① 投資者A與某券商分別為看漲期權的買方與賣方，他們就甲公司的股票達成交易：期權的有效期為3個月
這道題感覺有點亂，有以下幾個問題：1、期權合約買方買入時，應以單份合約為單位，計價是元/份；2、投資者的未來選擇是確定的，就兩種，行權 or 不行權，所以第一問就不存在其他可能性；3、未給出期權標的證券未來3個月的價格變化，怎麼計算盈虧呢；4、交易費用應不可忽略，期權交易中，關乎盈虧的話，期權費是最最重要的衡量指標。
② 對於同一股票的歐式看漲期權及看跌期權的執行價格均為20,美元,期限都是3個月,兩個
這是一個錯誤定價產生的套利機會，可以簡單的用Put Call Parity來檢驗（C + PV(x) = P + S）。只要等式不成立，就說明存在定價錯誤。（現實中當然是不可能存在的，）
具體的套利方法如下：
期初以無風險利率借19美元，買入一隻股票。同時賣出一個看漲期權（收到3美元），買入一個看跌期權（支付3美元），期權總成本為0。這種期權的組合被稱作Synthetic Forward Contract（合成遠期合約），無論到期日標的股票價格是多少，都會以20美元賣出，相當於一個遠期合約。
持有股票一個月以後收到1元股息。
持有股票三個月後，無論股價是多少，都以20元賣出，收到20美元。（高於20，賣出的看漲期權被對方行使，需要以20美元賣給對方；低於20，則行駛買入的看跌期權，以20美元賣給看跌期權的賣方）
歸還本息（三個月利息大約19*10%*3/12=0.475），大約19.5左右，剩餘0.5美元，加上之前收到的1美元股息，一共有1.5美元的收益。這期間無論股票價格如何變動，收益都是固定的，期初也不需要任何成本。
③ 投資者A與某券商分別為看漲期權的買方與賣方，他們就M公司股票達成交易：期權的有效期限為3個月，協議價格
1.投資者有兩種選擇：第一種選擇是M公司股票在未來3個月股票價格高於或等於20元時不行權，期權虧損就是期權費的價格每股2元，即1000股共虧2000元；第二種選擇是M公司股票在未來3個月股票價格低於20元時行權，但其盈虧分三種情況：當股票價格在18元到20元之間，期權每股虧損0到2元，即1000股共虧0到2000元之間；當股票價格等於18元時，期權不會有任何盈利或虧損，原因是行權所得收益剛好抵銷期權費；當股票價格低於18時，期權每股盈利0到18元(注意看跌期權是有最大收益值的，原因是一般標的物其價格不會低於0)之間，即1000股共盈利0到1.8萬元之間。
2.除權基準價=(除權日前最後一個交易日收盤價+每股配股價格*每股配股比例)/(1+每股送股比例+每股配股比例)=(12+6*2/10)/(1+2/10+2/10)=9.43元
3.每股認股權價格=(當前股價+每股配股價格*每股配股比例)/(1+每股配股比例)-配股價格=(20+5*1/3)/(1+1/3)-5=11.25元
4.依題意可得該股票未來三年年末預計股票價格分別為17.6元、19.36元、21.296元。由於可轉換債券的轉換價值=當前股票價格/轉股價格*債券面值，故此可轉換債券的每年年末的轉換價值分別為880元、968元、1064.8元。由於該債券的票面利率高於市場利率，故此該債券的純債價值(或市價)在第一年和第二年末是高於該債券的面值加上當年應付利息即1110元(1000+1000*11%)，第三年則是該債券的面值加上當年應付利息(由於該債券存續期是三年，第三年年末是該債券到期兌付本金和當年利息)，由於該債券的純債價值高於該債券的轉換價值，故此不應轉換。
5.該項資產預期收益=無風險利率+貝塔系數*(市場預期收益率-無風險利率)=3%+0.5*(9.8-3%)=6.4%
④ 例如某客戶買了某股票的賣出期權，有效期3個月，每股價格為15元，數量為100萬，期權費每手100元。
和實際市場上價格的高低沒有關系，
都是以協定價格15元賣出。
⑤ 投資者A想某證券上買入看漲期權，他們就M公司股權達成交易。期權的有效期3個月，協議價格20元一股，股票數
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⑥ 某人買入了某種股票的看漲期權,有效期3個月,約定價格為每股60元,數量1000股,期權費為每股4元
由於股票上漲，看漲期權行權有利可圖，所以要行權。
收益：（66-60-4）×1000=2000元。
⑦ 某投資者買入一股票看張期權,期權的有效期為3個月,協定價為20元一股
則該投資者最大的損失為 200元 ，當該股票的市場價格為 22元 時，對投資者是不贏不虧，當該股票的市價為 22.01元以上 時，投資者開始盈利，當該股票的市場價格為 21.99元以下時 ，投資者放棄執行權力
⑧ 李某買入某股票的看漲期權,有效期3個月,執行價格每股25元,期權費每股3元,數量100股，一個月後，股票上漲至
可以行權，以執行價格擁有股票；也可以賣出看漲期權，行權後賣出股票獲利為（100*30-100*25）-100*3=200元；賣出期權獲利為 100*5-100*3=200元，靠，不是一樣嗎？
⑨ 投資者A與某券商分別為看漲期權的買方與賣方，他們就甲公司的股票達成交易：期權的有效期為3個月。
三個月到期時，定義股份為X元一股
1、X>=20
投資者A會選擇執行期權，那麼以20元一股從券商買入1萬股，同時以X在交易所賣出1萬股。因此投資者共獲得收益(X-20)*10000-3*10000元
2、X<20
投資者A不會執行期權，那麼投資者虧損期初的期權費3*10000元
圖就是一條折線圖，當X<20時為Y＝-30000的水平線，之後為向右上的斜線。
⑩ 現有一個期限為3個月的歐式股票看漲期權，跪求 急急急
Call-Put平價公式為P+S=C+Ke^[-r(T-t)]
根據平價公式依題意可知，K=45，C=8，P=1，e^-r=1/(1+10%)，T-t=3/12=1/4，S=50。
(註：題目中沒有說明無風險利率是否連續，這是按不連續算的e^-r，由於是3個月期，對於T-t是按年化來計算的。)
把相關數值代入平價公式可得1+50<8+45/(1+10%)^(1/4)=51.94，存在套利機會。
應該通過持有該期權標的物和買入看跌期權，並且賣出看漲期權構成一個套利頭寸組合。
當股票價格為40元，看跌期權進行行權，獲得5元(45-40)的期權價值，扣除1元購入看跌期權成本，實際獲利4元；標的物股票虧損10元(50-40)；賣出的看漲期權，由於標的物股票價格低於執行價格，故此看漲期權是不會行權的，所以賣出的看漲期權獲利為賣出時的期權費8元。綜合上述情況，套利利潤為4-10+8=2元。