股票內在價值無風險報酬率

⑴ 求大神幫忙解答，急 某上市公司當前的股票的貝塔系數為1.5，當前無風險收益率為5%，預計資本市場

必要投資收益率是14%，內在價值是10.4元，值得投資。

⑵ 計算股票的內在價值和內部收益率

這道題實際上是考察固定股利模型的應用，根據公式可知P0=D0(1+g)/(R-g)或D1/(R-g)。

根據題意可知，D0=2.5，g=2%，R=8%，P0=45。
該股票的內在價值=P0'=2.5*(1+2%)/(8%-2%)=42.5元
該股票股價45元時內部收益率=R'=2.5*(1+2%)/45+2%=7.667%
由於該股票內在價值低於股票市價或該股票的內部收益率低於投資者的預期收益率，故此該股票的價格是被高估了。

⑶ 當股票內在價值小於股票市價時，預期收益率小於股票投資人要求的必要報酬率嗎

這個肯定是正確的，這個問題實際上很簡單，不用什麼公式都知道答案了，所謂的股票價值的計算公式一般的原理就是股利是分子與相關的收益率是分母的一個計算公式，得出的數值就是股票的相應數值，可以簡單寫成D/R=P，也就是說R與P成反比的，內在價值對應的就是投資人想要的必要報酬，市價對應的就是預期收益，這樣說該明白吧。

⑷ 為什麼無風險利率上升，會增加市場對資產的價格預期理論上，股票內在價值下降，股價將降低啊

理論上來說，無風險利率的上升會引起兩個方面的變動。
1，投資者期望回報率。
從CAPM模型上可以看出，無風險利率的上升對於投資者期望回報率的變動影響是不確定的。因為無風險利率上升的同時，市場溢價也在下降，具體的移動方向要根據BETA是否大於1才能判斷。
因此，股票內在價值到底是上是下其實是存疑的。

2，通脹率。
名義無風險利率的上升可能來自於一個很重要的原因：通脹
通脹率上升，任何價格都會上升。

3，國債。
無風險利率上升，那麼顯然國債和其他各類債券價格是會下降的。從資產分配的角度來講，基金經理都會選擇將更多的份額從固定收益類移向權益類投資，那麼這種時候，因為供求關系的影響，也會推高股價。不過這是行為金融學的范疇，如果市場是強有效的話，這種現象應該會很少。

⑸ A公司股票的貝塔系數為2．5，無風險利率為6％，市場股票的平均報酬率為10％

首先股票的預期收益率為
6%+2.5*（10%-6%）=16%
第一問：1.5/（0.16-0.06）＝15元
第二問：2*（1+20%）/1.16+
2*（1+20%）＾2/1.16＾2+
2*（1+20%）＾3/1.16＾3+
2*（1+20%）＾3*1.06/（0.16-0.06）/1.16＾3＝29.89元
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⑹ 急求急求啊！ 某公司股票的β系數是1.5，證券市場的平均收益率為10％，無風險收益率為6％。

1、Rr=β*（Km-Rf）

式中：Rr為風險收益率；

β為風險價值系數；1.5

Km為市場組合平均收益率版10％

Rf為無風險收益率6％

風險收益率=1.5*(10%-6%)=6%

2、總預期收益率=6%+1.5*(10%-6%)=12%

3、股票價值=0.4*(1+8%)/(12%-8%)=10.8元

(6)股票內在價值無風險報酬率擴展閱讀

股票PE估值法：

PE1=市值/利潤，PE2=市值*（1+Y）/（利潤*（1+G）），其中Y是市值增長率，G是利潤增長率，K是PE估值提升率。

則PE2/PE1-1=K，即（1+Y）/（1+G）-1=K，可求得：

Y=G+K+G*K≈G+K，即市值增長率=利潤增長率+PE估值提升率①

（由於通常在一年內PE估值提升有限，利潤增長有限，所以這里暫時把G*K看做約等於0）

另外，在不復權的情況下，股票收益率=市值增長率+股息率②

由①②可得：股票收益率1=利潤增長率+股息率+PE估值提升率③

⑺ 已知無風險收益率為 8%，市場資產組合的期望收益率為 15%，對於 X Y公司的股票β系數為1.2 ，

權益資本成本＝8%＋1.2×（15%－8%）＝16.4%
增長率=20% ×（1—0.4）=12%
價值=（10 ×0.4×1.12）/（16.4%—12%）=101.82
到期收益=1.82+4.48=6.3

⑻ 某股票現在市值20元每股，上年股利為2元每股，預期每年有穩定股利，市場收益率為14%，無風險收益率為10%

該股票的必要報酬率=Rf+β×(Rm-Rf)=10%+1*（14%-10%）=14% ；（這里的β=1）

股票的內在價值V=D1/(R-g)=2/(該股票的必要報酬率-股利年增長率)=2/（14%-0）=14.29元

⑼ 在CPA財務管理中，股票內在價值是根據股票投資人要求的必要報酬率計算嗎

計算內在價值的折現率是個客觀指標，即綜合考慮每一階段宏觀，市場，企業本身等因素而形成一個折現率

⑽ 試計算該股票的內在價值

首先計算該股票的必要報酬率=無風險收益率+貝塔系數×（市場組合收益率-無風險收益率）=6%+1.6×（16%-6%）=22%
該股票的內在價值=股息×（1+股息增長率）/（必要報酬率-股息增長率）
你沒有給出該股票的股息和股息增長率，所以該股票的內在價值無法計算。
1年回報率也需要知道股息，1年後股票價格仍然為190，回報率就是股息/190✘100%！
假如現在股價是a，一年後股價是b，股息是c，則回報率是【(b+c_a)/a】✘100%！
希望你能理解！