同时卖出一支股票的看涨期权

Ⅰ 卖出一个看涨期权与买入一个看跌期权的差别

行权是指期权的买方行使期权合约赋予的权利，就个股期权来说，期权的买方可以在合约约定的时间以约定的行权价格买入或卖出约定数量的特定股票或ETF，如到期没有行权，则合约失效。

目前上交所上市交易的上证50ETF期权合约，行权指令包括自主行权可协议行权，行权方式为到期日行权（欧式）、交割方式为实物交割（业务规则另有规定的除外），到期日为到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延），行权日为合约到期日，行权指令提交时间为9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00。

其中自主行权，指期权买方通过交易系统手动操作行权
协议行权，指证券公司根据期权经纪合同的约定，对客户合约账户内持有的达到约定条件的期权合约为客户提出行权申报的服务。协议行权合约的选择、协议行权的触发条件等由客户通过柜台、网上交易客户端等与公司协定。

行权价格

行权价格是指发行人发行权证时所约定的，权证持有人向发行人购买或出售标的证券的价格。
行权价格和权证价格紧密相关，行权价格依附于权证而存在。对认沽权证来说，行权价格高于行权期证券价格时，权证有内在价值；对认购权证来说，行权价格低于证券价格时，权证有内在价值。

因此行权价格成为定价权证的重要标尺，公式是：
认购权证价格=到期证券价格-行权价格
认沽权证价格=行权价格-到期证券价格

Ⅱ 卖出看涨期权

如果到期股价高于35元，期权的购买方一定会执行期权,那不管股价高于35元多少，这个投资人最多每股赚35-30=5元+卖出期权的费用4元=9元，到期日投资者能获得的最大收益为：9×1000=9000元。

Ⅲ 在中国可以买一只股票，同时买入它的看跌期权吗 是不是每只股都有相应的期货可以买

第一个问题： 中国还没有推出期权，还不能卖空股票。但深沪的股指是可以做多做空的。
第二个问题：不是。现在有以沪深300股票为权重的股指期货，可以买入成分股票，并计算所持有股票对应的股指期货合约的数量。

期权又称为选择权，是一种衍生性金融工具。指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利
金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的
权利，但不负有必须买进或卖出的义务。

Ⅳ 如果我卖出某股票的看跌期权，那义务方是是同时买进看涨的，还是

你就是义务方，是要缴纳保证金，买进的是权利方，只付出交易金。

Ⅳ 卖出看涨期权和卖出看跌期权的区别

期权是一种选择权，是持有者付出一定成本而获得的，在某个时间段内，以双方约定的价格购买或者出售一定数量的某项资产的权利。区别如下

看涨期权：就是价格涨了才买，赋予期权持有人在价格到期前，以执行价格购买标的资产的权利。

例如：执行价格为80元的甲公司股票2月份到期的欧式看涨期权（只允许其持有者在到期日当天执行的期权。此外，还有美式期权，就是允许股票持有人在期权合约到期日或者到期日前任何时间执行的期权。还有其他期权，暂不展开讨论），赋予了持有者在到期日以80元价格购买甲公司股票的权利。如果看涨期权的执行价格低于当前股市的市价，则看涨期权处于实值状态；如果看涨期权的执行价格高于当前股市的市价，则看涨期权处于虚值状态；看涨期权的执行价格等于当前股市的市价，则看涨期权处平价状态。

看跌期权，标的资产价格跌了才买，与上述的看涨期权相反。赋予期权持有者在到期日或之前以确定的执行价格出售某种资产的权利。

例如：执行价格为70元乙公司的股票是在2017年3月份到期的欧式看跌期权，就赋予其持有者在到期日以70元价格出售乙公司股票的权利！如果看涨期权的执行价格高于当前股市的市价，则看涨期权处于实值状态；如果看涨期权的执行价格低于当前股市的市价，则看涨期权处于虚值状态；看涨期权的执行价格等于当前股市的市价，则看涨期权处平价状态。

拓展资料

空头看跌期权真正的风险来自于目前市场价值和敲定价格之间的差异再减去你卖出看跌期权所获得的权利金。这就告诉了人们一个卖出无保护看跌期权时的保守投资准则：如果风险水平被权利金抵扣后的价格你认为是这支股票的合理价格，那么卖出无保护看跌期权就是稳妥的，不过必须是你情愿以此价格购买股票。一旦空头看跌期权履约，你可以只是持有股票，等待价格反弹，或者通过卖出有保护看涨期权弥补账面亏损。关键是，在有些情况下，即使你是一个保守型投资者，你仍然也可能想要卖出无保护看跌期权。

考虑一下这种情况，股价的下跌已经成为整个市场范围内价格下跌的一部分。你相当确定在不久的将来价格会反弹；但是考虑到公司的基本面、每股收益、分红历史以及每股账面有形价值，当前的价格水平是相当低廉的。在这种情况下，你可能不会立刻买入股票，因为你有两个关于期权的选择。你可以投资看涨期权，以期从价格反弹中获利，但这需要资金的投入；或者你可以卖出无保护看跌期权并得到权利金。资金流入总是比流出要好，不过作为账户上资金增加的代价，你也要承担履约的风险。不管怎样，只要你非常确信价格在不久的将来会上涨，此时卖出无保护看跌期权就比其他时候面临着更低的风险。例如，当股价已经急剧上涨，卖出看跌期权同买入看涨期权一样是个鲁莽的不合时机的决定。我们认为价格会以某一特定方式运行，并且当我们发现超买和超卖的情况时，适时选择期权策略是值得信赖的。这些情况都为选择期权交易时机创造了机会，并且无保护看跌期权可以通过构造而带来更大的机会，而相伴的风险却相对较低。

Ⅵ 某人买入一份看涨期权，同时又卖出一份同品种看涨期权。该品种市价为21元，第一个合约每股期权费3元，

盈利100元

Ⅶ 某投资者买进了一份欧式看涨期权同时卖出一份标的资产 期限和协议价格都相同的欧式看跌期权 请描述该投

这样的投资组合相当于一个远期。到期的时候无论标的物价格如何，投资者都会以协议价格买入标的物。

例如：买入看涨，协议价格100元。卖出看跌，协议价格100元。若到期日股价高于100，则投资者执行看涨期权，以100元的价格买入股票。若低于100，投资者卖出的看跌期权被对方执行，投资者需要履约以100元的价格买入股票。之所以说相当于一个远期，是因为收益。假如股价高于100，比如120元，此时的收益是120－100（这是看涨期权执行的收益，卖出的看跌期权被放弃行权）＝20元。相当于投资者在一开始以100元买入了股票，现在股价上涨到120元，收益20元。下跌的情况也和持有股票一样。

所以整个投资组合的盈亏状况和买股票一样（暂时不考虑权利金），是一条45度直线，与x轴相交于协议价格点。最终的收益＝到期时股价－协议价格－看涨期权权利金＋看跌期权权利金

Ⅷ 卖出看涨期权的问题

卖出看涨期权的市值相当与你的保证金。也就是当市值上升你是看空的，那么你是亏钱的从你的市值保证金扣除。不然你得到了期权费，万一合约亏损了怎么结算？

Ⅸ 对于同一股票的欧式看涨期权及看跌期权的执行价格均为20,美元,期限都是3个月,两个

这是一个错误定价产生的套利机会，可以简单的用Put Call Parity来检验（C + PV(x) = P + S）。只要等式不成立，就说明存在定价错误。（现实中当然是不可能存在的，）
具体的套利方法如下：
期初以无风险利率借19美元，买入一只股票。同时卖出一个看涨期权（收到3美元），买入一个看跌期权（支付3美元），期权总成本为0。这种期权的组合被称作Synthetic Forward Contract（合成远期合约），无论到期日标的股票价格是多少，都会以20美元卖出，相当于一个远期合约。
持有股票一个月以后收到1元股息。
持有股票三个月后，无论股价是多少，都以20元卖出，收到20美元。（高于20，卖出的看涨期权被对方行使，需要以20美元卖给对方；低于20，则行驶买入的看跌期权，以20美元卖给看跌期权的卖方）
归还本息（三个月利息大约19*10%*3/12=0.475），大约19.5左右，剩余0.5美元，加上之前收到的1美元股息，一共有1.5美元的收益。这期间无论股票价格如何变动，收益都是固定的，期初也不需要任何成本。

Ⅹ 仔细解释卖出一个看涨期权和买入一个看跌期权的区别

1、权利金不同：

卖出看涨期权一方得到权利金；买入看跌期权一方支付权利金。

2、风险不同：

卖出看涨期权承担无限风险（风险不可控制）；买入看跌期权只承担有限的风险（如果价格上涨，不行权即可，损失的只是权利金）。

(10)同时卖出一支股票的看涨期权扩展阅读：

损益分析

一、卖出看涨期权损益平衡点

如果投资者卖出一张7月份到期的执行价格为27元、以万科股票作为标的、看涨的股票期权，收取权利金30元。

卖出看涨期权损益平衡点的计算公式为：损益平衡点=看涨期权的执行价格+收取的权利金/100。

根据公式，该投资者的损益平衡点为：27.3元=27元+30元/100。

二、示例分析

根据卖出期权的实值条件：履约价格大于相关资产的当前市价，即X>S0。当万科股票价格（S0）在到期日高于27.3元（X），即X 在到期日，万科股票价格为28元，如果行使期权合约，投资者的收益为（27元－28元）×100+30元=－70元。

当万科股票价格在到期日位于27.3元之下27元之上，如果看涨期权被行使，投资者获得部分利润。比如： 在到期日，万科股票价格为27.2元，如果行使期权合约，投资者的收益为（27元－27.2元）×100+30元=10元。

当万科股票价格在到期日位于27元之下，卖出看涨期权不被行使，则投资者所能得到的最大利润为权利金30元。 由以上分析可见，此种策略的潜在的利润是有限的，而亏损是无限的。