㈠ 如何利用股指期貨規避風險
如果手上有股票,那對沖風險就是賣出股指,一買一賣 對鎖住 這樣就可以迴避市場波動風險了
㈡ 股指期貨是怎麼規避股市下跌風險的啊
因為股指可以做空,如果個股走高
有下跌的可能,那就做空套保
㈢ 如何利用股指期貨規避股市風險
你好,股指期貨的推出,為股票投資者帶來了規避股市風險,進行套期保值風險管理的工具。其作為期貨特有的做空機制,也為投資者在熊市中增添了獲取超額收益的投資機會。
規避市場風險,主要是利用了股指期貨的套期保值功能。股指期貨是以股票指數(股票組合的加權平均數值)為標的的期貨合約,與股票大盤走勢具有很強的相關性。因此,在市場上具有指引作用。套期保值具體的操作手法是,在持有股票組合,並且預期行情下跌或正在下跌時,可以在股指期貨上面下空單。從而鎖定收益或是規避虧損。
㈣ 投資者擁有一批股票,出於規避風險的動機,准備利用股指期貨來降低股票市場震盪對自己的沖擊,應該如何操
在股指期貨市場上賣空相當數量的期指合約。這樣當你的股票下跌虧損時,你賣出的期指合約將有盈利,來對沖股票下跌的風險。
㈤ 股指期貨可以做股票風險對沖工具嗎
股指期貨(Share Price Index Futures),英文簡稱SPIF,全稱是股票價格指數期貨,也可稱為股價指數期貨、期指,是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約,雙方約定在未來的某個特定日期,可以按照事先確定的股價指數的大小,進行標的指數的買賣,到期後通過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種類型,股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。 股指期貨是期貨的一種,期貨可以大致分為兩大類,商品期貨與金融期貨。
規避投資風險
當投資者不看好股市,可以通過股指期貨的套期保值功能在期貨上做空,鎖定股票的賬面盈利,從而不必將所持股票拋出,造成股市恐慌性下跌,也就是股票風險對沖工具。
套利
所謂套利,就是利用股指期貨和現貨指數基差在交割日必然收斂歸零的原理,當期貨升水超過一定幅度時通過做空股指期貨並同時買入股指期貨標的指數成分股,或者當期貨貼水超過一定幅度時通過做多股指期貨並同時進行融券賣空股票指數ETF,來獲得無風險收益。
降低股市波動率
股指期貨可以降低股市的日均振幅和月線平均振幅,抑制股市非理性波動,比如股指期貨推出之前的五年裡滬深300指數日均振幅為2.51%月線平均振幅為14.9%,推出之後的五年裡日均振幅為1.95%月線平均振幅為10.7%,雙雙出現顯著下降
豐富投資策略
股指期貨等金融衍生品為投資者提供了風險對沖工具,可以豐富不同的投資策略,改變目前股市交易策略一致性的現狀,為投資者提供多樣化的財富管理工具,以實現長期穩定的收益目標。
㈥ 股指期貨能否規避股票市場的風險
指數期貨與普通的商品期貨除了在到期交割時有所不同外,基本上沒有什麼本質的區別。以某一股票市場是指數為例,假定當前它是1000點,也就是說,這個市場指數目前現貨買賣的「價格」是1000點,現在有一個「12月底到期的這個市場指數期貨合約」,如果市場上大多數投資者看漲,可能目前這一指數期貨的價格已經達到1100點了。假如說你認為到12月底時,這一指數的「價格」會超過1100點,也許你就會買入這一股指期貨,也就是說你承諾在12月底時,以1100點的「價格」買入「這個市場指數」。這一指數期貨繼續上漲到1150點,這時,你有兩個選擇,或者是繼續持有你是期貨合約,或者是以當前新的「價格」,也就是1150點賣出這一期貨,這時,你就已經平倉,並且獲得了50點的收益。當然,在這一指數期貨到期前,其「價格」也有可能下跌,你同樣可以繼續持有或平倉割肉。但是,當指數期貨到期時,誰都不能繼續持有了,因為這時的期貨已經變成「現貨」,你必須以承諾的「價格」買入或賣出這一指數。根據你期貨合約的「價格」與當前實際「價格」之間的價差,多退少補。比如上例中,假如12月底到期時,這個市場指數實際是1130點,你就可以得到30個點的差價補償,也就是說你賺了30個點。相反,假如到時指數是1050點的話,你就必須拿出50個點來補貼,也就是說虧損了50個點。
當然,所謂賺或虧的「點數」是沒有意義的,必須把這些點折算成有意義的貨幣單位。具體折算成多少,在指數期貨合約中必須事先約定,稱為合約的尺寸,假如規定這個市場指數期貨的尺寸是100元,以1000點為例,一個合約的價值就是100000元。
㈦ 如何利用股指期貨規避系統性風險
金融資產價格波動的風險最終可分為兩種:一種是擔心價格上漲,另一種是擔心價格下跌。為此,股指期貨的避險功能可分為買入與賣出套期保值兩種類型,投資者可以根據自己的股票投資計劃選擇其中一種。
買入保值是針對股市看漲的一種保護措施,投資者若要在未來某個時間買入一個股票組合,為防止價格上漲多支付購買成本,先在期貨市場上買入與股票組合價值相當的股指期貨合約,鎖定實際購買成本。賣出保值是針對股市看跌的一種保值措施,投資者若要在未來某個時間賣出股票組合,為避免在實際賣出時價格下跌,先在期貨市場上賣出與現貨股票組合價值相當的股指期貨合約,以鎖定盈利。
利用期指進行保值還要考慮期限匹配的問題。將來推出的滬深300指數期貨有四個合約可選擇:當月、下月及連續的兩個季月。投資者選擇期貨合約的交割月份最好是與未來買入或賣出股票組合的時間相同或相近。其次要考慮期貨合約流動性,一般而言,可以選擇流動性好的近月合約,當近月合約進入交割期時,平掉該合約而將保值頭寸轉到下個月份合約。
在利用股價指數期貨進行套期保值時,通常根據貝塔系數來確定和調整套期保值所需的期貨合約數,以盡可能地使系統風險得到防範。貝塔系數是用來衡量一種證券(或一組證券)風險與整個證券市場的風險程度之間的關系的指標。例如,某股票的貝塔系數為1.5,就表示如果整個股市價格下跌10%,則該股票價格將下跌15%。計算套期保值所需的期貨合約數的公式為:(現貨總價值/期貨合約的價值)×貝塔系數。由此公式可知,當現貨股票或證券組合的總值一定時,貝塔系數越大,則所需的期貨合約數就越多;貝塔系數越小,則所需的期貨合約數就越少。
結束套期保值的簡單方法為,選擇與現貨股票組合操作的時間相一致,即在了結現貨股票頭寸的同時結束期貨保值交易,兩邊同時平倉。當然,也可以根據市場狀況靈活操作。
㈧ 股指期貨為什麼能規避證券公司的風險
樓主講的是期指的套期保值作用吧。是這樣的,當券商手裡有一籃子滬深300指數的成分股的時候。如果看漲股市,無需做期指,但是看跌的話,又不想賣手裡的股票,就可以在做空期指,這樣股市賠錢,期市賺錢,就達到了股票保值的作用。還有就是對未來行情判斷不明的時候,可以通過做空期指來規避風險。鎖定盈利。
㈨ 如何利用股票價格指數期貨規避系統性風險
金融資產價格波動的風險最終可分為兩種:一種是擔心價格上漲,另一種是擔心價格下跌。為此,股指期貨的避險功能可分為買入與賣出套期保值兩種類型,投資者可以根據自己的股票投資計劃選擇其中一種。
買入保值是針對股市看漲的一種保護措施,投資者若要在未來某個時間買入一個股票組合,為防止價格上漲多支付購買成本,先在期貨市場上買入與股票組合價值相當的股指期貨合約,鎖定實際購買成本。賣出保值是針對股市看跌的一種保值措施,投資者若要在未來某個時間賣出股票組合,為避免在實際賣出時價格下跌,先在期貨市場上賣出與現貨股票組合價值相當的股指期貨合約,以鎖定盈利。
利用期指進行保值還要考慮期限匹配的問題。將來推出的滬深300指數期貨有四個合約可選擇:當月、下月及連續的兩個季月。投資者選擇期貨合約的交割月份最好是與未來買入或賣出股票組合的時間相同或相近。其次要考慮期貨合約流動性,一般而言,可以選擇流動性好的近月合約,當近月合約進入交割期時,平掉該合約而將保值頭寸轉到下個月份合約。
在利用股價指數期貨進行套期保值時,通常根據貝塔系數來確定和調整套期保值所需的期貨合約數,以盡可能地使系統風險得到防範。貝塔系數是用來衡量一種證券(或一組證券)風險與整個證券市場的風險程度之間的關系的指標。例如,某股票的貝塔系數為1.5,就表示如果整個股市價格下跌10%,則該股票價格將下跌15%。計算套期保值所需的期貨合約數的公式為:(現貨總價值/期貨合約的價值)×貝塔系數。由此公式可知,當現貨股票或證券組合的總值一定時,貝塔系數越大,則所需的期貨合約數就越多;貝塔系數越小,則所需的期貨合約數就越少。
結束套期保值的簡單方法為,選擇與現貨股票組合操作的時間相一致,即在了結現貨股票頭寸的同時結束期貨保值交易,兩邊同時平倉。當然,也可以根據市場狀況靈活操作。
值得注意的是,若持有股票組合頭寸規模不大,且組合與市場系統性風險相關性比較低時,沒有必要進行保值。此外,套期保值操作也有風險。在實際操作中,套期保值面臨較多的不確定性,可能影響保值效果,比如組合價值、期限匹配等。因此,投資者要了解保值原理、熟悉操作程序、認識影響保值效果的因素,只有在充分准備的情況下,才能夠有效規避市場系統性風險,鎖定收益或者構建組合的成本。
㈩ 投資者怎麼利用股指期貨規避風險以及獲利
可以嘗試操盤錢包,與繁瑣的開戶相比,只要手機注冊就行了,入門門檻也比股市低,只要835就可以實盤注冊炒股,在裡面你的本金可以擴大10倍,比如你充1000,就可可以擴充到1W來炒,另外9000是操盤錢包來出,到時候盈利你佔90%利潤,10%歸操盤錢包,還有一個止損率8%~12%,比如你1000進去申購到1W炒股,要是虧錢,跌到最低的8%時,系統就自動平倉,也就是說,你最大的損失就是那835元,不會被套牢一跌再跌下去,而止盈不上限,看個人操作。