⑴ 债券指数与收益率曲线
稳步上升的国债指数曲线并不是正常的通胀所造成的，是由于国债所附有的标面利率随着时间的推移增加的利息所造成的，建议你要理解国债指数的编制，其编制时是按成分国债的全价作为计算基础的，所谓的全价就是债券的交易净价加上应计利息，而净价是指债券在交易时不计算应计利息的交易价格，应计利息是指当前该债券应该支付的应付未付的利息。必须要注意到债券的净价会受到市场利率波动而导致收益率变成产生产变化，但由于国债指数编制是以全价作为基础编制的，故此就算利率上升，会导致指数短期会下挫，但时间长了，由于利息受到时间影响而增大，一样能抵销利率上升所导致的净价下跌的影响。
一般所说的债券的收益率实际是指债券持有至到期收益率，就是说你买入债券后一直持有该债券到到期时实际能从中得到的收益率，即反映其持有的买入成本与期间得到的债券利息和到期收到本息的一个收益率。
所谓的即期指的是当前的各期限的市场利率，所谓到期收益率一般是指投资与固定收益类产品(泛指债券)的收益率，远期指的是未来某一段时间利率，一般可以从即期利率的期限结构中的差异求得出来。实际上并不会计算相差一两天的利率的，一般远期计算的利率是某一个时间间隔段的利率，但一般不会计算间隔一两天这么短的，一般是以月为单位作为间隔计算的。如果是一天两天的短期利率多数是指市场短期借贷的利率，一般这些利率是受到市场供求影响而产生变化的，一般这些利率并不能有效计算得到的。
至于推荐书就比较难推荐了，原因是书市中很少有出这类关于固定收益类投资的书籍，主要原因是固定收益类投资属于比较冷门的，就算有也是属于那种“孤儿书”，出了不会再出的销路不算好的书。
⑵ 为什么债券收益率的下降会引起债券价格提高
希望采纳
我来回答哈。
第一句：上半年中长端利率品种收益率出现了超预期的下降。什么意思喃，正如你所说，收益率下降，债券价格将会上升。上半年收益率都出现了超预期的下降，说明机构投资者认为上半年的中长端债券涨太多了，高估了，下半年怎么可能在高价位接棒喃？那么多资金怎么配置喃？
第二句：具有绝对收益率优势的信用品种又受到投资政策限制。这个很明白了，因为中长端的非信用债价太高他们不能配置，机构投资者想买些信用溢价高的信用债，但这又受到了监管部门的投资政策限制。
第三句：在规模上难以满足配置需求。这句话也很白，什么叫规模上难以满足配置需求？就是说我机构投资者钱太多啦，中长端债价格高估不敢配置；信用债又被政策所限，咋办喃？
所以结论是这对于公司传统领域投资是巨大的挑战。结论是说我们恼火呀！我们难办呀！钱太多了，投不出去呀。
⑶ 股票和债券收益率
股票的投资风险大于债券，这是众所周知，不再多说。“如果市场是有效的,则债券的平均收益率与股票的平均收益率会大体保持相对稳定”这句话理解的时候，必须从长期的角度来考虑，不能以某一较短的时间段来看，因为在短时间内，股票很有可能亏损，而债券必定有收益，就不能认定债券收益率大于股票。实质上风险与收益成正比的，风险大收益也大。无论哪个国家从长期来看股票的平均收益率都要大于债券。债券和股票收益率确实是相互影响的，并且是“同向”变动的，即一种收益率提高（或降低）了，另一种收益率也会提高（或降低）。这个问题应该从资金流向上考虑。公司发行股票或债券的目的，都是为了融资，一种融资手段收益率提高了，必定吸引社会流动资金向该融资手段上转移，使该融资手段上的资金过剩，剩余资金转而投向另一种融资手段上，又推动另一种融资手段收益率的提高。
⑷ 债券收益率和价格变化的关系是什么
国债的收益率与价格一般是呈现负相关的关系。也就是当国债价格上升时，收益率会下降；而当国债价格下降时，收益率会上升。
而之所以二者会呈现出这种负相关的关系，其实是和市场的供求情况有关。因为债券价格上升往往代表买的人很多。而为了降低成本，国债的利率自然就只能下降。而反过来，国债价格下降，就代表着购买的人比较少，市场供过于求。而为了增加产品的吸引力，自然就会去上调利率。
当然，国债价格上升，很可能也会使得投资者不再购买。而买的人少了之后，供给变多，就可能会由供不应求变为供过于求，从而又出现利率上调来吸引投资者购买的情况。
一般银行利率上调，高于国债的平均收益率时，投资者就可能会更倾向于去银行存款。而这也就会使得购买国债的人变少，从而也就会导致国债价格下跌，推升国债的收益率。反之，银行降息，投资者涌入国债市场，就可能会推高国债价格，从而降低国债的收益率。
应答时间：2021-05-14，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
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⑸ 债券收益率下降为什么价格会张
债券理论价格是把未来现金流用到期收益率贴现，收益率低，价格自然高。或者可以这样理解，整个市场利率水平下降，市场投资收益率就下降，相对来说，债券就更有吸引力，所以价格上涨
⑹ 当股票收益率上升,债券收益率会不会上升
当股票收益率上升时，资本市场的资金会大量流入股市，导致债券的收益率下降。反之，当股票收益率下降，债券的收益率就会上升。这是市场经济早就证明的事实。
大资金投资人为了保险，一般都会配置70%的股票和30%的债券。毕竟股票的长期收益率远远高于债券，配置一定数量的债券，只是为了平衡一定的风险而已。
⑺ 债券市场的收益率与价格的关系
1.债券的息票率大于市场收益率,债券价格就大于面值
比如1000面值的，票面利率10%，市场利率7%，单利计息。三年后你可以得到1300的收回。但是你按照市场利率存入银行，三年后你只能得到1210元。所以你买债券的时候就不会只收你1000元，会多收你90元在三年后的现值。
息票率大于市场收益率意味着投资者能够获得超额收益，必然造成这种债券供不应求，价格上升
2.债券价格上升,到期收益率下降
债券收益率=（利息+到期价格-发行价）/购买价
比如债券面值100块，票面的利率5%，到期收益为5元。
债券价格涨到110块，到期收益不变还是5元，利率下降至4.545％
债券收益率一般多指到期收益率，收益率与价格为负相关，价格越低收益率越高，反之，价格越高收益率越低。
当更多钱涌入债券市场，势必推高债券的价格，而债券的面值是100元/张，其市场价格是上下浮动，但到期后仍然是按100元赎回；如果当前的某只债券的价格是99元/张，其年利率是2%。那么它的收益包括1元折价+每年的利息，即收益率=[（100-99）+100*2%]/99*100%=3.03%；如果资金推高债券价格达到101元，其债券的利率还是2%，那么到期赎回还是按100元赎回，它101元成本买的，就会亏损1元；即收益率=[（100-101）+100*2%]/101*100%=0.99%；最后收益率低了很多。
在收益率降低条件下买债券，是因为大量的资金认为，经济滑坡，影响实体经济，企业的利润会降低，会促使股票下跌。同时国家为了刺激经济，银行会开始进入降息周期，现在买入债券就是为了锁定现在的收益率，而避免未来可能降低的利率和收益率，同时也避免股票市场的风险。
⑻ 关于股票里的债券收益率问题
收益率计算公式是:(卖出成本或者到期收益-买入成本)/买入成本/年限*100%=?
1)购买价格74.8元，想一直持有到完毕，那么债券收益率是多少？债券的面值是100元/张，交易是按1手/10张，既1000面值；因为我也不知道你是买1手，还是买1000张；所以按单张计算也可以得出收益率：{[100*（1+0.8%*6*<1-20%>）]-74.8}/74.8/6*100%=6.47%；交易费用要依据你开户的证券公司规定，大约是本金的0.3%（每一次交易），还有就是利息税是20%，已经在计算里减去既<1-20%>，所以收益率大约6%左右。
2）如果从发行时持有到17日卖出，因为发行的时候每手附送有160份权证，所以按单张计算，分别以17日的债券和权蒸收盘价为准：[（74.8+1.506*16）-100]/100*100%=-1.104%，算上交易费用亏损本金1.4%左右。
3）如果6年后正股价格高于行权价，权证才有其价值，所以现在无法算出其收益率。如果只算纯债券部分的话，那么只有每年的0.8%的利息，减去20%的利息税，收益率只有0.64%。因为买入成本是100，收回价按面值算也是100元/张。
4）[（100*0.8%*2*〈1-20%〉+76）-74.8]/74.8/2*100%=1.65%，算上交易费用收益率大约1%左右。