组合中证券的构成主要包括风险股票X

『壹』 组合风险与组合中证券数量的关系

证券数量大，组合后非系统风险肯定会变小，试想，如果你的组合完全等权重包括沪深300所有股票，那么你的组合的收益将完全按照沪深300指数去走了，就和经济、社会发展步调一致，完全是系统风险来决定了。

当然是个假设，一般做组合都是把组合内证券避免同质，尽量不同行业、不同性质，这样可以最有效规避非系统风险，数量大，肯定会规避的好一些，但不绝对，还得考虑组合的设计。

『贰』 华强公司持有X.Y.Z三种股票构成的组合，其Ф分别是0.8，1和1.2，在证券组合中投资比重分别为

这是贝塔系数？为什么是这个符号？
（1）组合贝塔系数等于各单项投资系数加权平均数=0.8×25%+1×30%+1.2×45%=1.04
（2）组合风险报酬率（风险溢价率）=（9%-7%）×1.04=2.08%
（3）组合必要投资报酬率=7%+2.08%=9.08%

『叁』 证券组合的种类主要有哪些分别适于哪些投资者

1、以组合的投资对象为标准，世界上美国的种类比较“齐全”。在美国，证券组合可以分为收入型、增长型、混合型(收入型和增长型进行混合)、货币市场型、国际型及指数化型、避税型等。比较重要的是前面3种。

2、证卷投资风险主要有两种：一种是投资者是收益和本金的可能性损失。另一种是投资者是收益和本金的购买力的可能性损失。

3、收入型证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。能够带来基本收益的证券有：附息债券、优先股及一些避税债券。

4、增长型证券组合以资本升值(即未来价格上升带来的价差收益)为目标。增长型组合往往选择相对于市场而言属于低风险高收益，或收益与风险成正比的证券。符合增长型证券组合标准的证券一般具有以下特征：收入和股息稳步增长；收入增长率非常稳定；低派息；高预期收益；总收益高，风险低。

5、此外，还需对企业做深入细致的分析，如产品需求、竞争对手的情况、经营特点、公司管理状况等。

6、收入和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡，因此也称为均衡组合。二者的均衡可以通过两种组合方式获得，一种是使组合中的收入型证券和增长型证券达到均衡，另一种是选择那些既能带来收益，又具有增长潜力。

7、货币市场型证券组合是由各种货币市场工具构成的，如国库券、高信用等级的商业票据等，安全性极强。国际型证券组合投资于海外不同国家，是组合管理的时代潮流，实证研究结果表明，这种证券组合的业绩总体上强于只在本土投资的组合。

8、指数化证券组合模拟某种市场指数，信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于这种组合，以求获得市场平均的收益水平。根据模拟指数的不同，指数化型证券组合可以分为两类：一类是模拟内涵广大的市场指数，另一类是模拟某种专业化的指数，如道—琼斯公用事业指数。

9、避税型证券组合通常投资于市政债券，这种债券免联邦税，也常常免州税和地方税。

10、证券市场是有效的。即投资者对于证券市场上每一种证券风险和收益的变动及其产生的因素等信息都是知道的，或者是可以得知的。

11、投资者是风险的规避者。也就是说，他们不喜欢风险，如果他们承受较大的风险，必须得到较高的预期收益以资补偿，在两个其他条件完全相同的证券组合中，他们将选择风险较小的那一个。风险是通过测量收益率的波动程度（用统计上的标准差来表示）来度量的。

12、投资者对收益是不满足的。就是说，他们对较高的收益率的偏好胜过对较低收益率的偏好，在两个其他条件完全相同的证券组合中，投资者选择预期收益率较高的那一个。

13、所有的投资决策都是依据投资的预期收益率和预期收益的标准差而作出的。这便要求投资收益率及其标准差可以通过计算得知。每种证券之间的收益都是有关联的，也就是说，通过计算可以得知任意两种证券之间的相关系数，这样才能找到风险最小的证券组合。

14、证券投资是无限可分的。也就是说，一个具有风险的证券可以以任何数量加入或退出一个证券组合。在每一种证券组合中，投资者总是企图使证券组合收益最大，同时组合风险最小。因此，在给定风险水平下，投资者想得到最大收益；在给定收益水平下，投资者想使投资风险最小。

『肆』 \某证券投资基金的投资组合主要由股票和债券构成,其中拥有股票A、B

单位净值=（资产总值-总负债）/基金总份额

（2000W*10+1000W*8+1500W*6+3亿）/2亿=3.35元

『伍』 证券组合的风险相关性

这个相关系数，是根据股票的收益率求出来的，具体为：
分别计算两支股票过去三年或五年的月度收益率，放在excel表格中，然后在excel中使用corr这个函数，计算两支股票的相关系数(correlation)。如果是多支股票，就需要计算两两的相关系数，形成相关系数矩阵(correlation matrix)。

『陆』 证券投资由哪些基本要素构成

证券投资主要由三个要素构成：收益、风险和时间。

证券投资具有如下一些特点：

1、证券投资具有高度的“市场力”；

2、证券投资是对预期会带来收益的有价证券的风险投资；

3、投资和投机是证券投资活动中不可缺少的两种行为；

4、二级市场的证券投资不会增加社会资本总量，而是在持有者之间进行再分分析方法；

5、证券投资具有风险性；

6、证券投资具有收益性。

(6)组合中证券的构成主要包括风险股票X扩展阅读

原则

1、效益与风险最佳组合原则

效益与风险最佳组合：风险一定的前提下，尽可能使收益最大化;或收益一定的前提下，风险最小化

2、分散投资原则：证券的多样化，建立科学的有效证券组合。

3、理智投资原则：证券投资在分析、比较后审慎地投资

4、投资程序：确定投资方案、选择证券经纪商、办理证券交割、办理证券过户

方式

1、证券套利：利用证券的现货和期货价格的差价进行套买套卖，从中获取差额收益的活动，基于现货与期货的价格不一致。

2、证券包销：对于新发行的证券，按一定的价格全部予以承购，即在证券发行前线安全价给发行者，再由银行向市场公开发售;发行者按规定付给银行一定的包销费用。

3、代理证券发行：银行利用其机构网点和人员等优势，代理发行证券的的单位在证券市场上以较有利的条件发行股票、债券和其他证券，从中收取代理发行手续费的行为。

『柒』 证券组合的种类主要有哪些分别适于哪些投资者

以组合的投资对象为标准，世界上美国的种类比较“齐全”。在美国，证券组合可以分为收入型、增长型、混合型(收入型和增长型进行混合)、货币市场型、国际型及指数化型、避税型等。比较重要的是前面3种。
收入型证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。能够带来基本收益的证券有：附息债券、优先股及一些避税债券。
增长型证券组合以资本升值(即未来价格上升带来的价差收益)为目标。增长型组合往往选择相对于市场而言属于低风险高收益，或收益与风险成正比的证券。符合增长型证券组合标准的证券一般具有以下特征：①收入和股息稳步增长；②收入增长率非常稳定；③低派息；④高预期收益；⑤总收益高，风险低。此外，还需对企业做深入细致的分析，如产品需求、竞争对手的情况、经营特点、公司管理状况等。
收入和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡，因此也称为均衡组合。二者的均衡可以通过两种组合方式获得，一种是使组合中的收入型证券和增长型证券达到均衡，另一种是选择那些既能带来收益，又具有增长潜力。
货币市场型证券组合是由各种货币市场工具构成的，如国库券、高信用等级的商业票据等，安全性极强。
国际型证券组合投资于海外不同国家，是组合管理的时代潮流，实证研究结果表明，这种证券组合的业绩总体上强于只在本土投资的组合。
指数化证券组合模拟某种市场指数，信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于这种组合，以求获得市场平均的收益水平。根据模拟指数的不同，指数化型证券组合可以分为两类：一类是模拟内涵广大的市场指数，另一类是模拟某种专业化的指数，如道—琼斯公用事业指数。
避税型证券组合通常投资于市政债券，这种债券免联邦税，也常常免州税和地方税。

『捌』 简述证券资产组合的主要内容及类型。

证券组合的含义是：证券组合是指投资者对各种证券资产的选择而形成的投资组合。
证券组合的类型有：
1收入型证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。能够带来基本收益的证券有：附息债券、优先股及一些避税债券。
2增长型证券组合以资本升值(即未来价格上升带来的价差收益)为目标。增长型组合往往选择相对于市场而言属于低风险高收益，或收益与风险成正比的证券。符合增长型证券组合标准的证券一般具有以下特征：①收入和股息稳步增长；②收入增长率非常稳定；③低派息；④高预期收益；⑤总收益高，风险低。此外，还需对企业做深入细致的分析，如产品需求、竞争对手的情况、经营特点、公司管理状况等。

3收入和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡，因此也称为均衡组合。二者的均衡可以通过两种组合方式获得，一种是使组合中的收入型证券和增长型证券达到均衡，另一种是选择那些既能带来收益，又具有增长潜力。

4货币市场型证券组合是由各种货币市场工具构成的，如国库券、高信用等级的商业票据等，安全性极强。
5国际型证券组合投资于海外不同国家，是组合管理的时代潮流，实证研究结果表明，这种证券组合的业绩总体上强于只在本土投资的组合。
6指数化证券组合模拟某种市场指数，以求获得市场平均的收益水平。

7避税型证券组合通常投资于市政债券，这种债券免联邦税，也常常免州税和地方税。

『玖』 大华公司持有X、Y和Z三种股票构成的证券组合，其β系数分别是1.5、1.7和1.9，在证券投资组合中所占比重分

（1）1.5×30%+1.7×40%+1.9×30%=1.7
（2）1.7×（9%-7%）=3.4%
（3）3.4%+7%=10.4%