1. 关于《金融工程》的一道题目：某股票的当前价格为50美元,已知在6个月后这个股票的价格将变。。。。
5*e^(-0.1/2) = $4.76
涨跌，都不能超过这个价值。
2. 求解金融工程计算题：某一协议价格为25元、有效期为6个月的欧式看涨期权价格为2元，标的股票价格为2
根据put-call parity
p = 25exp(-8% × 6/12)+2-24+0.5(exp(8% × 2/12) + exp(8% × 5/12))
3. 金融工程 看涨期权证明题
有个大概的思路是写出看涨期权的B-S-M定价公式
C=S*N(d1)-K*exp(-rT)*N(d2)
其中d1=(ln(S/K)+(r+(σ^2)/2)*T)/(T*√σ)
d2=d1-T*√σ
将变量带入证明这种题
4. 关于金融工程的计算题 请大家帮忙 有点急哈 谢谢大家了 好的话会再追加分的
太复杂了，看着头就晕。
5. 金融工程习题（期权期货 利率互换），求解，急！！高分。
1.多头同价对敲，就是看涨和看跌的期权费一样，就都假设为c吧。那么那标的资产的价格波动大于2c是将可以获得盈利。也就说，无论标的资产（一般是股票）的价格从你购买期权的日到期权到期日的价格上涨还是下跌，只要涨跌的程度大于2c都可以获得盈利，且波动幅度越大，盈利越大。若波动幅度小于2c，则亏损。且若股价没有发生任何变化时，亏损最大，为2c。
（图形类似于倒三角形的性状）
2.这个我也不是很明白，这样理解吧。
若现货价格x小于88元，平掉期货合约，损益为89-x，放弃执行期权合约，损失期权费3元，所以总损益为86-x，因为x小于88，所以损失小于2元。
若现货价格x大于等于88元，则在期货市场上，平掉期货合约，收益为89-x，在期权方面，选择执行该看涨期权，收益为x-88，期权费3元，总损益为-2元。
所以，可以看到，选择这样的一个结构合约，最大亏损为2元，即总成本锁定在2元。 所以可以认为合成后的期权费是2元。
总之，期货合约肯定要平的，期权根据当时的市价选择执行或不执行。
3.
a,可行。甲公司的固定利率上比乙公司优惠1%，乙公司在浮动利率市场上比甲公司贵0.5%，可以通过互换降低平均成本。
b，合计降低融资成本即0.5%。站在甲乙公司上看，本来甲公司需要浮动利率，成本为LIBOR+0.25%,乙公司需要固定利率，成本为10%。现在通过互换，甲公司成本变为LIBOR+0.75%，乙公司变为9%。所以合计成本降低0.5%。
c,范围是大于等于9.5%，小于等于10%。理论上可取等号，实际上若取等号的话，就与直接从银行借一样了，所以实际上不应取等。
可以这样理解，甲从处借入浮动利率的贷款，比他直接从银行借成本要高0.5%，所以他要从乙处取回这部分费用，所以他借给乙的钱的利率要比银行高至少0.5%，为9.5%，这是下限，如果比这个低的话，甲就直接从银行借了。而上限就是乙直接从银行借入其所需的固定利率的成本，就是10%。比这个高的话，乙就直接从银行借了。可见，二者可以共同节省的费用加起来就是0.5%，他们的协商也只能在这个范围内。
6. 金融工程期权练习题
A
C，盈利>14+1.73
7. 看涨期权例题求解答
题目是对的，你要注意题的最后一句话，到9月后，对冲期权，然后分析如表。（注意对冲和行权不同）
对冲期权效果和平仓一样，相当于把手中看涨期权卖出了结。当初3元买入，9月按市值7元卖出，每股挣7-3=4元。再到市场上买现货股票，现货35元，别搞错成30元，30是行权价，要拿期权来行权才有30元价，但你期权已了结换成4元利润了，没期权了，只能用钱买现货，股票成本相当于35-4=31元。
为什么不等期权行权呢？首先当初7月最合做套保的不一定是9月到期的合约，就算是9月到期，提前对冲卖出了结，比拿到期权到期日行权划算，我们可以算下: 到期行权可以用30元买入股票，但当初买期权还付出3元，相当于成本30+3=33元。 显然对冲方案31元成本更优。
最后扩展一点说，为什么提前对冲了结期权，比到期行权划算？就是期权时间价值的因素，本例9月，现货35元时，期权7元，期权内在价值5元，时间价值7-5=2元，卖出后，相当于2元时间价值变现了，多挣2元。 到期行权的话，时间价值为0，少挣2元，这就是本题以上算出31元和33元差2元的由来。实际交易中，大多数期权都会提前了结，到期行权为少数。