导航:首页 > 期权债券 > 股票加买入看跌期权收益组合

股票加买入看跌期权收益组合

发布时间:2021-04-18 13:47:20

❶ 买入看跌期权怎么盈利

当期货价格低于 (执行价格+权利金+手续费)的时候,行权,就盈利。

你不知道原理,说明你连什么叫看跌期权都没搞清楚。

你买入看跌期权,表明你对后市是看空的,你预期该期货合约价格要跌,所以你现在买入看跌期权,买入看跌期权后你就有了一个即使期货合约价格下跌后,你还可以按照期权中约定的执行价格卖给对方(卖出看跌期权的人),行权后,你就成了一个空头。

你买入看跌期权要支付一定的权利金,不管你最终是否行权,这个权利金是没有退还的,所以这是你的成本一。

在实际交易中,有一定的手续费,所以要考虑这个费用问题,这是成本二。

所以综合起来就是,你的执行价格要高于(期货合约价格+权利金+手续费)的时候,你才盈利。

❷ 卖出看涨期权和买入看跌期权有什么不同

“卖出看涨期权”一方得到权利金,承担无限风险(风险不可控制);

“买入看跌期权”一方支付权利金,但只承担有限的风险(如果价格上涨,不行权即可,损失的只是权利金)。

当年中航油新加坡公司的破产就是因为总经理陈久霖看空远期油价而卖出看涨期权,结果油价暴涨造成巨额亏损。如果他当初是买入看跌期权即可避免风险了,损失的只是支付的权利金而已。

但因为中航油管理制度的限制,造成他无法动用超额的资金来买入看跌期权(即使他认为油价会跌下来),所以他采取了相反的有风险的手法:卖出看涨期权,这样不但不需要支付任何费用,还能坐收一笔不菲的期权费,可是结果是油价暴涨,造成了公司破产。

❸ 看涨期权和看跌期权的计算

买入两份期权成本是5元,价格再8-12元之间不会行权,加上成本,价格再3-17元之间该期权组合没有收益。
所以15块时,股票赚5块,看跌期权不行权,看涨期权行权赚3元,成本5元,收益是5+3-5=3元
12元时,股票赚2块,看涨期权可行权可不行权,看跌期权不行权,收益2-5=-3元
下跌到5元时,股票亏5元,看跌期权赚3元,加上成本,收益是-5-5+3=-7元。
你说做这个组合的人脑子是不是坏掉了……

❹ 看跌与看涨期权

卖出看涨期权,是收取买家的权利金,同买家约定可以在约定的时间内按(一般比现在股票价格高)约定价格卖给买家约定数量的股票;

买进看跌期权,是交付给卖家权利金,同卖家约定,可以在约定的时间内,按(一般是当前的股票价格)约定的股票价格卖给卖家(卖出看跌期权的)约定数量的股票。

比如,A公司买进的股票价格是每股100元,它卖出看涨期权(得到权利金)假设是每股行权价格110元,就是说如果股票上涨,每股价格超过110元,它必须按每股110元卖给买家(买进看涨期权的)股票。当然,如果股票下跌或没涨过110元,买家会放弃行权。买进(交付权利金)看跌期权,假设是行权价格是每股100元,就是说如果股价下跌,它可以按每股100元卖给卖家(卖出看跌期权的)股票。

这样操作以后,如果股价下跌,A公司会按每股100元行使看跌期权,不会亏损;如果股价上涨,在每股110元以下时,买进看涨期权的买家不会行权,A公司会获得实际的股票上涨的利润,如果涨到每股110元以上时,买进看涨期权的买家会行权,A公司会按每股110元卖给买家股票。

也就是说,通过以上的操作,A公司不会亏损,最多每股可以赚10元。

❺ 一个组合由一份看涨期权多头和-份看跌期权空头组成两份期权的标的资产、执行价、到期日均相同

买入看涨和卖出看跌两份基本条件相同的期权组成的组合,是典型的合成股票多头策略,到期收益图我就不自己画了,网上很多,我找了一张,如下图:

此组合策略的收益图是一条斜的直线,和持仓股票收益图一样,投资者强烈看涨,或资金不足想博取杠杆收益,使用该策略。

构建成本=认购期权权利金-认沽期权权利金

潜在最大亏损:行权价+构建成本

潜在最大盈利:没有上限

盈亏平衡点:标的股价=行权价+构建成本

❻ 通过购买一个较低执行价格X1的股票看跌期权,同时购买一个相同股票的较高执行价格X2的股票看涨期权构造一

看hull第十一章期权的交易策略你就明白了。是一个底部跨式组合,如果执行价格相同的话是V形的V的顶点对应执行价格,执行价格不相同就有俩个顶点,你把V的一点拆成俩点有直线连起来就可以了。

❼ 为何买入期权与其复制型资产组合必然拥有相同的价格

这是由无套利原理得出来的。期权平价公式c+pv(x)=p+s,其中x为行权价,c,p,s分别是看涨期权,看跌期权和股票的价格。

由平价公式可得c=p+s-pv(x),即看涨期权可以通过买入看跌期权和股票,借入与行权价现值等额的资金来复制。

如果c>p+s-pv(x),那么可以通过卖出看涨期权,并买入右边组合来构建无风险套利策略,同时获得正收益c-[p+s-pv(x)]

到期后如果股价高于行权价,看涨期权将会被行权,如果股价低于行权价,看跌期权将会被行权,也就是说,无论股票价格为多少,都会收到现金x,归还借款,最终现金流量为0。从而实现了无风险套利。

套利机会的存在,会使得公式趋于平衡。即c=p+s-pv(x),即“买入期权与其复制型资产组合必然拥有相同的价格

❽ 一道关于看涨期权的计算题

(1)两种选择,行使期权、什么也不做
行使期权收益为:(行权时股票价格-30-3)×10000
什么也不做损失为:3×10000=30000

(2)两种选择,行使期权、什么也不做
行使期权收益为:(30-行权时股票价格-3)×10000
什么也不做损失为:3×10000=30000

❾ 仔细解释卖出一个看涨期权和买入一个看跌期权的区别

1、权利金不同:

卖出看涨期权一方得到权利金;买入看跌期权一方支付权利金。

2、风险不同:

卖出看涨期权承担无限风险(风险不可控制);买入看跌期权只承担有限的风险(如果价格上涨,不行权即可,损失的只是权利金)。

(9)股票加买入看跌期权收益组合扩展阅读:

损益分析

一、卖出看涨期权损益平衡点

如果投资者卖出一张7月份到期的执行价格为27元、以万科股票作为标的、看涨的股票期权,收取权利金30元。

卖出看涨期权损益平衡点的计算公式为:损益平衡点=看涨期权的执行价格+收取的权利金/100。

根据公式,该投资者的损益平衡点为:27.3元=27元+30元/100。

二、示例分析

根据卖出期权的实值条件:履约价格大于相关资产的当前市价,即X>S0。当万科股票价格(S0)在到期日高于27.3元(X),即X 在到期日,万科股票价格为28元,如果行使期权合约,投资者的收益为(27元-28元)×100+30元=-70元。

当万科股票价格在到期日位于27.3元之下27元之上,如果看涨期权被行使,投资者获得部分利润。比如: 在到期日,万科股票价格为27.2元,如果行使期权合约,投资者的收益为(27元-27.2元)×100+30元=10元。

当万科股票价格在到期日位于27元之下,卖出看涨期权不被行使,则投资者所能得到的最大利润为权利金30元。 由以上分析可见,此种策略的潜在的利润是有限的,而亏损是无限的。

❿ 期权四种基本策略的风险收益结构图

1、卖出Covered
Call即在拥有股票的情况下,卖出看涨期权以获得额外收益,这在长线投资者中比较流行。

当长线投资者认为所持有的股票在未来的一段时间里面涨幅不会很大,或者有特定获利了结的价位时可以使用该策略,风险发生于股票价格下跌或者期权波动率上涨时。

2、买入Zero
Premium Collar(Put Spread Collar)对冲即在拥有股票投资组合的情况下买入价外的看跌期权同时卖出价外的看涨期权,两者的价格一样。

当投资者认为市场是震荡市,则可以卖出call抵消put的费用,但上涨空间已经被限制住。风险则发生于股票价格上涨过快或SKEW变小时。

(10)股票加买入看跌期权收益组合扩展阅读:

个人投资者向证券公司申请开立期权账户的条件:

1、申请开户时托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交易融入的证券和资金),合计不低于人民币50万元;

2、指定交易在证券公司6个月以上并具备融资融券业务参与资格或者金融期货交易经历;或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历;

3、具备期权基础知识,通过本所认可的相关测试;

4、具有本所认可的期权模拟交易经历;

5、具有相应的风险承受能力。

阅读全文

与股票加买入看跌期权收益组合相关的资料

热点内容
姜慧恩演的片 浏览:924
最新带挠脚心的电影 浏览:117
刘智苑健身是什么电影 浏览:294
韩国恐怖电影失踪免费观看 浏览:899
韩剧电影免费看伦理 浏览:373
韩国最好看的三极推荐 浏览:503
两个男人一起做鸭子的电影 浏览:745
国产恐怖片反派带着面具拿着菜刀 浏览:522
可可托海 电影 浏览:472
池恩瑞的作品 浏览:18
巨猫电影 浏览:178
吃人奶 片段 浏览:168
啄木鸟电影都有哪些 浏览:298
江湖左手谁演的 浏览:670
部队题材电影军人可以去影院免费看吗 浏览:564
章子怡 床戏 浏览:718
结婚过的男女电影 浏览:163
床戏影视 浏览:182
想看片却找不到网站 浏览:724
国语电影免费在线 浏览:808