75债券25股票组合

1. 张三的投资组合包括股票和债券，金额分别为股票25万元及债券45万元，预计今年股票的投资报酬率为20%，债券

10%。

2. 股票的组合收益率，组合方差怎么求

分散投资降低了风险（风险至少不会增加）。

1、组合预期收益率=0.5*0.1+0.5*0.3=0.2。

2、两只股票收益的协方差=-0.8*0.3*0.2=-0.048。

3、组合收益的方差=（0.5*0.2）^2+(0.5*0.3)^2+2*（-0.8）*0.5*0.5*0.3*0.2=0.0085。

4、组合收益的标准差=0.092。

组合前后发生的变化：组合收益介于二者之间；风险明显下降。

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基本特征：

最早的对中国收益率的研究应该是Jamison&Gaag在1987年发表的文章。初期的研究样本数量及所覆盖的区域都很有限，往往仅是某个城市或县的样本。而且在这些模型中，往往假设样本是同质的，模型比较简单。

在后来的研究中，样本量覆盖范围不断扩大直至全国性的样本，模型中也加入了更多的控制变量，并且考虑了样本的异质性，如按样本的不同属性分别计算了其收益率，并进行比较。

这些属性除去性别外，还包括了不同时间、地区、城镇样本工作单位属性、就业属性、时间、年龄等。下面概况了研究的主要结果。

3. 年初,王鑫提取了5万元存款,投资于一个股票和债券的组合,其中两万元投资于股票

这个组合包含股票和债券，投资比例应该在产品介绍里有说明，只是到个人帐户资金不一定就是完全按规定的比例去投资，投资比例也是针对整体组合来说的。

4. 债券型80%+股票型20%的基金投资组合要怎么做。操作越详细越好，那80%。和20%怎么购买

很简单，比如100万。
满仓交易 80万买债券，20万买股票。
也就是说100万里股票占比最大值是20万。

5. 股票，债券，期货，基金，储蓄等五种证券投资品种组合的案例及分析

管他什么组合，关键是能不能让钱增值，什么都不会，多少钱都会陪丢的

6. 一笔钱股票债券个投一半组合的收益和风险各是多少

一笔钱，股票，债券各投一半的话，他们的分也应该是在50%左右。

7. 为什么债券和股票组合,不能指定为其他权益工具投资

债券和股票组合，是一种投资方式，起到分散风险的作用

8. 给你一笔资金，设计一个股票加债券的投资组合，或基金、储蓄的组合都可以 帮我

目前股市已经震荡筑底。基金都是处在相对较低的位置。上班族还是选择定投基金和储蓄的组合较好。在股市长期的震荡市中，选择比较灵活一些的混合型基金是较好的选择。像华夏回报、华夏回报二号、华安宝利、富国天惠等基金都是走势平稳、收益率排名靠前、风险相对较小收益适中的混合型基金。无论定投还是一次性逢低投资，以上基金都是目前可选择较好的基金品种。定投基金是长期的投资，选择目前相对较低的位置开始定投，以后会有较好的投资回报率的。储蓄可以选择货币型基金储蓄较好，这是无风险无手续费的投资。建议选择华夏现金增利货币型基金，近一个月的七日年化率都在4%以上，高于定期一年的银行存款的利率。长期走势也是较好的，排名货币型基金前列.。可到银行开立一个基金账户即可买了。什么时候买都是一元面值。在星期一到星期五的上午9点到下午3点中间的交易时间都是可以买的。开通网上银行也是可以在网上银行投资的.。货币型基金都是短期的投资品种，是在急用钱时可以随时赎回不会损失投资过的收益的基金品种。因为什么时候买都是一元面值。这比钱放在银行拿活期的利率要强多了。

9. 短期国库债券的beta

组合的β值=25%*债券β值+75%*股票β值=1.5275
组合的风险收益率=β值*（市场组合收益-无风险收益）=3%+1.5275*（10%-3%）=10.6925
组合的总收益率=无风险收益+β值*（市场组合收益-无风险收益）=3%+1.5275*（10%-3%）=13.6925

10. 关于债券的问题，高手的进

1.C
还有四年，债券P=10/(1.12)+10/(1.12^2)+10/(1.12^3)+110/(1.12^4)=93.922,则当期收益率=C/P=10/93.922=0.10647。^表示乘方，下同。
2.B
票面利率等于贴现率，则发行价格（合理价格）等于面值，即面值为1000元，因为是半年付息一次，则每次付息50元，半年贴现率为5%，则久期D=[(50/1.05)*0.5+(50/1.05^2)*1+(50/1.05^3)*1.5+(1050/1.05^4)*2]/1000=1.8616。*表示乘号，下同。
3.A
设D0=0.75，D1=0.75*1.25=0.9375，D2=0.75*1.25^2=1.1719,同理得，D3=1.4648,D4=1.8311,D5=2.2889,D6=D5*1.05=2.403,则由不定增长模型得，P=D1/1.22+D2/1.22^2+D3/1.22^3+D4/1.22^4+D5/1.22^5+(D6/(0.22-0.05))/1.22^5=9.266048。其中P5=D6/(0.22-0.05)是固定增长模型，算出第五年股票的内在价值。
4.C
考虑国债为无风险资产，其收益率为5%，标准差为0。
则组合的期望收益率=0.5*0.05+0.5*0.15=0.1,
用Xi表示组合i的比例，Di表示组合i的方差，C为1和2的相关系数，
则组合方差=X1^2*D1^2+X2^2*D2^2+2*X1*X2*D1*D2*C，因为D2=0，所以组合方差=X1^2*D1^2=0.01，则标准差为方差的根号=0.1。