『壹』 什么叫做空股票认购期权
没听过。个股认购期权有两种策略，一种是买入认购期权就是对未来价格看涨，这个策略是亏损有限，盈利无限。另一种是卖出认购期权，对未来价格看跌，这个策略是盈利有限，而亏损无限，所以初学者要慎用这种策略。
『贰』 股票入门基础知识：个股期权与股票期权区别在哪
10分钟看懂股指期权和个股期权
来自：理想论坛(55188.com) 作者：万丈瀑
10分钟看懂股指期权：巴菲特妙用抄底可口可乐
“股指期权全市场仿真交易11月8日启动”，这则消息意味着中国金融市场继融资融券、股指期货、国债期货之后，在产品结构上又将与国际成熟市场进一步接轨。虽然期权这个东西，对普通投资者相对陌生，但其凭借风险收益不对称的特性，却在金融产品中有着不可取代的地位。本文意图用浅白的表述，让你用10分钟明了什么是期权交易，如何用期权在股市大行情中更好的抄底逃顶。
期权像保险小钱避大风险
期权，又称选择权，虽然早在18世纪后期就已经在美国和欧洲市场出现，但直到1973年芝加哥期权交易所开张才成为一门大生意。
期权对投资有什么价值呢？一定程度上可以把它和生活中买保险做类比。目前，你花275元就可以买到一份1年期保额50万元的意外险。假如你在一年内不幸因为意外身故，那么保险公司就要赔偿你50万元，若是一年内没任何意外，那么你损失的不过275元的保费。以浪费275元保费换取50万高额赔偿的可能，保险显然属于支出和回报极为不对称的金融产品。正因此，它可以成为一种极佳的风险管理工具，为我们弥补意外事故带来的经济损失。
期权最纯粹的应用，也是类似于此。比如截至2013年10月22日，美股 S&P500指数报收1754.67点，今年迄今涨幅超过20%。这时候，投资者可能心态很矛盾，既担心大涨之后见顶大跌回吐利润，又怕抛掉后美股继续上涨踏空。这时候，期权就可以帮你忙了。
期权风险有限收益无限
目前，一份2014年3月22日到期执行价为1750点的卖出期权成交价为63.10点。这份期权意味着你在2014年3月22日前拥有以1750点抛出S&P500指数的权利。
我们且来看看两种极端情况下你的收益。第一种是如你担心的那样，美股也和A股一样不争气，很快就跌掉了 500点，只剩下1254.67点。这时候你执行卖出期权，依然可以以1750点的价格卖出手中的美股，即使以1754.67计算收益，你的总损失也不过是价格损 失 上 的 4.67 点(1754.67-1750=4.67)和当初买入这份期权支付的63.10点期权金，合计不过67.77点，相比美股下跌500点，损失仅为后者的13.55%。利用期权的这种机制，无论美股下跌多少，你的最大损失不过是67.77点。
第二种则是美股继续疯狂，很快就涨了500点变成了2254.67点。那时候，你以1750点卖出的期权显然就变成了废纸一张，但是你持有的股票依然享受到了这500点的上涨，你的实际收益是436.9点(500-63.1)。若美股涨幅更大，则收益将进一步扩大。
以上可以看到，利用期权的这种机制，无论美股下跌多少，你的最大损失不过是67.77点。但若美股上涨，你的收益却能随之攀升。显然，在上涨市中，拥有一个卖出期权可以极大的规避挂钩标的 (上例中即为S&P500指数)大跌的风险，但同时又享受到绝大部分上涨的潜力。
看懂期权五大属性
期权虽好，但是相比期货却要复杂许多。
要看懂一份期权，跟踪标的、买卖方向、执行价、到期日和合约类型是五个最重要的属性。
先说跟踪标的，期权被称为衍生金融产品，就因为其本身不会单独存在，而是依托某个跟踪标的。比如上例中提及的就是跟踪S&P500指数的期权，而未来A股将要进行仿真交易的则是跟踪沪深300指数的期权，这些跟踪股指的期权被称为股指期权。当然发达市场还有跟踪个股的个股期权和跟踪ETF的ETF期权。
根据买卖方向，期权可以分为认购期权和认沽期权两类。前者有买入跟踪标的的权利，而后者则有卖出跟踪标的的权利。至于执行价，则是买入或卖出跟踪标的的价格。
而到期日，则是期权的有效期，过了有效期期权包含的权利就消失，这就有点像保险的投保期。不过到期日，依据期权合约类型是欧式还是美式又略有不同，今次中金所采取的是欧式期权架构，即到期日之前不可执行期权的权利；而在美国流行的美式期权则是在到期日之前随时可以执行期权的权利。
巴菲特如何用期权抄底
当股市出现大崩盘时，如果你相信底部不远，会如何用期权参与呢？许多人会选择买入认购期权，但这却未必是好选择。接近底部时，期权引伸波幅高企，意味着这时候期权很贵，即使买入认购期权后指数反弹，但是引伸波幅下降也会折损期权的收益。
所以，老谋深算的股神巴菲特，最爱的就是在动荡环境下卖出认沽期权。以可口可乐为例。1993年4月份，巴菲特以1.5美元的期权金发行500万份当年12月17日为到期日、执行价为35美元的认沽期权，当时可口可乐的市价是40美元左右。这意味着从巴菲特手中买入这500万份认沽期权的投资者担心可口可乐从40美元跌到低于35美元，他们因此获得了在1993年12月17日把可口可乐股票以35美元卖给巴菲特的权利，当然前提是先支付每份1.5美元的期权金给巴菲特 (就像支付给保险公司保险费那样)。
对巴菲特而言，若1993年12月17日可口可乐的价格在35美元以上，显然没人会愿意用35美元的价格出售，那么这份期权就是废纸一张，巴菲特可以白拿之前收到的750万美元(1.5美元×500万份)期权金；但若届时股价低于35美元，巴菲特就必须按照35美元买入500万股可口可乐，当然因为之前收取了1.5美元期权金的原因，所以只有当可口可乐跌破33.5美元时巴菲特才真正亏损。
对巴菲特而言，本来就有不断增持可口可乐的意愿。若可口可乐不跌，那么白赚点期权金也是好的；但是若大跌，那么期权金等于市场补贴你1.5美元去买入可口可乐，同样也是好的。对于一个长期投资者而言，这就成为上涨下跌两相宜的投资方法了。
『叁』 认购权，股票期权 是什么含义啊
你好，认购期权指买方有权利根据合约内容，在约定日期向期权卖方按约定价格（行权价）买入约定数量的标的证券。
股票期权是指买方支付了期权费用后，可以按照合约的约定，在到期日或到期日以前按照协议的价格买入或卖出一定数量的股票的权利。股票期权一般是购买没有在外流通的股票，这个股票是直接从上市公司处购买的，并不是从二级市场购买。
风险揭示：本信息部分根据网络整理，不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。
『肆』 认购权，股票期权是什么含义
若您咨询的是认购期权的含义，指买方可以在特定日期按照特定价格买入约定数量合约标的的期权合约。
若您咨询的是股票期权的含义，期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约。就个股期权来说，期权的买方（权利方）通过向卖方（义务方）支付一定的费用（权利金），获得一种权利，即有权在约定的时间以约定的价格向期权卖方买入或卖出约定数量的特定股票或ETF。当然，买方（权利方）也可以选择放弃行使权利。如果买方决定行使权利，卖方就有义务配合。
『伍』 股票认购期权是什么爱宝盆有这个介绍吗
它是看涨的时候买的一个股票期权，爱宝盆的证券栏目有它的介绍。
『陆』 股票认沽期权是什么意思
你好，认沽期权（Put Options，PUTS）：又称看跌期权、卖出期权、出售期权、卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出期权。是指期权的购买者在期权合约有效期内或行权日，拥有按执行价格卖出一定数量标的物的权利。
『柒』 期权的概念和分类
你好，期权（option），是一种选择权，赋予期权买方以约定价格在约定时间购买或者出售约定数量标的资产的权利，但并没有必须购买或出售的义务。
从交易的角度看，购买期权合约的一方称作买方（或多头），而出售合约的一方则叫做卖方（或空头）。买方是权利的受让人，而卖方则必须履行相应的义务。期权的买方在该项期权规定的时间内拥有选择买或不买、卖或不卖的权利，他可以实施该权利，也可以放弃该权利，而期权的卖方则只负有期权合约规定的义务。
从本质上看，期权是将权利和义务分开进行定价，期权买方为了得到合约所赋予的权利必须支付一定的对价，即权利金（premium）。
期权的分类：
提到期权，大家可能常常听到认购期权、欧式期权、虚值期权等各种叫法，认为很复杂，其实这些只是对期权的不同分类。
从期权买方的权利内容来看，期权可以分为认购期权（call options）和认沽期权（put options）。
认购期权是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后，将有权在期权合约规定的时间内，按事先约定的价格向期权卖方买入一定数量的期权合约规定的标的资产，但不负有必须买进的义务。而期权卖方有义务在期权合约规定的时间内，应期权买方的要求，以期权合约事先规定的价格卖出期权合约规定的标的资产。
认沽期权是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后，即有权在期权合约规定的时间内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的期权合约规定的标的资产，但不负有必须卖出的义务。而期权卖方有义务在期权合约规定的时间内，应期权买方的要求，以期权合约事先规定的价格买入期权合约规定的标的资产。
按行权时间来看，可以分成欧式期权和美式期权。
欧式期权只允许期权买方在到期日当天行使购买（如果是认购期权）或出售（如果是认沽期权）标的资产。
美式期权允许期权买方在到期日或到期日前任一交易日行使购买（如果是认购期权）或出售（如果是认沽期权）标的资产的权利。
按标的资产不同来看，期权可以分为个股期权、股指期权、利率期权、外汇期权和商品期权等。
其中，个股期权的标的资产是单只股票，期权买方在交付了权利金后取得在期权合约规定的行权日按照行权价买入或卖出一定数量的某一只股票的权利。
按照行权价与标的资产价格的相关关系，期权可以分为实值期权、虚值期权和平值期权。
实值期权，也叫价内期权，是指行权价与标的资产的当前市场价格相比较为有利（即如果立即行权可以获得相应收益）的期权。如果是认购期权，那么行权价小于标的资产价格的期权为实值期权；如果是认沽期权，那么行权价大于标的资产价格的期权为实值期权。
虚值期权，也叫价外期权，是指行权价与标的资产的当前市场价格相比较为不利（即如果立即行权将会导致亏损）的期权。如果是认购期权，那么行权价大于现行标的资产价格的期权为虚值期权；如果是认沽期权，那么行权价小于现行标的资产价格的期权为虚值期权。
平值期权，也叫价平期权，是指行权价与标的资产的当前市场价格一致的期权。
举个例子来说，某ETF认购期权行权价格是2元，如果此时ETF的市场价格是2.5元，那么这一认购期权就是实值期权；如果此时ETF的市场价格是1.5元，那么这一期权是虚值期权；如果ETF的市场价格是2元，则期权为平值期权。
另外，按照交割方式不同，期权还可以分为实物交割型期权和现金交割型期权。实物交割是指在期权合约到期后，认购期权的权利方支付现金买入标的资产，认购期权的义务方收入现金卖出标的资产，或认沽期权的权利方卖出标的资产收入现金，认沽期权的义务方买入标的资产并支付现金。现金交割则是指期权买卖双方按照结算价格以现金的形式支付价差，不涉及标的资产的转让。