公司股票的系数为15无风险利率

㈠ 请在这里概述您的问题 公司股票的贝他系数为1.5，无风险利率为7％，市场上所有股票的平均报酬率为13％。

第一问，预期收益率=7%+1.5*(13%-7%)=16%

第二问，第四年起股利上涨6%，则从第四年开始的股利折现，在第三年年末，价值=1.5*(1+6%)/(10%-6%)=39.75元。
再倒推到第二年年末，价值=(39.75+1.5)/(1+10%)=37.5元
再倒推到第一年年末，价值=(37.5+1.5)/(1+10%)=35.45元
再倒推到现在，价值=(35.45+1.5)/(1+10%)=33.60元
所以该股票现在的价值是33.60元。

㈡ a公司股票的贝塔系数为2.5 无风险利率为6% 市场上所有股票的平均报酬率为10%.根

（1） 该公司股票的 预期收益率：6%+（10%-6%）*2.5=16%
（2） 若该股票为固定成长股票，成长率为6％，预计一年后的股利为1,5元，则 该股票的价值：1.5/（16%-6%）=15元
（3）若未来三年股利按20%增长，而后每年增长6%，则该股票价值：
2*1.2/1.16+2*1.2*1.2/（1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2/（1.16*1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2*1.06/（16%-6%）=43.06元

㈢ 某公司股票的β系数是2.0 无风险利率4%，市场上所有股票平均报酬率为10%...

该股票的风险收益率=β*(所有股票平均收益率-无风险利率)=2.5*(10%-8%)=5%
该股票的必要收益率=5%+8%=13%
合理价格=1.5/(13%-6%)=21.43元
考虑到明年1.5元的分红，持有期收益率=(20+1.5-19)/19=13.16%

㈣ 某公司股票β系数为0.5、无风险利率为百分之十、市场上所有股票平均收益率为百分之十二、

根据以下公式计算为：y=0.5*（12%-10%）=1%，

y=β*（Km-Rf）
式中：y为风险收益率；
β为风险价值系数；
Km为市场组合平均收益率
Rf为无风险收益率

㈤ A公司股票的贝塔系数为2.5，无风险利率为6%，市场上所有股票的平均报酬率为10%，

（1）根据资本资产定价模式公式：该公司股票的预期收益率=6%+2.5×（10%－6%）=16%
（2）根据固定成长股票的估价模型计算公式：该股票价值=1.5/（16%－6%）=15元

㈥ 已知无风险收益率5％，市场组合收益率为15％，某公司股票的β系数为1.2，每年分红一次，派利率为4

股票实际收益率
=5%+1.2*(15%-5%)
=17%
预计分红
=1.2*(1+10%)(1+10%)*40%
=0.5808元
股票内在价值
=0.5808/(17%-10%)
=8.30元

㈦ A公司股票的贝塔系数为2，无风险利率为5%，市场上所有股票的平均报酬率为10%，要求:

预期收益率=5%+2*(10%-5%)=15%

股价=1.5/(15%-5%)=15元

最近支付股利2元，若保持股利占净利润比例，则一年、两年、三年、四年后的股利分别为：
3.6、4.32、5.184、5.4432
在第三年底，股价=5.4432/(15%-5%)=54.432元
第二年底，股价=(54.432+5.184)/(1+15%)=51.84元
第一年底，股价=(51.84+4.32)/(1+15%)=48.83元
现在，股价=(48.83+3.6)/(1+15%)=45.60元

㈧ A公司股票的贝塔系数为2.5，无风险利率为6%，市场上所有股票的平均报酬为10%.

A股票的必要报酬率=6%+2.5（10%-6%）=16%
第一年1.5元的股利按16%的现值系数计算得现值为1.5*0.8621=1.29315
第二年1.5元的股利按16%的现值系数计算得现值为1.5*0.7432=1.1148
第三年1.5元的股利按16%的现值系数计算得现值为1.5*0.6407=0.96105
第三年年底的普通股内在价值为1.5*1.06/(16%-6%)=15.9
15.9的现值为15.9*（p/s,16%,4）=15.9*0.6407=10.187
故股票的内在价值为1.29+1.11+0.96+10.19=13.55

㈨ 某公司股票β系数为1.5，无风险利率4%，市场所有股票的平均收益率8%，求股票的必要收益率

某公司股票β系数为1.5，无风险利率4％，市场所有股票的平均收益率8％，股票的必要收益率为10％。

在确定债券内在价值时，需要估计预期货币收入和投资者要求的适当收益率（称“必要收益率”），它是投资者对该债券要求的最低回报率。公式为：必要收益率＝无风险利率＋β＊（市场收益率 － 无风险收益率）＝4％ ＋ 1.5＊（8％－4％）＝10％。

(9)公司股票的系数为15无风险利率扩展阅读：

由于投资于投资基金是为了取得专家理财的服务，以取得优于被动投资于大盘的表现情况，β系数这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。在计算贝塔系数时，除了基金的表现数据外，还需要有作为反映大盘表现的指标。

根据投资理论，全体市场本身的β系数为1，若基金投资组合净值的波动大于全体市场的波动幅度，则β系数大于1。反之，若基金投资组合净值的波动小于全体市场的波动幅度，则β系数就小于1。

㈩ A公司股票的贝塔系数为2.5，无风险利率为6%，市场上所有股票的平均报酬率为10%。根据资料要求计算：

（1）预期收益率：6%+（10%-6%）*2.5=16%
（2）该股票的价值：1.5/（16%-6%）=15元
（3）若未来三年股利按20%增长，而后每年增长6%，则该股票价值：
2*1.2/1.16+2*1.2*1.2/（1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2/（1.16*1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2*1.06/（16%-6%）=43.06元