能喪失的交易許可權對客戶進行提示，並對相關告知和提示材料予以記錄留存。
期權經營機構自行調低客戶交易許可權的，還應當至少提前三個交易日通過紙面或者電子形式告知客戶並予以記錄留存。
第二十七條 期權經營機構調整客戶交易許可權級別的，客戶應當按照調整後的交易許可權進行期權交易。
第二十八條 期權經營機構應當根據客戶交易許可權的分級結果，採取適當方式對客戶的期權交易委託指令進行前端控制，對不符合交易許可權的交易委託予以拒絕。
第二十九條 期權經營機構應當參考投資者適當性評估結果，對享有不同交易許可權的客戶制定相應的服務方案和管理流程，在期權投資咨詢、資產管理、投資者教育等方面提供有針對性的服務，引導客戶理性投資。
第三十條 期權經營機構為客戶核定或者調整交易許可權分級結果後，應當按照本所要求的時間和格式，將客戶的名單及分級結果提交本所。
第四章 投資者教育
第三十一條 期權經營機構應當建立期權投資者教育工作制度，設置期權投資者教育專崗，加強對客戶期權知識的培訓和指導，並根據客戶的不同需求和特點，對期權投資者教育工作的形式和內容作出具體安排。
第三十二條 期權經營機構應當在公司網站及營業部現場，開設期權投資者教育專欄，並持續利用櫃台交易系統、電子郵件、簡訊等有效方式，全面介紹期權知識，宣傳期權法律、法規、規章與業務規則，充分揭示期權交易風險。
第三十三條 期權經營機構應當在公司網站建立與本所投資者教育網站期權投教專區的鏈接，並根據需要或本所要求，及時向客戶發布本所提供的有關期權投資者教育的相關資料。
第三十四條 期權經營機構應當將本所發布的與期權相關的市場通知、風險提示、停復牌公告等重要信息，通過公司網站、櫃台交易系統等有效方式及時向客戶發布。
第五章 附則
第三十五條 期權經營機構根據本指引的規定對相關記錄進行留存的，相關記錄保存期限不得少於20年。
❸ 股權支付的例題。謝謝！
我寫個分錄你就明白了：
授予日：
借：管理費用 1200 （50*2*12）
貸：資本公積——其他資本公積 1200
行權日：
借：銀行存款 600
資本公積——其他 1200
貸：庫存股 1500
資本公積——股本溢價 300
❹ 股票期權的計算
股票期權
高管是公司法規定的。
《中華人民共和國公司法》
第二百一十七條 本法下列用語的含義：
（一）高級管理人員，是指公司的經理、副經理、財務負責人，上市公司董事會秘書和公司章程規定的其他人員。
行權
一般員工：財稅[2005]35號
員工行權時，其從企業取得股票的實際購買價（施權價）低於購買日公平市場價（指該股票當日的收盤價，下同）的差額，是因員工在企業的表現和業績情況而取得的與任職、受雇有關的所得，應按「工資、薪金所得」適用的規定計算繳納個人所得稅。
應納稅額=（股票期權形式的工資薪金應納稅所得額／規定月份數×適用稅率-速算扣除數）×規定月份數
股票期權形式的工資薪金應納稅所得額=（行權股票的每股市場價-員工取得該股票期權支付的每股施權價）×股票數量
上款公式中的規定月份數，是指員工取得來源於中國境內的股票期權形式工資薪金所得的境內工作期間月份數，長於12個月的，按12個月計算。
高管：國稅函[2005]482號
根據《中華人民共和國個人所得稅法》和有關規定，企業有股票認購權的高級管理人員，在行使股票認購權時的實際購買價（行權價）低於購買日（行權日）公平市場價之間的數額，屬於個人所得稅「工資、薪金所得」應稅項目的所得，應按照《國家稅務總局關於個人認購股票等有價證券而從僱主取得折扣或補貼收入有關徵收個人所得稅問題的通知》（國稅發〔1998〕9號）的規定繳納個人所得稅，稅款由企業負責代扣代繳。
國稅發[1998]9號的規定，二、關於計稅方法問題
上述個人認購股票等有價證券而從僱主取得的折扣或補貼，在計算繳納個人所得稅時，因一次收入較多，全部計入當月工資、薪金所得計算繳納個人所得稅有困難的，可在報經當地主管稅務機關批准後，自其實際認購股票等有價證券的當月起，在不超過6個月的期限內平均分月計入工資、薪金所得計算繳納個人所得稅。
註：有區別，一般員工是單獨計算，而高管，是與當月工資合並，有困難的，可以在6個月內平均計入當月工資。
行權：
對於員工：
例題：某公司於2004年1月1日授予某員工5萬股股票期權，行使期限為10年，當年約定價格為1元/股。2007年1月1日，公司股票價格上漲到10元/股，該員工行使股票期權應納個人所得稅額為（）元。
解析：員工行權時，其從企業取得股票的實際購買價（施權價）低於購買日公平市場價（指該股票當日的收盤價）的差額，是因員工在企業的表現和業績情況而取得的與任職、受雇有關的所得，應按「工資、薪金所得」適用的規定計算繳納個人所得稅。境內工作期間超過12個月，按照12個月計算。
股票期權形式的工資薪金應納稅所得額＝（10－1）×50000＝450000（元）
應納稅額＝（450000÷12×25%－1375）×12＝96000（元）
對於高管：
高管股票期權行權的所得，不除以規定月份數，依據國稅發[1998]9號，在計算繳納個人所得稅時，因一次收入較多，全部計入當月工資、薪金所得計算繳納個人所得稅有困難的，可在報經當地主管稅務機關批准後，自其實際認購股票等有價證券的當月起，在不超過6個月的期限內平均分月計入工資、薪金所得計算繳納個人所得稅。
如某董事行權價12000元，股票市價20000元，當月工資10000元，應納個人所得稅：
〔（20000-12000）/6+10000－2000〕×20％－375。稅法二教材只是給出了國稅發〔1998〕9號文，但沒有引述原文的內容。對此有所了解即可。
❺ 股指期權交易計算題
在恆指為19700或者20300點的時候 能獲利200點
首先賣出2個期權 賺的500點
在19700點時，看漲期權的空頭不會被執行，看跌期權的空頭被執行，投資者損失3000點（因為別人可以20000賣出一個19700的股指）
在20300點時，看漲期權的空頭被執行，投資者損失3000點（因為別人可以20000買入一個20300的股指），看跌空頭不會被執行
最大盈利是500點 在大盤不變即20000的時候實現
這個期權策略叫 頂部跨式組合（top straddle)或著賣出跨式組合(straddle write)
❻ 看漲期權例題求解答
題目是對的，你要注意題的最後一句話，到9月後，對沖期權，然後分析如表。（注意對沖和行權不同）
對沖期權效果和平倉一樣，相當於把手中看漲期權賣出了結。當初3元買入，9月按市值7元賣出，每股掙7-3=4元。再到市場上買現貨股票，現貨35元，別搞錯成30元，30是行權價，要拿期權來行權才有30元價，但你期權已了結換成4元利潤了，沒期權了，只能用錢買現貨，股票成本相當於35-4=31元。
為什麼不等期權行權呢？首先當初7月最合做套保的不一定是9月到期的合約，就算是9月到期，提前對沖賣出了結，比拿到期權到期日行權劃算，我們可以算下: 到期行權可以用30元買入股票，但當初買期權還付出3元，相當於成本30+3=33元。 顯然對沖方案31元成本更優。
最後擴展一點說，為什麼提前對沖了結期權，比到期行權劃算？就是期權時間價值的因素，本例9月，現貨35元時，期權7元，期權內在價值5元，時間價值7-5=2元，賣出後，相當於2元時間價值變現了，多掙2元。 到期行權的話，時間價值為0，少掙2元，這就是本題以上算出31元和33元差2元的由來。實際交易中，大多數期權都會提前了結，到期行權為少數。
❼ 看漲期權題目 求助。。。
該投資者看空後市，賣空看漲期權，但到期後價格是上漲的（15元），
到期以12元價格賣出，成本價格12元+期權費1元=13元。
每股盈利12-13=-1元。虧損100元。
上述是投資者12元行權的計算結果，與15元的當前價無關。
但是，投資者可以選擇不行權，
放棄行權，只虧損期權費1元*100手=100元。
屆時股價15元可以盈利15元-12元=3元，即300元。
所以放棄行權的話可以盈利300-100元=200元。
❽ 一個期權的題目，請各位大神幫忙解答
賣出看漲證明自己是看跌的，1.84*100+（25-23）*100=384，所以選D 該交易者的損益為384
❾ 期貨期權題目，需要詳細計算過程。
Put option: 5.302
Delta: -0.373
沒啥好詳細計算的啊，，就帶進BS Put Option的公式慢慢算啊
P(S,t)=N(-d2)Ke^-r(T-t)-N(-d1)*S
K=150
S=153
r=0.0512
N(.) 查正態分布表
Delta=dV/dS
❿ 期權計算題 考試急死人了 要具體步驟的 謝謝高手啊
因為你的單位用美元，故認為是美式期權，即能隨時行權的期權
(a)行使期權：（70-50）*100-（5*100+10*2）=1480
轉讓期權：（10-5）*100-10*2=480
PS：好像題目不合理，個人認為是股票價格漲到60美元才對！！
（b)(52-50)*100-(5*100+10*2)=-320
回答者： 荒唐居士 - 兵卒 一級 12-31 13:23