奇异期权

『壹』 奇异期权的特征

到期收益不仅取决于基本指数，还取决于合同期间几个时间的值。在亚洲期权里，到期收益取决于平均值；在回望期权里，到期收益取决于最大值或最小值；在障碍期权里，在达到一定水平或达不到基本水平的条件下则合同终止。另外还有数字期权，范围期权，等等。
它可以依靠一个以上的指数。比如篮子期权，喜马拉雅期权及其他山脉范围期权，超越期权，等等。 有赎回权和卖出权。 涉及外汇市场。通过不同的方式，如汇率连、复合期权。
即便是场内交易的产品也可能有奇异期权的特征，比如可转债（它的价值取决于标的资产的价格和波动率，信用评级，利率水平和波动率，以及这些因素的相关性）。

『贰』 奇异型期权有哪些

按类型分，可以分为路径依赖型、时间依赖型、多资产型。按照出现时间先后分，90年代为第一代奇异期权，主要是一些比较原始的奇异期权，包括障碍期权等古老品种；2000年以后为第二代奇异期权，主要为多资产奇异期权；近几年开始出现第三代奇异期权，当然第三代奇异期权在学术界并没有统一认识，主要是实务界这样称谓，比第二代奇异期权更复杂。

『叁』 奇异期权的分类

奇异期权的分类：
一、障碍期权：是指期权的回报依赖于标的资产的价格在一段特定时间内是否达到了某个特定的水平(临界值)，这个临界值就叫做“障碍”水平；
其中障碍期权在此次“期权门”中上镜率比较高。例如，导致中信泰富亏损的主要衍生产品是“含敲出（Knock Out）障碍期权及看跌期权的澳元/美元累计远期合约”，以及更复杂的“含敲出障碍期权及看跌期权的欧元-澳元/美元双外汇累计远期合约”。
由于敲出障碍条款的存在，使得中信泰富在澳元高于0.87美元/澳元的行权价格时利润空间受到限制，据说利润最多只能达到4亿多港元。换个角度来说，作为对手的投行，其最大风险可能也就是4亿多港元。而中信泰富由于没有敲出条款的保护，相反还受到累计期权条款的约束，即使在严重亏损的情况下，也不得不继续增加投入扩大亏损。在这个交易中，敲出障碍条款是造成投行和中信泰富风险收益比不对称的重要因素。
另外一个容易造成亏损无限放大的就是累计期权条款。例如根据08年10月27日发布的公告，香港上市公司宝利达资产与同集团的九龙建业因为投资累计期权失败，共亏损48亿港元，恰好等于24日停牌前两家公司的总市值。
二、亚式期权：是当今金融衍生品市场上交易最为活跃的奇异期权之一。它最重要的特点在于：其到期回报依赖于标的资产在一段特定时间(整个期权有效期或其中部分时段)内的平均价格。它属于强式路径依赖期权，因为这一平均价格将成为定价公式中的一个独立状态变量；
三、打包期权：由常规的欧式期权，远期合约，现金和标的资产等构成的证券组合；
四、回溯期权：回溯期权的收益依附于标的资产在某个确定的时段(称为回溯时段)中达到的最大或最小价格(又称为回溯价)，根据是资产价还是执行价采用这个回溯价格。
五、复合期权

『肆』 奇异型期权都有哪些

你好
你这个问题哪来的？
以下来自网络关于奇异型期权的说明:
有的期权合约具有两种起初资产，可以择优执行其中一种（任选期权）；有的可以在规定的一系列时点行权（百慕大期权）....

所以，百慕大期权属于奇异型期权

『伍』 为什么会有奇异期权这种东西存在

首先，奇异期权可以翻出许多花样儿，比如二元期权、回溯期权、障碍期权等等。它可以满足投资者更加个性化的需求。其次，越是个性化的东西，信息就越不对称，专业人士赚钱就越容易。所以投行喜欢不断开发新的奇异期权出来（这东西没有版权保护，所以一旦开发出来就得赶紧大量卖），你可以说他是“锐意创新满足客户需求”，也可以说他是“变着花样骗投资者的钱”，这取决于你的角度。

『陆』 跳扩散模型下几种奇异期权的保险精算定价研究

（略）于利用保险精算方法对跳扩散模型下几种奇异期权的定价问题进行研究,做了以下几方面工作:
1、介绍了期权定价的保险精算方法,针对股票价格服从跳扩散过程且跳过程为Poisson过程的情况下欧式期权,给出了利用保险精算方法推导其定价公式的过程；
2、对只允许再装一次的再装期（略）股票期权的长期激励因素以及在股市低迷时经理股票期权的重置特征的再装期权定价给予了研究,给出了它们的定价公式；
3、以看涨期权的看涨期权为例,对复合期权定价给予了研究,给出了它们的定价公式；4、利用保险精（略）选期权定价给予了研究,给出了它的定价公式.

『柒』 场外期权和奇异期权的区别和联系

期权按是否在交易所上市，分为场内期权和场外期权。 按是否为常见的合约，分为普通期权和奇异期权。打个比方吧，人按性别区分，可以分为男人和女人，这好比场内期权和场外期权。 然后按否犯罪，可以分为正常人和罪犯，好比普通期权和奇异期权。 罪犯大部分是男人，但不等于男人都是罪犯。 奇异期权基本上都是场外期权，但不等于场外期权都是奇异期权，场外期权还有很多普通的常见期权。
我觉得场外期权和奇异期权谈不上区别和联系，两者只是按不同的方法，进行了不同的分类。目前在中国，较常见的奇异期权应当是 障碍型的鲨鱼鳍期权，常用在某些固收类的理财产品上，保证本金前提下，预计准指数会带来较高的收益，受到投资者的喜爱。

『捌』 奇异期权的名词解释

奇异期权也可以称为“新型期权”（exotic options），奇异期权花样繁多，他们通常都是在传统期权的基础上加以改头换面，或通过各种组合而形成 。

『玖』 奇异型期权包括什么

你好
结构性金融产品

结构性金融产品是固定收益产品的一个特殊种类。它将固定收益产品（通常是定息债券）与金融衍生交易（如远期、期权、掉期等）合二为一，增强产品收益或将投资者对未来市场走势的预期产品化。

在结构性金融产品中，金融衍生交易将产品的还本金额和/或付息金额与某一特定资产的价格波动联系在一起。市场上较为典型的联系方式有：与利率挂钩，与汇率挂钩，与股票（股票指数或单支股票）挂钩，与信用挂钩及与商品（商品交易指数或单个商品价格，如石油、黄金等）挂钩。随着金融衍生市场的发展，结构性产品也越来越多地将一些非标准化的混合型和奇异型期权（嵌入其中或与一些新的资产种类（如保险风险、通货膨胀风险等）相挂钩。

『拾』 什么叫做奇异期权

奇异期权是比常规期权(标准的欧式或美式期权 )更复杂的衍生证券，这些产品通常是场外交易或嵌入结构债券。比如执行价格不是一个确定的数，而是一段时间内的平均资产价格的期权，或是在期权有效期内如果资产价格超过一定界限，期权就作废。