一只股票的资本配置线

『壹』 如果存在卖空机制,资本配置线会是如何

已经有做空机制了，不是如果存在呀。期权，融资融券都是做空呀。至于资本配置线早就有定论了，看书就行了。

『贰』 资本市场线与资本配置线区别

主要区别是，性质不同、所需因素不同、表达式不同，具体如下：

一、性质不同

1、资本市场线

资本市场线（Capital Market Line，简称CML）是指表明有效组合的期望收益率和标准差之间的一种简单的线性关系的一条射线。

2、资本配置线

资本配置线是引入无风险借贷后，将一定量的资本在某一特定的风险资产组合与无风险资产之间分配，描述所有可能的新组合的预期收益与风险之间关系的线条。

二、所需因素不同

1、资本市场线

是沿着投资组合的有效边界，由风险资产和无风险资产构成的投资组合。

2、资本配置线

是在期望收益-标准差平面坐标中标出投资组合的特征（作为y的一个函数）。由于无风险资产的标准差为0，无风险资产F应该出现在竖轴上，截距为无风险收益率。当y在0~1之间的时候，就出现了风险资产和无风险资产组合的问题。

三、表达式不同

1、资本市场线

表达式：总期望报酬率=无风险利率+[（风险组合的期望报酬率－无风险利率）/风险组合的标准差]×总标准差。

2、资本配置线

表达式：r=r(f)+[r(m)-r(f)]*σ/σ（m）。

『叁』 根据资本配置线，一个风险厌恶系数3.5的投资者最优解是多少

首先,求最优组合.假设A证券比例为x,B就为1-x.我们需要max (ER-rf)/sigma 我们求出 x = 2/3.所以,预期收益率为2/3*0.1+1/3*0.15 = 11.67%.相对应,标准差为11.55%.
你已经会了.
最优资产配置比例为 (0.1167 - 0.05)/(4*0.1155^2) = 1.25.也就是说投资者应该借入25%的资金.这种投资组合的预期收益率为 0.25*5% + 1.25*11.67% = 15.84% 标准差为 1.25*11.55% = 14.44%

『肆』 求解！！1.股票的价值和市场价格如何影响投资者的投资决策。2.资本配置线解释什么情形下它会出现向下拐折

完成魏晨魏晨魏晨魏晨魏晨范围成为

『伍』 什么是资本配置线其斜率是多少

资本配置线（CAL）——任意风险资产与无风险资产的投资组合
其中：E(RP) = y Rf + (1-y) E(RA)
sp = (1-y)
sA
（公式适用于资产组合中处于均衡状态的证券组合）首先，在已经得到有效边界的前提下，资本配置线（CAL）是无风险资产与有效集上任意资产组合构造的投资组合，因为无风险资产的标准差为0，因此可以发现这些投资组合最终会落在一条直线上，这条直线就是资本配置线；

其次，通过比较不同的资本配置线会发现，斜率越高的资本配置线，在相同风险水平下预期收益率更高，而在相同预期收益率下则风险更低，也就是说，资本配置线斜率越高越好，于是我们可以找到斜率最高的一条资本配置线，就是与有效边界相切的一条线，我们将这条线称作资本市场线（CML），将资本市场线与有效边界的切点称作市场组合；

『陆』 有效边界、资本配置线、资本市场线

说到资产配置，几乎所有人都听过“国外著名学者指出，投资收益的91.5%由资产配置决定，择时只占1.8％！”

所谓客户的资产配置，就是根据客户的实际情况，如想赚多少钱，能亏多少，土豪还是屌丝，年轻人还是老年人，多久要用钱等，在“有效边界”上找出最适合客户的配置比例。

（资料来自博道投资官微）

『柒』 资本配置线由直线变成曲线，是什么原因造成的

资本配置线由直线变成曲线，是借款利率高于贷款利率造成的。当借贷款利率不相等时，资本配置线将发生弯折。

资本配置线是引入无风险借贷后，将一定量的资本在某一特定的风险资产组合与无风险资产之间分配，描述所有可能的新组合的预期收益与风险之间关系的线条。

(7)一只股票的资本配置线扩展阅读：

在二维坐标系中，资本配置线就是无风险资产回报的点（出现在纵轴上）与风险资产的点（风险资产在二维坐标内，收益比无风险资产高）的连线。

当投资人强调安全性时，会增加无风险资产的持有；当投资人强调收益性时，会增加对风险资产的持有，对应的组合点就在资本配置线上移动。

『捌』 在哪里能看到一只股票的“成本均线”

大智慧里有成本均线，K线图->筹码，包含筹码分布、平均成本（你也可以移动鼠标左键选择某个交易日前的平均成本）、获利比例、获利盘、浮筹比例等。

这些都只能作为参考，在一个股票涨跌过程中，一个人不是只进去过一次，特别是庄家在不停地进出，如果股票高位，它的成本价远低于这个区间，所以即使看到获利比例极小的情况也不要认为就没有人赚钱了。走势不好，该出货的还是要出的。

仅供参考！

『玖』 资本市场线就是最优的资本配置线吗

在风险资产的有效边界上任意选择一点，与无风险资产连接就是资本配置线(CAL)，风险资产与无风险资产组合，其中与有效边界相切的叫资本市场线(CML).CML是CAL中的特例,也是理论上最优的一条. 资本市场线是无风险资产和市场组合的组合，资本配置线是无风险资产和任意风险资产的组合。
资本配置线（CAL)描述引入无风险借贷后，将一定量的资本在某一特定的风险资产组合m与无风险资产之间分配，从而得到所有可能的新组合的预期收益与风险之间的关系。它是在期望收益-标准差平面坐标中标出投资组合的特征（作为y的一个函数）。由于无风险资产的标准差为0，无风险资产F应该出现在竖轴上，截距为无风险收益率。当y在0~1之间的时候，就出现了风险资产和无风险资产组合的问题。
此线的实质就是在不同y值得情况下产生的可能的投资组合的期望收益和标准差的配对集合。在给定的区间内y越大，风险越大则期望收益越大。此直线表示的图像上就是一个单调递增的直线。

『拾』 资本配置线与有效边界的切点为什么一定是市场证券

亲，您好，在有效边界上的投资组合较其右方与之风险相同的投资组合有较高的收益率，而较其左方与之收益相同的投资组合有较低的风险。资本配置线（CAL)描述引入无风险借贷后，将一定量的资本在某一特定的风险资产组合m与无风险资产之间分配，从而得到所有可能的新组合的预期收益与风险之间的关系。在有效市场假定下，市场组合是最优风险证券组合，资本配置线与有效边界的切点在图形和数理上可以理解为最优点，这一切点就是市场证券组合！

你也可以参考资本市场线和证券市场线进行相关内容理解！资本市场线就是资本配置线！这是投资学上的内容，也可以找这本书进行学习理解！