某股票风险系数等于0

『壹』 假设某一股票的β为零 则其风险为

β系数也称为贝他系数（Beta coefficient），是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。
大盘每天都在波动，β系数如为零，就是该股票的价格不变，风险为零。长期停牌就是这种情况。

『贰』 一只股票的贝塔系数是0.92,它的期望收益是10.3%,无风险资产目前的是5%.求解:

1、一只股票的贝塔系数是0.92，它的期望收益是10.3%，无风险资产目前的是5%。则均等投资与该股票与无风险资产组合的期望收益是(10.3%+5%)/2=7.65%。如果两种资产组合的贝塔系数是0.5，组合的投资比重是10.3%=5%+0.92(x-5%)，得x=10.76%，5%+0.5(x-5%)=7.88%
2、β系数也称为贝塔系数（Beta coefficient），是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。
3、贝塔系数是统计学上的概念，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反；大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。

『叁』 10.关于贝塔系数表述正确的是 A贝塔系数越大，说明风险越大 B某股票贝塔系数为0，说明该

ACE,贝塔系数反映的是个别证券的风险与市场平均风险的倍数关系,所以贝塔越大，风险越大

『肆』 若某种股票的贝塔系数为零，则说明

该股票没有系统性风险。

贝塔值采用回归法计算，将整个市场波动带来的风险确定为1。当某项资产的价格波动与整个市场波动一致时，其贝塔值也等于1；如果价格波动幅度大于整个市场，其贝塔值则大于1；如果价格波动小于市场波动，其贝塔值便小于1。

为了便于理解，试举例说明。假设上证指数代表整个市场，贝塔值被确定为1。当上证指数向上涨10%时，某股票价格也上涨10%，两者之间涨幅一致，风险也一致，量化该股票个别风险的指标——贝塔值也为1。

如果这个股票波动幅度为上证指数的两倍，其贝塔值便为2，当上证指数上升10%时，该股价格应会上涨20%。若该股票贝塔值为0.5，其波动幅度仅为上证指数的1/2，当上证指数上升10%时，该股票只涨5%。

同样道理，当上证指数下跌10%时，贝塔值为2的股票应该下跌20%，而贝塔值为0.5的股票只下跌5%。于是，专业投资顾问用贝塔值描述股票风险，称风险高的股票为高贝塔值股票；风险低的股票为低贝塔值股票。

β计算公式

其中ρam为证券a与市场的相关系数；σa为证券a的标准差；σm为市场的标准差。

据此公式，贝塔系数并不代表证券价格波动与总体市场波动的直接联系。

不能绝对地说，β越大，证券价格波动（σa）相对于总体市场波动（σm）越大；同样，β越小，也不完全代表σa相对于σm越小。

甚至即使β = 0也不能代表证券无风险，而有可能是证券价格波动与市场价格波动无关（ρam= 0），但是可以确定，如果证券无风险（σa），β一定为零。

注意：掌握β值的含义

◆ β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致；

◆ β>1，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险；

◆ β<1，说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。

小结：

1）β值是衡量系统性风险。

2）β系数计算的两种方式。

参考资料来源：网络-贝塔值

参考资料来源：网络-β系数

『伍』 某公司股票β系数为0.5，无风险利率为10%，市场上所有股票的平均收益率为12%，该公司股票的风险收益率为

=10%+0.5*(12%-10%)=11%

『陆』 某种证券的β系数为零，说明该证券无风险 是对是错

贝塔系数利用回归的方法计算: 贝塔系数等于1即证券的价格与市场一同变动。
贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动。
贝塔系数低于1即证券价格的波动性比市场为低。
如果β = 0表示没有风险，β = 0.5表示其风险仅为市场的一半，β = 1表示风险与市场风险相同，β = 2表示其风险是市场的2倍。

如果 β 为 1 ，则市场上涨 10 ％，股票上涨 10 ％；市场下滑 10 ％，股票相应下滑 10 ％。如果 β 为 1.1, 市场上涨 10 ％时，股票上涨 11%, ；市场下滑 10 ％时，股票下滑 11% 。如果 β 为 0.9, 市场上涨 10 ％时，股票上涨 9% ；市场下滑 10 ％时，股票下滑 9% 。
真要是等于0了 就等于没有波动了

『柒』 怎样查找一个股票的风险系数

贝塔系数的计算公式

公式为：

其中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差；是市场收益的方差。

因为：

Cov(ra,rm) = ρamσaσm

所以公式也可以写成：

其中ρam为证券 a 与市场的相关系数；σa为证券 a 的标准差；σm为市场的标准差。

贝塔系数利用回归的方法计算: 贝塔系数等于1即证券的价格与市场一同变动。

贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动。

贝塔系数低于1即证券价格的波动性比市场为低。

如果β = 0表示没有风险，β = 0.5表示其风险仅为市场的一半，β = 1表示风险与市场风险相同，β = 2表示其风险是市场的2倍。
http://wiki.mbalib.com/wiki/%E8%B4%9D%E5%A1%94%E7%B3%BB%E6%95%B0

『捌』 某公司股票β系数为0.5、无风险利率为百分之十、市场上所有股票平均收益率为百分之十二、

根据以下公式计算为：y=0.5*（12%-10%）=1%，

y=β*（Km-Rf）
式中：y为风险收益率；
β为风险价值系数；
Km为市场组合平均收益率
Rf为无风险收益率

『玖』 .某公司股票β系数为0.5，无风险利率为10%，市场上所有股票的平均收益率为12%，该公司股票的风险收益率为

我会 我们刚讲过
楼上说的是不正确的
理财课 关于自己的投资更有效
我等会 给你公式

『拾』 为什么某股票的预期收益率等于无风险收益率时，β系数等于0

学过capm公式吗？（ri）=rF+[E(rM)-rF]βi
要使预期收益率等于0，只有风险溢价等于0，也就是只有beta是0.但事实上任何投资品种都有风险溢价，你这个问题都不成立哦