股票内在价值无风险报酬率

⑴ 求大神帮忙解答，急 某上市公司当前的股票的贝塔系数为1.5，当前无风险收益率为5%，预计资本市场

必要投资收益率是14%，内在价值是10.4元，值得投资。

⑵ 计算股票的内在价值和内部收益率

这道题实际上是考察固定股利模型的应用，根据公式可知P0=D0(1+g)/(R-g)或D1/(R-g)。

根据题意可知，D0=2.5，g=2%，R=8%，P0=45。
该股票的内在价值=P0'=2.5*(1+2%)/(8%-2%)=42.5元
该股票股价45元时内部收益率=R'=2.5*(1+2%)/45+2%=7.667%
由于该股票内在价值低于股票市价或该股票的内部收益率低于投资者的预期收益率，故此该股票的价格是被高估了。

⑶ 当股票内在价值小于股票市价时，预期收益率小于股票投资人要求的必要报酬率吗

这个肯定是正确的，这个问题实际上很简单，不用什么公式都知道答案了，所谓的股票价值的计算公式一般的原理就是股利是分子与相关的收益率是分母的一个计算公式，得出的数值就是股票的相应数值，可以简单写成D/R=P，也就是说R与P成反比的，内在价值对应的就是投资人想要的必要报酬，市价对应的就是预期收益，这样说该明白吧。

⑷ 为什么无风险利率上升，会增加市场对资产的价格预期理论上，股票内在价值下降，股价将降低啊

理论上来说，无风险利率的上升会引起两个方面的变动。
1，投资者期望回报率。
从CAPM模型上可以看出，无风险利率的上升对于投资者期望回报率的变动影响是不确定的。因为无风险利率上升的同时，市场溢价也在下降，具体的移动方向要根据BETA是否大于1才能判断。
因此，股票内在价值到底是上是下其实是存疑的。

2，通胀率。
名义无风险利率的上升可能来自于一个很重要的原因：通胀
通胀率上升，任何价格都会上升。

3，国债。
无风险利率上升，那么显然国债和其他各类债券价格是会下降的。从资产分配的角度来讲，基金经理都会选择将更多的份额从固定收益类移向权益类投资，那么这种时候，因为供求关系的影响，也会推高股价。不过这是行为金融学的范畴，如果市场是强有效的话，这种现象应该会很少。

⑸ A公司股票的贝塔系数为2．5，无风险利率为6％，市场股票的平均报酬率为10％

首先股票的预期收益率为
6%+2.5*（10%-6%）=16%
第一问：1.5/（0.16-0.06）＝15元
第二问：2*（1+20%）/1.16+
2*（1+20%）＾2/1.16＾2+
2*（1+20%）＾3/1.16＾3+
2*（1+20%）＾3*1.06/（0.16-0.06）/1.16＾3＝29.89元
赶快用我这个吧，肯定没错的，时间来不及了！

⑹ 急求急求啊！ 某公司股票的β系数是1.5，证券市场的平均收益率为10％，无风险收益率为6％。

1、Rr=β*（Km-Rf）

式中：Rr为风险收益率；

β为风险价值系数；1.5

Km为市场组合平均收益率版10％

Rf为无风险收益率6％

风险收益率=1.5*(10%-6%)=6%

2、总预期收益率=6%+1.5*(10%-6%)=12%

3、股票价值=0.4*(1+8%)/(12%-8%)=10.8元

(6)股票内在价值无风险报酬率扩展阅读

股票PE估值法：

PE1=市值/利润，PE2=市值*（1+Y）/（利润*（1+G）），其中Y是市值增长率，G是利润增长率，K是PE估值提升率。

则PE2/PE1-1=K，即（1+Y）/（1+G）-1=K，可求得：

Y=G+K+G*K≈G+K，即市值增长率=利润增长率+PE估值提升率①

（由于通常在一年内PE估值提升有限，利润增长有限，所以这里暂时把G*K看做约等于0）

另外，在不复权的情况下，股票收益率=市值增长率+股息率②

由①②可得：股票收益率1=利润增长率+股息率+PE估值提升率③

⑺ 已知无风险收益率为 8%，市场资产组合的期望收益率为 15%，对于 X Y公司的股票β系数为1.2 ，

权益资本成本＝8%＋1.2×（15%－8%）＝16.4%
增长率=20% ×（1—0.4）=12%
价值=（10 ×0.4×1.12）/（16.4%—12%）=101.82
到期收益=1.82+4.48=6.3

⑻ 某股票现在市值20元每股，上年股利为2元每股，预期每年有稳定股利，市场收益率为14%，无风险收益率为10%

该股票的必要报酬率=Rf+β×(Rm-Rf)=10%+1*（14%-10%）=14% ；（这里的β=1）

股票的内在价值V=D1/(R-g)=2/(该股票的必要报酬率-股利年增长率)=2/（14%-0）=14.29元

⑼ 在CPA财务管理中，股票内在价值是根据股票投资人要求的必要报酬率计算吗

计算内在价值的折现率是个客观指标，即综合考虑每一阶段宏观，市场，企业本身等因素而形成一个折现率

⑽ 试计算该股票的内在价值

首先计算该股票的必要报酬率=无风险收益率+贝塔系数×（市场组合收益率-无风险收益率）=6%+1.6×（16%-6%）=22%
该股票的内在价值=股息×（1+股息增长率）/（必要报酬率-股息增长率）
你没有给出该股票的股息和股息增长率，所以该股票的内在价值无法计算。
1年回报率也需要知道股息，1年后股票价格仍然为190，回报率就是股息/190✘100%！
假如现在股价是a，一年后股价是b，股息是c，则回报率是【(b+c_a)/a】✘100%！
希望你能理解！